Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które System1, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
FY2021
FY2023
FY2024
FY2025
Przychody
688
402
344
266
Koszt sprzedaży
521
241
243
166
Zysk brutto ze sprzedaży
167
161
101
100
Sprzedaż, ogólne i administracyjne
35,8
54,3
76,4
69,7
Zysk operacyjny
50,8
-86
-88,6
-62
Koszty odsetkowe
16,9
48,7
31,6
27,6
Pozostałe przychody pozaoperacyjne
-16,9
-45,6
-9,07
-22
Zysk przed opodatkowaniem
34
-132
-97,7
-84,1
Podatek dochodowy
0,97
-20,4
-0,37
-2,88
Zysk z działalności kontynuowanej
-85,7
-74,7
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym
0
-22,6
-15,8
Zysk netto
33
-227
-74,7
-65,3
EBITDA
64,7
-7,59
-8,49
-61,4
Zysk na akcję, podstawowy
-24,89
-10,74
-8,32
Zysk na akcję, rozwodniony
-24,89
-10,74
-8,32
Liczba akcji, podstawowa (średnia)
9,11
6,96
7,85
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)
9,11
6,96
7,85
Bilans
FY2021
FY2023
FY2024
FY2025
Środki pieniężne
47,9
135
63,6
86,9
Należności
90,2
56,1
62,9
57,3
Pozostałe aktywa obrotowe
7,69
6,75
3,98
4,06
Aktywa obrotowe razem
146
202
134
149
Rzeczowe aktywa trwałe
0,83
3,08
2,1
1,56
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
0
4,73
2,64
9,12
Wartość firmy
44,8
82,4
82,4
82,4
Wartości niematerialne
50,4
297
222
148
Pozostałe aktywa trwałe
0,68
0,52
0,35
0,26
Aktywa razem
257
605
459
405
Zobowiązania handlowe
72,8
9,5
10,4
22
Rozliczenia międzyokresowe bierne
13,8
15,9
7,55
Przychody przyszłych okresów
1,97
Zadłużenie krótkoterminowe
170
15,3
16,4
76,7
Zobowiązania krótkoterminowe razem
277
86,4
105
146
Zadłużenie długoterminowe
0
334
255
228
Zobowiązania leasingowe
0
3,58
1,37
8,18
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
0,97
0,93
6,36
0,52
Zobowiązania razem
285
436
374
388
Zadłużenie razem
0
350
272
305
Kapitał wpłacony
0
843
863
879
Zyski zatrzymane
0
-708
-782
-848
Akcje własne
0
-0,56
Skumulowane inne całkowite dochody
0,43
-0,18
-0,44
-0,16
Kapitał własny
-28,4
135
80,3
30,5
Udziały niekontrolujące
0
34
4,73
-13
Kapitał własny razem
-28,4
169
85
17,4
Pasywa razem
257
605
459
405
Akcje w obrocie
2,14
Rachunek przepływów pieniężnych
FY2021
FY2023
FY2024
FY2025
Zysk netto
33
-286
-97,3
-81,2
Amortyzacja
13,9
78,4
80,1
0,6
Wynagrodzenia w akcjach
0,41
53,1
15,8
11,3
Podatek odroczony
-0,98
-21,1
-2,1
-2,19
Zmiana należności
-19,1
20,9
-6,8
4,93
Zmiana zobowiązań handlowych
20,8
-6,8
0,9
12
Przepływy operacyjne
60,7
-24,7
-5,26
-4,15
Nakłady inwestycyjne
-0,05
-2,35
-0,03
-0,05
Przejęcia
0
0
Przepływy inwestycyjne
-6,54
203
-6,26
-6,72
Emisja długu
0
0
50
Spłata długu
-20
-61,8
-20
Skup akcji własnych
0
0
0
-0,56
Przepływy finansowe
-34,6
-74,1
-64
31,3
Różnice kursowe
0,04
0,01
-0,03
0,13
Zmiana stanu środków pieniężnych
19,6
104
-75,5
20,6
Wolne przepływy pieniężne
60,7
-27,1
-5,29
-4,19
Zapłacone odsetki
14,7
42,9
30,7
25,6
Zapłacony podatek dochodowy
2,75
7,1
-0,81
-0,04
Kluczowe wskaźniki
Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,71 USD z 28 września 2026.
Rentowność
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Marża brutto
50,7%
Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna
-51,0%
Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem
-62,9%
Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto
-50,7%
Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych
-22,6%
Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)
-31,5%
Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)
-32,5%
Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody
37,0%
Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody
3,7%
Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Wzrost
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r
-22,6%
Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r
-0,9%
Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r
-62,0%
Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r
-11,8%
Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r
12,9%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek
-3,41x
Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy
-27,4 mln USD
Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa
61,2%
(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa
-205,1 mln USD
Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.
Efektywność
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Rotacja aktywów
0,62x
Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych
133x
Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności
4,42x
Przychody / średnie należności.
Dni należności
83 dni
365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań
62 dni
365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Na akcję
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony
-11,23 USD
Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję
22,16 USD
Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję
-5,00 USD
Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję
-3,27 USD
Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję
-25,12 USD
Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję
4,96 USD
(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wycena
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Kapitalizacja
28,4 mln USD
Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)
279,7 mln USD
Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P
0,16x
Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody
1,55x
Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa zysku
-322,5%
Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Jakie przychody miała System1, Inc. w roku obrotowym 2025?
System1, Inc. wykazała przychody 266,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22,6% mniej niż rok wcześniej.
Czy System1, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 65,3 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała System1, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 46,0 tys. USD dały wolne przepływy -4,2 mln USD.
Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.