Spółki RMR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweRMR GROUP INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które RMR GROUP INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 267 | 272 | 405 | 713 | 590 | 607 | 833 | 962 | 898 | 700 |
| Koszt sprzedaży | 92 | 99,8 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 175 | 172 | ||||||||
| Ogólne i administracyjne | 23,2 | 25,2 | 27,1 | 28,7 | 26,5 | 27 | 32,9 | 36 | 43,7 | 42,5 |
| Koszty operacyjne | 120 | 136 | 153 | 516 | 521 | 535 | 744 | 849 | 853 | 659 |
| Zysk operacyjny | 147 | 136 | 252 | 198 | 68,7 | 72,1 | 88,4 | 114 | 45 | 41,8 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0 | 0,78 | 4,31 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 0 | 0 | 1,4 | |||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 147 | 137 | 276 | 196 | 77,9 | 94,2 | 90,7 | 150 | 64,4 | 46,4 |
| Podatek dochodowy | 24,6 | 28,3 | 58,9 | 27,3 | 11,6 | 13,2 | 13,2 | 21,8 | 11,3 | 7,67 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 85,1 | 66,4 | 121 | 94,5 | 37,5 | 45,3 | 43,5 | 70,6 | ||
| Zysk netto | 37,2 | 42,3 | 96 | 74,6 | 28,8 | 35,7 | 34 | 57,1 | 23,1 | 17,6 |
| EBITDA | 148 | 138 | 253 | 199 | 69,7 | 73,1 | 89,4 | 115 | 49,7 | 53,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,33 | 2,63 | 5,94 | 4,59 | 1,77 | 2,18 | 2,06 | 3,44 | 1,38 | 1,03 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,33 | 2,63 | 5,92 | 4,59 | 1,75 | 2,15 | 2,04 | 3,44 | 1,38 | 1,03 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 16 | 16 | 16,1 | 16,1 | 16,2 | 16,3 | 16,3 | 16,4 | 16,5 | 16,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 16 | 16 | 16,1 | 16,1 | 31,2 | 31,3 | 31,3 | 16,4 | 16,5 | 16,6 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 65,8 | 109 | 257 | 358 | 370 | 160 | 189 | 268 | 142 | 62,3 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4,69 | 7,09 | 10,4 | 5,85 | 3,88 | 6,02 | 5,37 | 7 | 9,79 | 13,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 95,4 | 141 | 296 | 458 | 456 | 255 | 303 | 386 | 294 | 193 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3,8 | 3,28 | 2,59 | 2,38 | 2,3 | 2,22 | 2,5 | 5,45 | 76,4 | 229 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 34,7 | 32,3 | 28,9 | 29 | 27,4 | 22,9 | |||
| Wartość firmy | 2,3 | 1,86 | 1,86 | 1,86 | 1,86 | 1,86 | 1,86 | 1,86 | 71,8 | 71,8 |
| Wartości niematerialne | 1,09 | 0,46 | 0,38 | 0,32 | 0,28 | 0,24 | 0,2 | 0,17 | 20,3 | 26,1 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 181 | 172 | 163 | 153 | 144 | 134 | 125 | 115 | 106 | 96,6 |
| Aktywa razem | 338 | 384 | 499 | 661 | 690 | 498 | 542 | 582 | 700 | 718 |
| Zobowiązania handlowe | 20,6 | 26,4 | 28,3 | 20,3 | 17 | 15 | 16,7 | 22,6 | 31,6 | 38,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,81 | 4,3 | 6,08 | 7,52 | 3,43 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 20,6 | 26,4 | 28,3 | 91 | 81,8 | 81,1 | 109 | 106 | 133 | 118 |
| Zobowiązania leasingowe | 32 | 29,1 | 25,6 | 25 | 22,1 | 17,7 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 7,26 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 91,1 | 94,1 | 69,8 | 132 | 149 | 150 | 173 | 159 | 281 | 316 |
| Zadłużenie razem | 0 | 44,6 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 94,3 | 95,9 | 99,2 | 103 | 107 | 110 | 113 | 116 | 119 | 122 |
| Zyski zatrzymane | 44,5 | 86,8 | 183 | 257 | 286 | 322 | 356 | 413 | 436 | 454 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0 | 0 | -0,06 | ||||
| Kapitał własny | 122 | 150 | 233 | 289 | 296 | 195 | 207 | 240 | 238 | 228 |
| Udziały niekontrolujące | 125 | 140 | 202 | 240 | 245 | 153 | 163 | 184 | 182 | 174 |
| Kapitał własny razem | 246 | 290 | 435 | 529 | 541 | 348 | 370 | 424 | 419 | 402 |
| Pasywa razem | 338 | 384 | 504 | 661 | 690 | 498 | 542 | 582 | 700 | 718 |
| Akcje w obrocie | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 122 | 109 | 217 | 169 | 66,3 | 81 | 77,5 | 128 | 53,1 | 38,7 |
| Amortyzacja | 1,77 | 2,04 | 1,25 | 1,02 | 0,97 | 0,97 | 0,99 | 1,1 | 4,71 | 11,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 8,57 | 7,13 | 10,4 | 9,04 | 7,83 | 12 | 10,1 | 12,5 | 10,6 | 9,66 |
| Podatek odroczony | 0,8 | 0,28 | 19,8 | -0 | 1,83 | 5,23 | 1,56 | -1,11 | 3,06 | 1,98 |
| Zmiana należności | 0 | 0 | ||||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,56 | 6,39 | -0,48 | 2,44 | -3,57 | -1,72 | 1,55 | 2,29 | -2,32 | 6,23 |
| Przepływy operacyjne | 99,7 | 126 | 228 | 198 | 77,5 | 71,8 | 101 | 109 | 61,4 | 75,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,07 | -0,83 | -0,65 | -0,7 | -0,6 | -1,14 | -1,12 | -3,98 | -3,87 | |
| Przejęcia | -2,48 | 0 | 0 | 0 | 0 | -78,8 | 0 | |||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | ||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -3,55 | -12,8 | -0,65 | -14,7 | -5,92 | -1,14 | -10,6 | 49,5 | -210 | -184 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -0,09 | -0,36 | -0,99 | -0,83 | -0,52 | -0,83 | -0,55 | -0,73 | -1,14 | -0,9 |
| Wypłacone dywidendy | -17,2 | -16,1 | -16,2 | -22,7 | -24,8 | -140 | -25,7 | -26,6 | -28,4 | -30,3 |
| Przepływy finansowe | -64,9 | -70,3 | -79,6 | -81,8 | -60,4 | -280 | -61,4 | -79,8 | 22,1 | 28,8 |
| Różnice kursowe | 0,02 | -0 | -0,01 | -0,09 | 0 | 0 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 31,3 | 42,8 | 148 | 102 | 11,2 | -210 | 29,3 | 78,9 | -126 | -79,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 98,7 | 125 | 228 | 198 | 76,9 | 70,7 | 100 | 105 | 57,5 | |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 0 | 0,37 | 6,4 | |||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 25,8 | 27,8 | 37,7 | 29,6 | 10,2 | 10 | 9,56 | 21,2 | 9,14 | 5,74 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 6,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 17,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 20,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -22,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -22,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -9,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 7,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -15,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -23,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -19,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -9,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -25,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -20,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 23,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -19,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -11,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,40x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,53x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,53x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 44,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 4,02x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 43,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 12,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 132,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,90x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,83x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 38,05 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,87 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,35 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,87 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,47 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 154,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 594,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 536,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 30,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,93x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,65x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,50x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 6,03x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,84x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 13,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,24x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 3,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała RMR GROUP INC. w roku obrotowym 2025?
RMR GROUP INC. wykazała przychody 700,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22% mniej niż rok wcześniej.
Czy RMR GROUP INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 17,6 mln USD, marża netto 2,5%.