TheRealReal, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które TheRealReal, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	138	214	316	300	468	603	549	600	693
Koszt sprzedaży	49,9	76,8	115	112	194	255	173	153	176
Zysk brutto ze sprzedaży	87,6	137	202	188	273	349	376	448	517
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	44	63,7	111	141	176	195	184	188	202
Koszty operacyjne	139	211	302	360	488	538	543	504	541
Zysk operacyjny	-51,8	-73,9	-100	-173	-215	-189	-166	-56,5	-23,9
Koszty odsetkowe	0,76	1,15	0,62	5,26	21,5	10,5	10,7	21,4	27,7
Przychody odsetkowe	0,36	1,05	4,59	2,52	0,37	3,19	8,81	7,94	4,26
Pozostałe przychody pozaoperacyjne			-2,1	-0,17	0,02	0,17	0	0	0,93
Zysk przed opodatkowaniem	-52,3	-75,7	-98,2	-176	-236	-196	-168	-134	-41,4
Podatek dochodowy	0,06	0,1	0,2	0,1	0,06	0,17	0,28	0,28	0,36
Zysk netto	-52,3	-75,8	-98,4	-176	-236	-196	-168	-134	-41,8
EBITDA	-46,2	-64,6	-86,7	-154	-191	-161	-135	-23,4	9,07
Zysk na akcję, podstawowy	-6,74	-10,12	-2,14	-2,01	-2,58	-2,05	-1,65	-1,24	-0,36
Zysk na akcję, rozwodniony	-6,74	-10,12	-2,14	-2,01	-2,58	-2,05	-1,65	-1,24	-0,70
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	8,15	8,37	47,5	87,6	91,4	95,9	102	108	115
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	8,15	8,37	47,5	87,6	91,4	95,9	102	108	117

Bilans

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	16,5	34,4	154	351	418	294	176	172	151
Inwestycje krótkoterminowe		27,1	209	4,02	0
Należności		7,57	7,78	7,21	7,77	12,2	17,2	14	23,8
Zapasy		10,4	21,9	42,3	71	43	22,2	23,6	30,8
Pozostałe aktywa obrotowe		9,7	13,8	17,1	20,9	23,3	20,8	22,9	21,6
Aktywa obrotowe razem		89,1	407	421	518	372	236	233	227
Rzeczowe aktywa trwałe		33,3	55,8	63,5	89,3	113	104	94,4	96,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				118	145	128	86,3	75,7	64,6
Pozostałe aktywa trwałe		1,75	2,66	2,05	2,54	2,75	5,63	5,36	5,95
Aktywa razem		135	465	605	755	616	447	423	409
Zobowiązania handlowe		5,15	11,2	14,3	4,5	11,9	8,96	11	14,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne		35,3	52,8	57,1	71	81,5	77,1	89,7	111
Przychody przyszłych okresów		3,18	4,77	1,62	3,39	3,55	2,21	2,44	3,11
Zadłużenie krótkoterminowe		5,99
Zobowiązania krótkoterminowe razem		88,4	119	148	188	208	189	249	264
Zadłużenie długoterminowe		3,25					0	134	141
Zobowiązania leasingowe				115	143	125	105	85,8	66,8
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		7,3	9,46	1,28	2,29	3,25	4,08	6,14	7,35
Zobowiązania razem		98,9	128	414	682	786	750	830	825
Zadłużenie razem		9,24
Kapitał wpłacony			693	723	841	781	816	846	880
Zyski zatrzymane		-258	-356	-532	-768	-951	-1120	-1254	-1296
Skumulowane inne całkowite dochody		-0,03	0,01	0,01	0
Kapitał własny	-177	-258	337	191	73,1	-170	-303	-407	-416
Kapitał własny razem	-177	-258	337	191	73,1	-170	-303	-407	-416
Pasywa razem		135	465	605	755	616	447	423	409
Akcje w obrocie		8,59	85,9	89,3	93	99,1	105	111	118

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-52,3	-75,8	-98,4	-176	-236	-196	-168	-134	-41,8
Amortyzacja	5,63	9,29	13,4	18,8	23,5	27,7	31,7	33,1	33
Wynagrodzenia w akcjach	1,85	2,91	7,71	24,3	48,8	46,1	34,3	29,1	28,9
Podatek odroczony			0	0	0	0	0	0	0
Zmiana należności	-4,21	-1,57	-1,58	-0,34	-1,59	-6,12	-6,98	0,77	-12,5
Zmiana zapasów	-3,91	-3,74	-11,6	-20,4	-29,2	24	10,9	-3,68	-9,47
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,09	-2,58	6,01	2,8	-9,99	4,95	-0,43	0,91	1,61
Przepływy operacyjne	-38,6	-47,2	-54,5	-134	-142	-91,6	-61,3	26,8	37
Nakłady inwestycyjne	-11,6	-13,4	-24,8	-18,3	-37,5	-22,9	-29,2	-14,2	-18,6
Zakup inwestycji	-27,5	-31,5	-221	-73,3	0	0
Przepływy inwestycyjne	-11,3	-33,9	-215	178	-43,4	-36,9	-42,1	-25,6	-29,2
Spłata długu	-1,25	-4,5	-9,25	0	0
Emisja akcji			0	0,97	2,34	1,4	0,89	0,38	1,03
Przepływy finansowe	46,7	106	379	153	253	4,1	0,23	-4,76	-28,9
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,16	25	109	196	67,3	-124	-103	-3,5	-21,1
Wolne przepływy pieniężne	-50,2	-60,6	-79,3	-153	-180	-114	-90,4	12,6	18,4
Zapłacone odsetki	0,7	0,67	0,55	0,01	6,58	8,1	8,13	10,7	17,5
Zapłacony podatek dochodowy	0,02	0,05	0,1	0,09	0,09	0,26	0,23	0,2	0,33

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 8,83 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	74,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-0,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	3,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-10,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-10,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-21,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	27,8%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	15,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	18,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	15,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	14,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	22,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	37,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	45,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-3,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-12,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	8,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	6,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	5,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,83x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,51x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	199,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-0,20x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-40,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	-377,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,98x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,46x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,40x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	68 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	37,4x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	10 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	29 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	49 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	32,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,67 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,20 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,30 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,44 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-3,10 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-3,10 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,98 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,07 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	955,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,43x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	29,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	20,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,27x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	36,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	26,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-7,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TheRealReal, Inc. w roku obrotowym 2025?

TheRealReal, Inc. wykazała przychody 692,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 15,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy TheRealReal, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 41,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TheRealReal, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 37,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 18,6 mln USD dały wolne przepływy 18,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TheRealReal, Inc.