Ile jest warta Stepan Co?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Stepan Co daje -3,64 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 64,53 USD (25 września 2026), czyli 1871% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -0,5% | 10,0% | -11,14 USD | -117% |
| Bazowy | 4,5% | 9,0% | -3,64 USD | -106% |
| Optymistyczny | 9,5% | 8,0% | 10,97 USD | -83% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 1,70 USD | 3,32 USD | 5,31 USD | 7,78 USD | 10,97 USD |
| 8,0% | -2,28 USD | -1,23 USD | 0,02 USD | 1,51 USD | 3,33 USD |
| 9,0% | -5,19 USD | -4,47 USD | -3,64 USD | -2,67 USD | -1,53 USD |
| 10,0% | -7,41 USD | -6,90 USD | -6,32 USD | -5,66 USD | -4,90 USD |
| 11,0% | -9,16 USD | -8,79 USD | -8,37 USD | -7,90 USD | -7,36 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Stepan Co z ostatnich 5 lat obrotowych (4,5% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia