Spółki SPH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSUBURBAN PROPANE PARTNERS LP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1046 | 1188 | 1344 | 1268 | 1108 | 1289 | 1501 | 1429 | 1327 | 1433 |
| Koszt sprzedaży | 362 | 477 | 593 | 522 | 383 | 485 | 712 | 590 | 522 | 564 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 684 | 711 | 752 | 746 | 725 | 803 | 789 | 839 | 805 | 869 |
| Ogólne i administracyjne | 61,1 | 57,3 | 66,2 | 71 | 65,9 | 74,1 | 81,8 | 91,6 | 89,9 | 96,4 |
| Zysk operacyjny | 90,4 | 129 | 158 | 151 | 140 | 213 | 206 | 207 | 171 | 206 |
| Koszty odsetkowe | 75,1 | 75,3 | 77,4 | 76,7 | 74,7 | 68,1 | 60,7 | 73,4 | 74,6 | 76,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 15 | 38,5 | 75,9 | 69,5 | 60,6 | 124 | 140 | 124 | 74,9 | 108 |
| Podatek dochodowy | 0,59 | 0,46 | -0,61 | 0,86 | -0,15 | 1,11 | 0,43 | 0,67 | 0,73 | 1,35 |
| Zysk netto | 14,4 | 38 | 76,5 | 68,6 | 60,8 | 123 | 140 | 124 | 74,2 | 107 |
| EBITDA | 220 | 257 | 283 | 272 | 257 | 318 | 265 | 269 | 238 | 278 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,24 | 0,62 | 1,24 | 1,11 | 0,98 | 1,96 | 2,21 | 1,94 | 1,15 | 1,64 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,24 | 0,62 | 1,24 | 1,10 | 0,97 | 1,94 | 2,18 | 1,92 | 1,14 | 1,62 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 61 | 61,2 | 61,6 | 62 | 62,3 | 62,7 | 63,2 | 63,8 | 64,3 | 65,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 61,2 | 61,5 | 61,8 | 62,4 | 62,7 | 63,3 | 64 | 64,4 | 64,8 | 65,6 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 37,3 | 2,79 | 5,16 | 2,44 | 3,14 | 5,81 | 4,1 | 3,51 | 3,22 | 0,41 |
| Należności | 53,8 | 65,7 | 71,3 | 59,3 | 55,4 | 71,4 | 78,5 | 67,7 | 66,4 | 69,5 |
| Zapasy | 45,4 | 53,2 | 59,1 | 45 | 46,9 | 61,8 | 66,9 | 61,8 | 55,4 | 73,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 10,8 | 17,8 | 22,2 | 16,6 | 10,5 | 41,1 | 25,3 | 31 | 32,5 | 22,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 147 | 139 | 158 | 123 | 116 | 180 | 175 | 164 | 158 | 166 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 742 | 693 | 649 | 627 | 597 | 569 | 564 | 646 | 654 | 691 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 120 | 130 | 137 | 143 | 140 | 119 | ||||
| Wartość firmy | 1095 | 1095 | 1093 | 1098 | 1104 | 1107 | 1113 | 1149 | 1151 | 1158 |
| Wartości niematerialne | 276 | 220 | 175 | 128 | 84,1 | 39,3 | 40 | 80,6 | 74,5 | 84,8 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 21,9 | 24,7 | 25,6 | 21,2 | 26,3 | 26,2 | 75,1 | 88,2 | 95,2 | 77,1 |
| Aktywa razem | 2282 | 2171 | 2101 | 1998 | 2047 | 2052 | 2104 | 2270 | 2273 | 2296 |
| Zobowiązania handlowe | 32,3 | 38,7 | 38,3 | 34,1 | 32 | 39,2 | 35,2 | 40 | 41,1 | 45 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 16,5 | 27,4 | 32,4 | 34,7 | 35,2 | 40,8 | 43,3 | 45,1 | 40,4 | 47,1 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 205 | 210 | 219 | 216 | 245 | 287 | 307 | 308 | 306 | 303 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1225 | 1272 | 1255 | 1227 | 1210 | 1118 | 1077 | 1188 | 1210 | 1212 |
| Zobowiązania leasingowe | 92,7 | 98,5 | 104 | 108 | 104 | 83,7 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 101 | 80,9 | 78,4 | 79,8 | 80 | 73,2 | 64,6 | 70 | 59,9 | 53,2 |
| Zobowiązania razem | 1574 | 1618 | 1607 | 1575 | 1685 | 1626 | 1606 | 1724 | 1726 | 1698 |
| Zadłużenie razem | 1225 | 1272 | 1255 | 1227 | 1210 | 1118 | 1077 | 1188 | 1210 | 1212 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -45,8 | -28,8 | -24,7 | -26,2 | -25,8 | -17,6 | -12,6 | -10,7 | -6,15 | -5,48 |
| Pasywa razem | 2282 | 2171 | 2101 | 1998 | 2047 | 2052 | 2104 | 2270 | 2273 | 2296 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 14,4 | 38 | 76,5 | 68,6 | 60,8 | 123 | 140 | 124 | 74,2 | 107 |
| Amortyzacja | 130 | 128 | 125 | 121 | 117 | 105 | 58,8 | 62,6 | 67 | 72 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | -1,09 | 0 | -0,5 | 0,1 | -0,64 | -0,3 | 0 | 0,58 |
| Zmiana należności | 6,26 | -11,9 | -5,18 | 11,8 | 4,47 | -15,9 | -7,1 | 15,1 | 1,3 | -4,06 |
