Sanara MedTech Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Sanara MedTech Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	5,51	6,3	5,84	11,8	15,6	24,1	45,8	65	86,7	103
Koszt sprzedaży	0,94	0,81	0,51	1,21	1,62	2,31	6,36	7,85	8,14	7,52
Zysk brutto ze sprzedaży	4,56	5,5	5,33	10,6	14	21,8	39,5	57,1	78,5	95,6
Badania i rozwój					0,04	0,56	3,37	4,13	2,83	5,07
Sprzedaż, ogólne i administracyjne						28,1	46	57	71,7	78,7
Sprzedaż i marketing									56,3	62
Ogólne i administracyjne	3,95	5,28	5,74	13,1	18,7	28,1			15,4	16,7
Koszty operacyjne	4,84	5,38	5,83	13,3	19	29,2	52	61,4	77,3	88,3
Zysk operacyjny	-0,27	0,12	-0,5	-2,74	-5,03	-7,38	-12,5	-4,22	1,26	7,3
Koszty odsetkowe	0,17	0,13	0,09	0,11	0,01	0	0,28	0,48	3,13	6,76
Przychody odsetkowe	0	0	-0,02						0,02	0
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,14	0,21	-0,1	-0,1	0,59	-0,62	-1,42	-0,22	-3,2	-7,7
Zysk przed opodatkowaniem						-7,99	-13,9	-4,44	-1,89	-0,39
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0		-5,84		0,05
Zysk z działalności kontynuowanej				-2,84	-4,45				-1,94	-0,39
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				-0,02	-0,09	-0,07	-0,15	-0,14	-0,25	-0,01
Zysk netto	-0,42	0,33	-0,6	-2,81	-4,45	-7,92	-7,94	-4,3	-9,66	-37,6
EBITDA	-0,21	0,2	-0,42	-2,62	-4,74	-6,78	-10,1	-0,54	6,18	11,3
Zysk na akcję, podstawowy	-0,01	0,00	0,00	-1,32	-0,76	-1,08	-1,00	-0,52	-1,14	-4,36
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,01	0,00	0,00	-1,32	-0,76	-1,08	-1,00	-0,52	-1,14	-4,36
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	109	111	217	2,13	5,73	7,34	7,91	8,28	8,48	8,62
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	109	209	217	2,13	5,73	7,34	7,91	8,28	8,48	8,62

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,83	0,46	0,18	6,61	0,46	18,7	8,96	5,15	15,9	16,6
Należności					0	2,86	6,81			12
Zapasy	0,35	0,71	0,47	0,75	1,15	2,05	3,55	4,72	2,75	3,95
Pozostałe aktywa obrotowe	0,02	0,03	0,03	0,16	0,61	0,92	1,1	0,61	1,02	0,95
Aktywa obrotowe razem	2	2,04	1,69	8,86	4,48	24,6	20,6	19	33,3	33,5
Rzeczowe aktywa trwałe	0,03	0,06	0,02	0,2	0,68	1,63	1,42	1,26	0,43	0,46
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	0,59	0,47	0,41	0,81	2	1,45	2,08
Wartość firmy							3,6	3,6	3,6	3,6
Wartości niematerialne	0,14	0,12	0	1,47	3,1	4,73	31,5	44,9	23,5	18,6
Inwestycje długoterminowe				0	1,1	5,02	3,08	3,08	6,21	14,6
Aktywa razem	2,17	2,22	1,71	11,1	9,83	36,4	61	73,9	88,1	72,9
Zobowiązania handlowe	0,24	0,23	0,16	0,34	0,27	0,44	1,39			2,34
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0
Zadłużenie krótkoterminowe				0				0,58
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1,39	2,12	1,12	2,64	3,54	6,02	12,8	13,8	15,3	18,6
Zadłużenie długoterminowe								9,11	30,7	46
Zobowiązania leasingowe			0	0,48	0,36	0,22	0,51	1,74	1,24	1,87
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0	0,09		6	2,72	0,75
Zobowiązania razem	2,59	2,12	1,12	4,72	3,99	6,24	19,3	29,3	49,2	67
Zadłużenie razem				0				9,69	30,7	46
Kapitał wpłacony	45,8	46	-10,9	-2,08	13,2	45,9	65,2	72,9	77,2	81,2
Zyski zatrzymane	-47,2	-46,9	0,14	-2,68	-7,03	-15,2	-23,4	-28	-37,8	-75,3
Akcje własne	-0,01	-0,01	-0,01
Kapitał własny	-0,42	0,1	0,59	6,39	6,15	30,6	41,8	44,8	39,4	5,94
Udziały niekontrolujące			0	-0,22	-0,31	-0,49	-0,11	-0,24	-0,49	-0,01
Kapitał własny razem	-0,42	0,1	0,59	6,39	5,84	30,2	41,7	44,6	38,9	5,93
Pasywa razem	2,17	2,22	1,71	11,1	9,83	36,4	61	73,9	88,1	72,9
Akcje w obrocie	110	113	0	3,57	6,3	7,68	8,3	8,54	8,75	8,95

