Spółki SEIC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSEI INVESTMENTS CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SEI INVESTMENTS CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1402 | 1527 | 1624 | 1650 | 1684 | 1918 | 1991 | 1920 | 2125 | 2297 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 435 | 461 | 508 | 533 | 520 | 645 | 644 | 557 | 699 | 808 |
| Sprzedaż i marketing | 188 | 171 | 174 | 174 | ||||||
| Ogólne i administracyjne | 63,8 | 65,6 | 72,2 | 74 | 91,9 | 168 | 132 | 148 | 181 | |
| Zysk operacyjny | 376 | 397 | 442 | 460 | 446 | 553 | 476 | 425 | 552 | 627 |
| Koszty odsetkowe | 0,53 | 0,78 | 0,65 | 0,63 | 0,61 | 0,56 | 0,75 | 0,58 | 0,56 | 0,61 |
| Przychody odsetkowe | 4,32 | 7,06 | 13,4 | 16,6 | 6,57 | 3,65 | 13,3 | 41 | 48,9 | 39,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 508 | 557 | 614 | 631 | 569 | 694 | 609 | 595 | 747 | 916 |
| Podatek dochodowy | 175 | 153 | 108 | 130 | 121 | 147 | 134 | 132 | 166 | 199 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 2,25 | |||||||
| Zysk netto | 334 | 404 | 506 | 501 | 447 | 547 | 475 | 462 | 581 | 715 |
| EBITDA | 402 | 424 | 471 | |||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,07 | 2,56 | 3,23 | 3,31 | 3,05 | 3,87 | 3,49 | 3,49 | 4,47 | 5,76 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,03 | 2,49 | 3,14 | 3,24 | 3,00 | 3,81 | 3,46 | 3,46 | 4,41 | 5,63 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 164 | 162 | 161 | 155 | 149 | 143 | 137 | 134 | 132 | 127 |
| Dywidenda na akcję | 0,54 | 0,58 | 0,63 | 0,68 | 0,72 | 0,77 | 0,83 | 0,89 | 0,95 | 1,01 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 696 | 744 | 755 | 841 | 785 | 831 | 853 | 835 | 840 | 400 |
| Należności | 228 | 283 | 315 | 340 | 385 | 442 | 457 | 501 | 568 | 710 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 27,6 | 31,2 | 36,7 | 32,3 | 38,7 | 43,6 | 48,7 | 54,5 | 60,3 | 66,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 1038 | 1140 | 1191 | 1305 | 1301 | 1404 | 1453 | 1478 | 1552 | 1273 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 146 | 146 | 146 | 161 | 189 | 179 | 181 | 171 | 160 | 150 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 42,8 | 38,4 | 33,6 | 25 | 22,5 | 28,9 | 26,4 | |||
| Wartość firmy | 0 | 53 | 64,5 | 64,5 | 64,5 | 117 | 116 | 137 | 170 | 355 |
| Wartości niematerialne | 0 | 28,6 | 31,7 | 28 | 24,3 | 68,8 | 55,5 | 82,4 | 77,4 | 368 |
| Inwestycje długoterminowe | 112 | 117 | 105 | 130 | 128 | 155 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 15,5 | 18,9 | 34,2 | 30,2 | 32,3 | 24,9 | 33,7 | 37 | 47,2 | 60,1 |
| Aktywa razem | 1637 | 1853 | 1972 | 2151 | 2167 | 2355 | 2384 | 2520 | 2685 | |
| Zobowiązania handlowe | 5,97 | 5,27 | 10,9 | 4,42 | 7,77 | 10,3 | 13,3 | 10,6 | 13,1 | 5,4 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 241 | 265 | 280 | 273 | 300 | 324 | 359 | 319 | 348 | 360 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,88 | 4,72 | 5,15 | 7,19 | 1,09 | 9,72 | 14,9 | 15,4 | 12 | 13,3 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 249 | 275 | 296 | 294 | 317 | 356 | 398 | 353 | 381 | 387 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 38,5 | 34,1 | 27,6 | 18,8 | 17,2 | 24,2 | 19,9 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0 | 12,4 | 24,2 | 24,1 | 20,1 | 20,9 | 12,3 | 17,1 | 26,9 | 23,6 |
| Zobowiązania razem | 334 | 377 | 379 | 413 | 427 | 494 | 430 | 388 | 432 | 800 |
| Zadłużenie razem | 0 | |||||||||
| Kapitał wpłacony | 955 | 1028 | 1107 | 1159 | 1190 | 1247 | 1307 | 1405 | 1540 | 1679 |
| Zyski zatrzymane | 384 | 467 | 518 | 602 | 565 | 633 | 694 | 763 | 758 | 792 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -38 | -19,9 | -33 | -23,5 | -16,8 | -19,8 | -49 | -37 | -47 | -24,5 |
| Kapitał własny | 1477 | 1593 | 1739 | 1740 | 1861 | 1954 | 2132 | 2252 | 2448 | |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 12 | ||||||||
| Kapitał własny razem | 1303 | 1477 | 1593 | 1739 | 1740 | 1861 | 1954 | 2132 | 2252 | 2460 |
| Pasywa razem | 1637 | 1853 | 1972 | 2151 | 2167 | 2355 | 2384 | 2520 | 2685 | 3260 |
| Akcje w obrocie | 159 | 157 | 154 | 150 | 143 | 138 | 134 | 131 | 127 | 122 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 334 | 404 | 506 | 501 | 447 | 547 | 475 | 462 | 581 | 718 |
| Amortyzacja | 26,4 | 27,3 | 28,8 | |||||||
| Wynagrodzenia w akcjach | 16 | 36,4 | 23,8 | 24,6 | 27 | 41,5 | 39,4 | 31,3 | 58,6 | 53,6 |
| Podatek odroczony | 0,62 | -21,8 | 3,73 | -2,6 | -0,98 | -7,83 | -46,5 | -33,5 | -13,8 | 59,2 |
| Zmiana należności | -4,81 | -52,7 | -32,7 | -25,5 | ||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,46 | -0,91 | 5,65 | -6,5 | 3,34 | 0,25 | 2,97 | -2,67 | 2,46 | -7,86 |
| Przepływy operacyjne | 434 | 460 | 588 | 545 | 489 | 633 | 566 | 447 | 622 | 608 |
| Nakłady inwestycyjne | -31,4 | -25,5 | -29,1 | -43,1 | -54,4 | -26,5 | -39,2 | -24,8 | -32,2 | -22,6 |
| Przejęcia | 0 | -80,2 | -5,79 | 0 | 0 | -80,2 | 0 | -56,4 | -29 | -302 |
| Zakup inwestycji | -73,2 | -69,5 | -203 | -175 | -143 | -216 | -178 | -143 | -177 | -158 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 54,1 | 65,8 | 168 | 171 | 155 | 195 | 161 | 121 | 145 | 124 |
| Przepływy inwestycyjne | -81,6 | -172 | -123 | -78,2 | -67,5 | -165 | -89,8 | -142 | -117 | -399 |
| Emisja akcji | 48,3 | 53,6 | 88 | 60,9 | 49,4 | 55,2 | 58,2 | 101 | 126 | 144 |
| Skup akcji własnych | -292 | -248 | -407 | -346 | -427 | -408 | -345 | -309 | -500 | -628 |
| Wypłacone dywidendy | -84,7 | -88,9 | -94,3 | -101 | -104 | -106 | -110 | -115 | -120 | -124 |
| Przepływy finansowe | -329 | -254 | -444 | -387 | -482 | -422 | -437 | -331 | -494 | -589 |
| Różnice kursowe | -9,92 | 14,6 | -11 | 6,19 | 4,13 | -1,87 | -17,5 | 7,48 | -5,45 | 11,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 14 | 48,6 | 10,3 | 86,5 | -56,8 | 44 | 21,6 | -18,4 | 5,2 | -370 |
| Wolne przepływy pieniężne | 403 | 434 | 559 | 502 | 434 | 607 | 527 | 422 | 590 | 585 |
| Zapłacone odsetki | 0,53 | 0,7 | 0,81 | 0,49 | 0,61 | 0,55 | 0,82 | 0,7 | 0,56 | 0,58 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 157 | 165 | 110 | 139 | 122 | 154 | 193 | 146 | 185 | 170 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 36,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 28,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 37,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 28,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 28,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 29,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 28,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 26,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 15,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 13,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 23,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 27,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -2,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -0,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 5,06x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 4,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,49x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,01x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług netto | -362,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 518x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,08 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 2,11 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja środków trwałych | 16,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 3,13x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 117 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 97,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,73 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 19,87 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,57 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 20,83 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 17,59 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,30 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 82,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,68 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,32 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,18x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,07x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 6,01x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 18,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,03x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 17,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,02x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała SEI INVESTMENTS CO w roku obrotowym 2025?
SEI INVESTMENTS CO wykazała przychody 2,30 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy SEI INVESTMENTS CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 715,3 mln USD, marża netto 31,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SEI INVESTMENTS CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 607,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 22,6 mln USD dały wolne przepływy 585,0 mln USD.