Cartesian Therapeutics, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cartesian Therapeutics, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	8,08	0,21	0,9	6,68	16,6	85,1	111	26	38,9	2,8
Badania i rozwój	29,7	45,2	47,7	42,7	54,5	68,7	72,4	71,3	45,1	58
Ogólne i administracyjne	13,1	18,8	18,2	16,4	18,9	20,9	23,9	40,5	30,1	31,5
Koszty operacyjne	42,8	64	65,9	59,1	73,4	89,7	96,2	112	82,8	146
Zysk operacyjny	-34,7	-63,8	-65	-52,5	-56,8	-4,6	14,5	-86,4	-43,9	-143
Koszty odsetkowe	1,25	1,21	1,49	1,52	1,56	2,84	3,03	2,83	0
Przychody odsetkowe								4,96	7,39	6,58
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0	-0,15	0,01	-1,31	0,09	0,02	0,33	0,69	-33,2	3,91
Zysk przed opodatkowaniem				-55,4	-68,9	-9,72	34,8	-239	-77,1	-139
Podatek dochodowy				0	0	16	-0,61	-19	0,29	-9,19
Zysk netto	-36,2	-65,3	-65,3	-55,4	-68,9	-25,7	35,4	-220	-77,4	-130
EBITDA	-33,9	-63	-64	-51,8	-56,2	-4	15,2	-85,7	-42,7	-141
Zysk na akcję, podstawowy	-116,61	-95,92	-87,53	-36,57	-20,38	-6,59	7,19	-49,76	-4,48	-5,02
Zysk na akcję, rozwodniony	-116,61	-95,92	-87,53	-36,57	-20,38	-6,59	3,00	-49,76	-4,49	-5,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,35	0,68	0,75	1,52	3,38	3,81	4,83	5,17	17,3	26
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,35	0,68	0,75	1,52	3,38	3,81	4,87	5,17	17,4	26

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	58,7	70,6	37,4	89,9	139	114	106	76,9	213	125
Inwestycje krótkoterminowe	25,5	25,9	0		0	14	28,2	0
Należności	0,22	0,06	0	5	7,22	9,91	6,6	5,87	0,87	1,12
Pozostałe aktywa obrotowe	2,38	2,04	0,08	1,5	5,43	6,47	3,78	4,97	3,14	3,02
Aktywa obrotowe razem	86,8	98,7	42,1	96,7	151	144	148	90,7	217	129
Rzeczowe aktywa trwałe	2,05	2,09	2,13	1,22	1,4	2,14	2,79	2,11	9,91	12,2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,3	10,9	9,83	11,6	10,1	5,54	5,6
Wartość firmy							0	48,2	48,2	48,2
Pozostałe aktywa trwałe	0,12	0						0	0,52
Aktywa razem	89,3	101	44,5	99,6	165	160	166	305	435	296
Zobowiązania handlowe	3,88	1,61	1,1	0,5	0,44	0,22	0,32	3,15	0,29	1,29
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3,92	8,58	11,7	13,5	8,15	10,5	14,1	14,7	12,1	9,5
Przychody przyszłych okresów	1,84	0,79	0,96	1,67	72,1	53,9	0,59	2,31	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	13,7	11	35,1	34,9	81,5	72,3	25,1	68,2	23	14,9
Zadłużenie długoterminowe										0
Zobowiązania leasingowe				0	9,65	8,6	10,1	8,79	11,1	8,53
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0	1,2	0,94	0
Zobowiązania razem	34,3	49,3	49,9	91,2	183	137	72,1	445	442	423
Zadłużenie razem										0
Kapitał wpłacony	211	273	280	349	391	457	493	179	690	701
Zyski zatrzymane	-152	-217	-280	-336	-405	-430	-395	-615	-692	-822
Skumulowane inne całkowite dochody	-4,52	-4,42	-4,56	-4,52	-4,56	-4,57	-4,56	-4,6	-4,62	-4,58
Kapitał własny	55	51,8	-5,42	8,4	-18	22,5	93,8	-440	-6,8	-126
Kapitał własny razem	55	51,8	-5,42	8,4	-18	22,5	93,8	-440	-6,8	-126
Pasywa razem	89,3	101	44,5	99,6	165	160	166	305	435	296
Akcje w obrocie	0,62	0,75	0,75	2,88	3,61	4,12	5,11	5,4	25,8	26

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-36,2	-65,3	-65,3	-55,4	-68,9	-25,7	35,4	-220	-77,4	-130
Amortyzacja	0,8	0,75	1	0,7	0,6	0,6	0,7	0,7	1,2	2,4
Wynagrodzenia w akcjach	2,05	4,08	5,71	5,16	5,42	7,72	11,2	22,5	6,58	10,5
Podatek odroczony		0	0			0	0	-19	0,29	-9,19
Zmiana należności	0,61	0,15	0	-5	-2,22	-2,69	3,32	0,73	5	-0,24
Zmiana zobowiązań handlowych	2,69	-2,33	-0,52	-0,6	-0,06	-0,22	0,09	2,83	-2,93	1,07
Przepływy operacyjne	-19,8	-52	-59,2	-51,4	34,9	-60,4	-31,6	-51,2	-23,7	-73,9
Nakłady inwestycyjne	-0,59	-0,73	-0,88	-0,05	-0,82	-1,09	-1,2	-0,21	-9,09	-5,45
Zakup inwestycji	-28,4	-61,5	-15,6	-18,2	0	-30,5	-33,5	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji				16,4	0	16,4	19,7	28,3	0
Przepływy inwestycyjne	-22,1	-2,1	25,3	0,23	-0,74	-17,1	-15	34,6	-8,74	-5,45
Emisja długu			0	0	24,7	0	0
Spłata długu	0	-12,9	0	-2,8	-19,3	0	0	-27,5	0
Emisja akcji	2,74	10	0	30,9	2,11	52	2,12	0	1,18	0,32
Przepływy finansowe	67,7	66	0,7	105	14,4	52,9	39,2	-13,1	168	-8,06
Różnice kursowe	0,46	0,08	-0,15	0,03	-0,06	-0	0,02	-0,05	-0,02	0,05
Zmiana stanu środków pieniężnych	26,3	12	-33,3	53,9	48,5	-24,6	-7,4	-29,8	136	-87,4
Wolne przepływy pieniężne	-20,3	-52,8	-60	-51,5	34,1	-61,5	-32,8	-51,4	-32,8	-79,4
Zapłacone odsetki	0,97	0,91	1,13	1,22	1,02	2	2,25	1,85	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,41 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-10 519,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-10 343,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-10 284,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-5322,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-5181,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-47,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	4630,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	625,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	141,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	176,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-92,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-70,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-30,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-31,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	21,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	12,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	49,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	74,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	50,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	7,48x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	7,19x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	7,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	16,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	139,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-94,8 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	133,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	15,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-173,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,00x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,13x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	7,54x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	48 dni	365 x średnie należności / przychody.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-5,09 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,05 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-2,63 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-2,56 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-4,17 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-5,77 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,91 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	224,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	129,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	152x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	87,6x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-35,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-67,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Cartesian Therapeutics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Cartesian Therapeutics, Inc. wykazała przychody 2,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 92,8% mniej niż rok wcześniej.

Czy Cartesian Therapeutics, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 130,3 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cartesian Therapeutics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 73,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,5 mln USD dały wolne przepływy -79,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cartesian Therapeutics, Inc.