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-0,42	0,33	-0,6	-2,81	-4,45	-7,99	-8,09	-4,44	-9,91	-37,6
Amortyzacja	0,06	0,08	0,08	0,12	0,29	0,6	2,37	3,68	4,92	3,95
Wynagrodzenia w akcjach				0	1,4	2,67	2,7	3,44	4,44	5,15
Podatek odroczony							-5,84
Zmiana należności	0,5	0,06	-0,61	-0,32	-0,96	-0,7	-2,25	-1,82	-4,51	-0,11
Zmiana zapasów	0,09	0,42	-0,26		-0,72	-1,15	-0,52	-1,55	1,44	-1,78
Zmiana zobowiązań handlowych	0,02	0,03	-0,17	-0,07	-0,07	0,17	-0,3	0,53	-0,42	0,81
Przepływy operacyjne	0,41	-0,14	0,28	-2,17	-4,03	-4,81	-5,55	-3,25	-0,02	6,79
Nakłady inwestycyjne	-0	-0,04	-0,01	-0,18	-0,54	-0,17	-0,15	-0,27	-0,21	-4,63
Przejęcia							-2,52	-9,94
Przepływy inwestycyjne	-0	-0,09	-0,01	-1,2	-2,74	-5,28	-3,51	-10,2	-6,61	-15
Emisja długu					0,58
Skup akcji własnych				-0	0
Przepływy finansowe	0,24	-0,14	0	9,8	0,62	28,3	-0,63	9,64	17,4	8,89
Zmiana stanu środków pieniężnych				6,44	-6,16	18,2	-9,69	-3,81	10,7	0,7
Wolne przepływy pieniężne	0,41	-0,18	0,27	-2,35	-4,58	-4,99	-5,7	-3,51	-0,23	2,16
Zapłacone odsetki	0,05	0,01	0	0,04	0	0	0	0,28	1,58	3,35
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0	0	0				0,04	0,05

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 35,06 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	93,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	7,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	9,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-29,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-403,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-46,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	17,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	4,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	76,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	31,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	45,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	21,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	34,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	46,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	480,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	82,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-84,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-47,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-0,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-17,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	49,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	8,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,58x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	5,85x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	67,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	88,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	31,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,85x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	1,16x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	19,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	30,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-12,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,59x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	257x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,21x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	165 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,73x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	42 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	67 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	140 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	20,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,70 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	12,68 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,52 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,66 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,86 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,41 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,68 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	322,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	353,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,93x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	40,6x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	71,5x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	56,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	42,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	32,4x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	78,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-9,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Sanara MedTech Inc. w roku obrotowym 2025?

Sanara MedTech Inc. wykazała przychody 103,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19% więcej niż rok wcześniej.

Czy Sanara MedTech Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 37,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Sanara MedTech Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,6 mln USD dały wolne przepływy 2,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Sanara MedTech Inc.