Spółki SARO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweStandardAero, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które StandardAero, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4150 | 4563 | 5237 | 6063 |
| Koszt sprzedaży | 3605 | 3928 | 4483 | 5165 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 546 | 635 | 754 | 897 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 188 | 203 | 254 | 248 |
| Zysk operacyjny | 263 | 337 | 403 | 551 |
| Koszty odsetkowe | 243 | 310 | 283 | 174 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 22 | 5,12 | 81,8 | 377 |
| Podatek dochodowy | 43 | 40,2 | 70,8 | 99,4 |
| Zysk netto | -21 | -35,1 | 11 | 277 |
| EBITDA | 458 | 534 | 590 | 745 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,08 | -0,13 | 0,04 | 0,84 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,08 | -0,13 | 0,04 | 0,83 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 275 | 275 | 288 | 328 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 275 | 275 | 290 | 334 |
Bilans
| FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 120 | 58 | 103 | 290 |
| Należności | 518 | 581 | 654 | |
| Zapasy | 699 | 847 | 828 | |
| Aktywa obrotowe razem | 2136 | 2485 | 2896 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 522 | 569 | 580 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 169 | 172 | 222 | |
| Wartość firmy | 1610 | 1632 | 1686 | 1684 |
| Wartości niematerialne | 1296 | 1296 | 1165 | |
| Aktywa razem | 5759 | 6214 | 6557 | |
| Zobowiązania handlowe | 469 | 646 | 680 | |
| Przychody przyszłych okresów | 356 | 400 | 411 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 26,7 | 23,4 | 23,4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1069 | 1274 | 1316 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 3172 | 2208 | 2191 | |
| Zobowiązania leasingowe | 159 | 164 | 212 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 26,2 | 24,6 | 7,26 | |
| Zobowiązania razem | 4613 | 3840 | 3890 | |
| Zadłużenie razem | 3199 | 2231 | 2215 | |
| Kapitał wpłacony | 2725 | 3945 | 3958 | |
| Zyski zatrzymane | -1574 | -1563 | -1286 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,96 | -11,4 | -8,17 | |
| Kapitał własny | 1199 | 1147 | 2373 | 2667 |
| Kapitał własny razem | 1199 | 1147 | 2373 | 2667 |
| Pasywa razem | 5759 | 6214 | 6557 | |
| Akcje w obrocie | 281 | 334 | 334 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -21 | -35,1 | 11 | 277 |
| Amortyzacja | 195 | 197 | 187 | 194 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 17,4 | 13,2 | ||
| Podatek odroczony | -26,5 | -19,8 | -22,5 | -15,8 |
| Zmiana należności | -102 | 18,7 | -58,3 | -73,7 |
| Zmiana zapasów | -53,1 | -91,2 | -138 | 19,3 |
| Przepływy operacyjne | 27,3 | 67,9 | 76,3 | 317 |
| Nakłady inwestycyjne | -41,2 | -55,1 | -103 | -82,4 |
| Przejęcia | -19,9 | -31,1 | -114 | |
| Przepływy inwestycyjne | -60,8 | -113 | -235 | -106 |
| Emisja długu | 145 | 1480 | 3247 | 715 |
| Spłata długu | -169 | -1488 | -4236 | -738 |
| Przepływy finansowe | -25,8 | -14,7 | 204 | -25,5 |
| Różnice kursowe | -3,85 | -2,43 | -0,04 | 2,34 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -63,1 | -62,1 | 44,6 | 187 |
| Wolne przepływy pieniężne | -14 | 12,8 | -26,6 | 234 |
| Zapłacone odsetki | 228 | 297 | 291 | 167 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 40,5 | 99,5 | 102 | 102 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 15,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 4,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 15,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 19,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 36,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 28,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 26,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 2428,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 1975,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 314,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 126,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 30,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 15,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,13x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,13x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,84x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 33,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 59,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,15 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,72x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,60x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,61 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 43,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -244,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,92x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,96x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 52 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,75x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 47 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 48 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 51 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 67,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 24,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,97 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 19,03 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,66 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,87 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,74 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,54 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,53 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,67 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,19x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,73x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 34,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 25,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,53x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 12,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 44,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała StandardAero, Inc. w roku obrotowym 2025?
StandardAero, Inc. wykazała przychody 6,06 mld USD za rok obrotowy 2025, o 15,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy StandardAero, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 277,4 mln USD, marża netto 4,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała StandardAero, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 316,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 82,4 mln USD dały wolne przepływy 234,3 mln USD.