Spółki SFIX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweStitch Fix, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Stitch Fix, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 977 | 1227 | 1578 | 1712 | 2101 | 2018 | 1593 | 1337 | 1267 | 1348 |
| Koszt sprzedaży | 543 | 690 | 874 | 958 | 1154 | 1131 | 917 | 745 | 704 | 760 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 434 | 536 | 703 | 754 | 948 | 887 | 676 | 592 | 563 | 588 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 403 | 493 | 680 | 806 | 1011 | 1071 | 831 | 725 | 602 | 610 |
| Zysk operacyjny | 31,6 | 43 | 23,5 | -51,7 | -63,4 | -184 | -155 | -133 | -38,9 | -21,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | 0,1 | 1,54 | -1,59 | -0,37 | -0,39 | -0,03 | 1,63 | 0,17 | 0,77 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 12,8 | 54,7 | 30,8 | -47,7 | -61,1 | -184 | -149 | -121 | -28 | -12,3 |
| Podatek dochodowy | 13,4 | 9,81 | -6,06 | 19,4 | -52,2 | -2,34 | 0,87 | -1,66 | 0,82 | 0,34 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -182 | -150 | -119 | -28,8 | -12,6 | |||||
| Zysk netto | -0,59 | 44,9 | 36,9 | -67,1 | -8,88 | -207 | -172 | -129 | -28,7 | -12,6 |
| EBITDA | 39,3 | 53,5 | 39,6 | -29,1 | -35,8 | -151 | -113 | -88,9 | -12,8 | 0,93 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,02 | 0,47 | 0,37 | -0,66 | -0,08 | -1,90 | -1,50 | -1,07 | -0,22 | -0,09 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,02 | 0,34 | 0,36 | -0,66 | -0,08 | -1,90 | -1,50 | -1,07 | -0,22 | -0,09 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 25 | 75,9 | 100 | 102 | 106 | 109 | 115 | 120 | 129 | 134 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 25 | 81,3 | 104 | 102 | 106 | 109 | 115 | 120 | 129 | 134 |
Bilans
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 111 | 298 | 171 | 143 | 130 | 131 | 239 | 163 | 114 | 95,3 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 143 | 143 | 102 | 82 | 18,2 | 84,1 | 121 | 77,2 | |
| Zapasy | 67,6 | 85,1 | 118 | 125 | 212 | 197 | 131 | 97,9 | 118 | 123 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 19,3 | 34,1 | 50 | 32,7 | 50,5 | 39,5 | 27,7 | 21,8 | 20,6 | 53,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 198 | 417 | 482 | 466 | 522 | 477 | 425 | 367 | 374 | 348 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 26,7 | 34,2 | 54,9 | 70,4 | 87 | 103 | 79,8 | 51,5 | 43,2 | 40,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 133 | 119 | 132 | 105 | 63,8 | 51,2 | 39,2 | ||
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 53,4 | 95,1 | 59 | 17,7 | 0 | 0 | 7,89 | 48,4 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,62 | 3,7 | 3,23 | 4,3 | 5,73 | 7,93 | 2,68 | 4,86 | 4,46 | 3,06 |
| Aktywa razem | 257 | 482 | 616 | 769 | 819 | 765 | 614 | 487 | 481 | 479 |
| Zobowiązania handlowe | 44,2 | 79,8 | 90,9 | 85,2 | 73,5 | 144 | 96,7 | 87,1 | 89,2 | 89,2 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 46,4 | 43 | 69,7 | 77,6 | 99 | 94,4 | 69,9 | 73 | 76,3 | 110 |
| Przychody przyszłych okresów | 7,15 | 8,87 | 12 | 13,1 | 18,2 | 14,4 | 11,4 | 9,22 | 8,62 | 6,86 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 134 | 142 | 183 | 212 | 228 | 296 | 238 | 204 | 206 | 236 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 140 | 122 | 141 | 125 | 95,7 | 70,8 | 47,5 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 7,42 | 8,99 | 13 | 16,1 | 8,36 | 4,98 | 3,64 | 0,61 | 0,66 | 0,18 |
| Zobowiązania razem | 153 | 167 | 220 | 368 | 358 | 442 | 367 | 300 | 278 | 283 |
| Kapitał wpłacony | 27 | 235 | 280 | 349 | 417 | 523 | 615 | 685 | 729 | 762 |
| Zyski zatrzymane | 34,9 | 79,8 | 117 | 49,6 | 40,7 | -166 | -338 | -467 | -496 | -509 |
| Akcje własne | 0 | -30 | -30 | -30 | -30 | -56,4 | ||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,19 | 2,73 | 3,41 | -3,53 | 0,53 | -0,34 | -0,43 | -0,88 | |
| Kapitał własny | 61,9 | 315 | 396 | 401 | 461 | 323 | 247 | 187 | 203 | 196 |
| Kapitał własny razem | 61,9 | 315 | 396 | 401 | 461 | 323 | 247 | 187 | 203 | 196 |
| Pasywa razem | 257 | 482 | 616 | 769 | 819 | 765 | 614 | 487 | 481 | 479 |
| Akcje w obrocie | 26,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -0,59 | 44,9 | 36,9 | -67,1 | -8,88 | -207 | -172 | -129 | -28,7 | -12,6 |
| Amortyzacja | 7,7 | 10,5 | 16,1 | 22,6 | 27,6 | 33,5 | 42,1 | 44,5 | 26,1 | 22,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,55 | 15,4 | 35,3 | 67,5 | 101 | 126 | 102 | 76,8 | 56,7 | 46,4 |