| Zmiana zapasów | 2,42 | -7,92 | -5,73 | 14,4 | -1,58 | -14,8 | -4,82 | 5,14 | 6,58 | -14,1 |
| Przepływy operacyjne | 157 | 164 | 210 | 227 | 209 | 227 | 221 | 225 | 161 | 186 |
| Nakłady inwestycyjne | -38,4 | -28,2 | -32,9 | -35 | -32,5 | -29,9 | -44,4 | -44,9 | -59,4 | -72 |
| Przejęcia | -42,9 | 0 | -14,9 | -19,3 | -25,6 | -8,72 | -56,1 | -130 | -25,2 | -59,5 |
| Przepływy inwestycyjne | -53,9 | -23 | -39,1 | -48,5 | -53,2 | -34,1 | -94,4 | -171 | -81,6 | -128 |
| Emisja długu | 0 | 350 | 0 | 0 | 0 | 650 | 0 | 0 | ||
| Spłata długu | 0 | -361 | 0 | 0 | 0 | -786 | 0 | 0 | ||
| Przepływy finansowe | -219 | -175 | -169 | -181 | -155 | -190 | -128 | -44,6 | -72,5 | -66,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -115 | -34,6 | 2,38 | -2,72 | 0,7 | 2,67 | -1,71 | 9,97 | 6,44 | -8,74 |
| Wolne przepływy pieniężne | 119 | 136 | 178 | 192 | 177 | 197 | 176 | 180 | 101 | 114 |
| Zapłacone odsetki | 74,3 | 76,6 | 74,1 | 73,2 | 72 | 64,9 | 59,2 | 67,5 | 73,6 | 73,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 63,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 15,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 20,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 13,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 7,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 20,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 16,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 43,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -8,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 42,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -9,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 16,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 13,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -13,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,78x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,36x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 51,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 69,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,22 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,36x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,80x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -53,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 53,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,59x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,93x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,80x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 47 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 16,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 22 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 26 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 43 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 77,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 44,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1959,00 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 20 911,00 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1519,00 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2721,00 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 75,49 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,11 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,33 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,49x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,80x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 10,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,11x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,67x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,33x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 23,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP w roku obrotowym 2025?
SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP wykazała przychody 1,43 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 106,6 mln USD, marża netto 7,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 186,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 72,0 mln USD dały wolne przepływy 114,3 mln USD.