Spółki SPWH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2025 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 780 | 810 | 849 | 886 | 1452 | 1506 | 1400 | 1288 | 1198 | 1209 |
| Koszt sprzedaży | 517 | 536 | 564 | 590 | 975 | 1016 | 939 | 905 | 827 | 836 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 263 | 274 | 285 | 297 | 476 | 490 | 460 | 383 | 370 | 374 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 203 | 227 | 241 | 263 | 354 | 400 | 402 | 409 | 389 | 393 |
| Zysk operacyjny | 60,7 | 46,6 | 44 | 33,5 | 123 | 90,6 | 58,1 | -25,3 | -18,2 | -37,4 |
| Koszty odsetkowe | 13,4 | 13,7 | 13,2 | 8 | 3,51 | 1,38 | 4,2 | 12,9 | 12,3 | 13,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 3,42 | 6,67 | 3,36 | 4,89 | ||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 47,3 | 32,8 | 30,8 | 25,5 | 121 | 144 | 53,9 | -38,2 | -31,1 | -51,1 |
| Podatek dochodowy | 17,6 | 15,1 | 7,06 | 5,25 | 30,1 | 35,8 | 13,4 | -9,21 | 1,93 | -1,09 |
| Zysk netto | 29,7 | 17,7 | 23,8 | 20,2 | 91,4 | 108 | 40,5 | -29 | -33,1 | -50,1 |
| EBITDA | 72,9 | 62,4 | 62 | 52,8 | 145 | 117 | 89,8 | 13,7 | 22,3 | 1,74 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,70 | 0,42 | 0,55 | 0,47 | 2,10 | 2,47 | 1,00 | -0,77 | -0,87 | -1,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,70 | 0,42 | 0,55 | 0,46 | 2,06 | 2,44 | 1,00 | -0,77 | -0,87 | -1,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 42,2 | 42,5 | 42,9 | 43,2 | 43,5 | 43,8 | 40,5 | 37,5 | 37,8 | 38,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 42,5 | 42,5 | 43 | 43,6 | 44,4 | 44,5 | 40,7 | 37,5 | 37,8 | 38,4 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2025 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1,91 | 1,77 | 1,55 | 1,69 | 65,5 | 57 | 2,39 | 3,14 | 2,83 | 1,66 |
| Należności | 0,41 | 0,32 | 0,25 | 0,9 | 0,58 | 1,94 | 2,05 | 2,12 | 2,41 | 4,39 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,31 | 8,07 | 15,2 | 12,7 | 15,1 | 22 | 22,3 | 20,1 | 18,8 | 18,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 256 | 281 | 294 | 292 | 325 | 467 | 426 | 380 | 366 | 338 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 83,1 | 94 | 92,1 | 98,8 | 99,1 | 128 | 163 | 194 | 168 | 133 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 225 | 235 | 243 | 269 | 309 | 316 | 289 | |||
| Wartość firmy | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 | |||
| Wartości niematerialne | 2,12 | 0,28 | 0,25 | 0,22 | 0,29 | 0,26 | 0,39 | 0,33 | 0,27 | 0,21 |
| Aktywa razem | 346 | 380 | 389 | 617 | 661 | 841 | 859 | 886 | 852 | 763 |
| Zobowiązania handlowe | 31,5 | 36,8 | 25 | 38,2 | 77,4 | 58,9 | 61,9 | 56,1 | 64 | 44,9 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 49,6 | 50,6 | 56,4 | 70,1 | 109 | 109 | 100 | 83,7 | 95,9 | 102 |
| Przychody przyszłych okresów | 18 | 22,9 | 21,8 | 25,7 | 38,5 | 42,1 | 41,2 | 38 | 36,6 | 42,1 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,98 | 0,99 | 7,92 | 0 | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 147 | 156 | 241 | 265 | 227 | 284 | 296 | 315 | 284 | 249 |
| Zadłużenie długoterminowe | 134 | 132 | 27,7 | 23,8 | 0 | 24,1 | 44,2 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 217 | 228 | 236 | 260 | 307 | 307 | 280 | |||
| Zobowiązania razem | 316 | 330 | 310 | 506 | 456 | 526 | 566 | 622 | 616 | 574 |
| Zadłużenie razem | 135 | 133 | 35,6 | 23,8 | 0 | 24,1 | 44,2 | |||
| Kapitał wpłacony | 80,1 | 82,2 | 84,7 | 86,8 | 89,8 | 90,9 | 79,7 | 81,8 | 86 | 88,9 |
| Zyski zatrzymane | -50,6 | -32,8 | -6,44 | 23 | 114 | 223 | 213 | 182 | 149 | 99,3 |
| Kapitał własny | 30 | 49,8 | 78,7 | 110 | 205 | 314 | 293 | 265 | 236 | 189 |
| Kapitał własny razem | 30 | 49,8 | 78,7 | 110 | 205 | 314 | 293 | 265 | 236 | 189 |
| Pasywa razem | 346 | 380 | 389 | 617 | 661 | 841 | 859 | 886 | 852 | 763 |
| Akcje w obrocie | 42,3 | 42,6 | 43 | 43,3 | 43,6 | 43,9 | 37,5 | 37,5 | 38,1 | 38,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2025 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 29,7 | 17,7 | 23,8 | 20,2 | 91,4 | 108 | 40,5 | -29 | -33,1 | -50,1 |
| Amortyzacja | 12,2 | 15,9 | 18 | 19,3 | 21,8 | 26,2 | 31,8 | 39 | 40,5 | 39,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,19 | 2,29 | 2,83 | 2,1 | 3,3 | 3,33 | 4,67 | 4,24 | 4,23 | 3,06 |
| Podatek odroczony | 0,17 | 0,5 | 0,71 | 0,71 | -0,92 | 5,35 | 3,77 | -10 | 1,45 | -0,95 |
| Zmiana należności | 0,06 | 0,09 | 0,07 | -0,66 | 0,32 | -1,36 | -0,12 | -0,07 | -0,29 | -1,98 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -15,5 | 7,54 | -11,7 | 12,7 | 37,8 | -20,4 | -1,51 | 1,79 | 8 | -19,6 |