| Podatek odroczony | -6,73 | 6,59 | -8,2 | -20,3 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Zmiana zapasów | -26,4 | -19,4 | -41,2 | -15,2 | -96,1 | 1,5 | 76 | 47,7 | -24,8 | -2,76 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 7,84 | 35,5 | 10,8 | -5,52 | -12,4 | 67,4 | -40,4 | -9,75 | 2,01 | -0,77 |
| Przepływy operacyjne | 38,6 | 72,2 | 78,6 | 42,9 | -15,7 | 75,2 | 73,2 | 28,2 | 25,6 | 39,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -17,1 | -16,6 | -30,8 | -30,2 | -35,3 | -45 | -18,9 | -14 | -16,3 | -19,2 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -285 | -248 | -174 | -94,4 | -0,26 | -97,3 | -198 | -119 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 80,3 | 171 | 144 | 106 | 76,2 | 32,2 | 144 | 121 |
| Przepływy inwestycyjne | -17,1 | -16,6 | -225 | -70,5 | 39,1 | 11,6 | 64,5 | -78,7 | -59,1 | -15,4 |
| Emisja akcji | 2,35 | 6,38 | 13,7 | 12,1 | 25,9 | 1,53 | 0,16 | 1,03 | 1,09 | 1,89 |
| Skup akcji własnych | -3,56 | -0,04 | 0 | 0 | 0 | -30 | 0 | 0 | 0 | -26,4 |
| Przepływy finansowe | -3,03 | 135 | 6,95 | -1,44 | -38,9 | -59,6 | -15,1 | -15,5 | -15 | -42,3 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 0,21 | 1,54 | 1,8 | -4,23 | 1,89 | -0,69 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 18,5 | 190 | -140 | -29 | -13,7 | 1,15 | 109 | -76,6 | -48,9 | -18,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 21,5 | 55,6 | 47,8 | 12,7 | -50,9 | 30,3 | 54,4 | 14,2 | 9,28 | 19,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 28 | 10,1 | 0,97 | 0,37 | 0,46 | 0,87 | 1,11 | 0,9 | 0,8 | 394 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 43,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 0,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -0,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -6,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -18,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 45,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -8,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 52,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -18,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 113,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -28,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -3,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -15,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,48x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 59,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 112,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 196,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,81x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 32,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,30x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 58 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 43 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 49,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,09 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,09 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 10,04 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,29 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,46 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,46 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,29 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 132,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 287,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 115,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,21x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,47x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,47x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,36x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,09x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 123x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 5,79x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -4,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 9,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Stitch Fix, Inc. w roku obrotowym 2026?
Stitch Fix, Inc. wykazała przychody 1,35 mld USD za rok obrotowy 2026, o 6,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Stitch Fix, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 12,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Stitch Fix, Inc. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 39,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 19,2 mln USD dały wolne przepływy 19,8 mln USD.