SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	287	347	370	404	504	572
Koszt sprzedaży	251	305	329	358	458	519
Zysk brutto ze sprzedaży	36	41,3	41,5	46,5	46,3	53,1
Sprzedaż i marketing	6,14	7,72	7,43	6,69	5,96	6
Ogólne i administracyjne	23,6	25	24,3	25,9	25,7	30,2
Koszty operacyjne	29,8	32,8	31,7	32,6	31,6	36,2
Zysk operacyjny	6,2	8,59	9,85	13,9	14,7	16,9
Koszty odsetkowe	1,99	2,32	2,23	1,78	1,97	2,74
Przychody odsetkowe	1,33	1,33	1,27	0,13	0,16	0,26
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		0,56	0,53	1,28	2,17	2,62
Zysk przed opodatkowaniem	7,61	8,16	9,43	12,6	12,5	14,3
Podatek dochodowy	1,57	1,52	1,6	2,32	1,67	2,05
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,05	-0,25	0,04	0,01	-0,05	0,28
Zysk netto	6,09	6,9	7,79	10,3	10,9	11,9
EBITDA	10,9	14,5	16,8	20,4	21	23,3
Zysk na akcję, podstawowy	0,08	0,09	0,10	0,13
Zysk na akcję, rozwodniony	0,08	0,09	0,10	0,13
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	80	80	80	81,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	80	80	80	81,8

Bilans

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	27,8	18,9	21,3	26,7	34,7	35,3
Inwestycje krótkoterminowe				36,1	39,4	44,7
Należności		80,6	89,1	97,7	127	136
Zapasy	7,61	8,16	9,43
Pozostałe aktywa obrotowe		17,9	18,3	14,5	29,7	22,2
Aktywa obrotowe razem		122	136	149	205	217
Rzeczowe aktywa trwałe		47,3	40,3	41,1	60	70,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		29,9	27,9	18	9,92	5,72
Wartości niematerialne		7,53	6,71	12,2	11,4	11,2
Inwestycje długoterminowe		2,14	2,04	1,91	1,9	8,87
Pozostałe aktywa trwałe		14,7	14,6	28,9	9,69	24
Aktywa razem		244	245	266	310	347
Zobowiązania handlowe		54,1	57	60,6	88,7	89,6
Przychody przyszłych okresów		1,01	1,14		1,63	1,38
Zadłużenie krótkoterminowe		46	47,7	36,1	39,4	2,77
Zobowiązania krótkoterminowe razem		125	131	136	163	171
Zadłużenie długoterminowe					16,4	33,8
Zobowiązania leasingowe		21,5	17,5	10,9	4,72	2,16
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1,47	1,87	2	2,84	1,26
Zobowiązania razem		148	150	154	187	208
Zadłużenie razem		46	47,7	36,1	55,8	81,3
Kapitał wpłacony		75,6	75,6	83,8	83,8	83,8
Zyski zatrzymane		10	17,3	26,7	36,5	47
Skumulowane inne całkowite dochody		2,55	-5,61	-7,37	-9,05	-6,2
Kapitał własny		91,6	91,2	108	117	132
Udziały niekontrolujące		4,31	3,86	4,37	6,3	6,95
Kapitał własny razem	84,4	95,9	95,1	112	123	139
Pasywa razem		244	245	266	310	347

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	6,04	6,64	7,83	10,3	10,8	12,2
Amortyzacja	4,73	5,93	6,96	6,45	6,36	6,43
Podatek odroczony	1,3	1,48	1,24	1,52	0,59	0,34
Zmiana należności	-18,7	-3,15	-17	-10,7	-31,2	-5,78
Zmiana zapasów	-0,81	0,78
Przepływy operacyjne	2,33	20,4	4,81	14,1	15	16,1
Nakłady inwestycyjne	-7,92	-22,6	-6,91	-10,8	-29,5	-19
Zakup inwestycji					-9,06
Przepływy inwestycyjne	-7,82	-27,7	-6,72	-18,8	-32,6	-37,4
Emisja długu			2,12	8,52	16,5	19,5
Spłata długu					-2,8
Przepływy finansowe	13,1	-2,13	8,17	11,2	29,1	18,8
Różnice kursowe	1,71	0,54	-1,81	-0,56	-0,53	0,87
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,37	-8,87	4,45	5,93	10,9	-1,65
Wolne przepływy pieniężne	-5,59	-2,19	-2,1	3,36	-14,5	-2,88
Zapłacone odsetki	1,99	2,16	2,23	1,78	1,92	2,35
Zapłacony podatek dochodowy	0,27	0,25	0,19	0,63	0,59	1,46

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 9,37 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	9,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	2,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	4,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	2,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	14,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	9,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	3,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	9,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	13,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	15,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	14,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	14,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	8,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	15,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	22,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	10,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	11,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	16,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	9,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	15,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	14,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	7,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	49,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	47,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	12,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	11,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,27x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,27x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,47x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,62x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	23,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	60,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,06x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	6,17x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	46,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	120,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,74x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	8,80x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	4,34x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	84 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	63 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-24,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	117,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	773,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	774,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	64,8x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,35x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,86x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	6,40x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	48,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,35x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	45,9x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	33,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-0,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd w roku obrotowym 2025?

SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd wykazała przychody 572,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 11,9 mln USD, marża netto 2,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 16,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 19,0 mln USD dały wolne przepływy -2,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do SHENGFENG DEVELOPMENT Ltd