| Przepływy operacyjne | 15,5 | 30,8 | 32,2 | 77,9 | 239 | -21,6 | 46,8 | 52,3 | 34,1 | 31,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -39,4 | -41,2 | -17,9 | -30,4 | -19,8 | -53,5 | -63,5 | -79,9 | -14,6 | -22,4 |
| Przejęcia | -28,5 | -6,47 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -27,5 | -32,1 | -16,3 | -49,1 | -26,2 | -53,5 | -60,6 | -79,9 | -14,5 | -22,4 |
| Emisja długu | 40 | |||||||||
| Spłata długu | -21,3 | -1,6 | -139 | -6 | -30 | |||||
| Skup akcji własnych | -64,7 | -2,75 | ||||||||
| Przepływy finansowe | 11,8 | 1,22 | -16,1 | -28,7 | -149 | 66,6 | -40,8 | 28,4 | -20 | -10,1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,2 | -0,14 | -0,22 | 0,14 | 63,8 | -8,51 | -54,6 | 0,75 | -0,31 | -1,17 |
| Wolne przepływy pieniężne | -23,9 | -10,4 | 14,2 | 47,5 | 219 | -75,1 | -16,7 | -27,6 | 19,6 | 8,88 |
| Zapłacone odsetki | 12 | 13,5 | 13,2 | 7,95 | 3,51 | 1,38 | 3,4 | 12,1 | 11,5 | 12,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 18,4 | 12,8 | 7,09 | 7,29 | 25,3 | 25,8 | 18,2 | 1,65 | 0,41 | -0,01 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 30,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 0,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -3,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -3,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -29,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -13,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 32,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 0,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -92,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -73,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -58,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -8,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -12,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -33,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -54,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -47,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -20,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -13,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -10,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,17x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,27x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 5,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 80,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 41,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 15,1x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -2,60x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 60,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 162,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,46x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,84x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 457x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 1 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 31 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 37,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,23 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 31,19 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,81 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,30 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,19 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,14 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,05 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 46,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 88,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,04x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,28x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,28x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 1,45x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,91x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,07x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 31,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 2,77x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 68,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -104,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC. wykazała przychody 1,21 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1% więcej niż rok wcześniej.
Czy SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 50,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SPORTSMAN'S WAREHOUSE HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 31,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 22,4 mln USD dały wolne przepływy 8,9 mln USD.