Protagonist Therapeutics, Inc: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Protagonist Therapeutics, Inc składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody		20,1	30,9	0,23	28,6	27,4	26,6	60	434	46
Badania i rozwój	25,7	46,2	59,5	65	74,5	126	126	120	138	159
Ogólne i administracyjne	6,96	11,8	13,7	15,7	18,6	27,2	31,7	33,5	43,5	44,9
Koszty operacyjne	32,7	58	73,2	80,8	93,1	153	158	154	182	204
Zysk operacyjny	-32,7	-37,9	-42,3	-80,5	-64,5	-126	-131	-93,7	253	-158
Koszty odsetkowe				0,17	0,6
Przychody odsetkowe	0,24	0,95	2,57	2,81	0,9	0,44	4,06	14,9	26,3	28,8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,03	-0,01	-0,02	-0	-0,05	-0,15	-0,08	-0,2	0,25	0,03
Zysk przed opodatkowaniem	-37,2	-37	-39,7	-77,9	-64,8	-126	-127	-79	279	-129
Podatek dochodowy	0	0	-0,8	-0,69	1,31	0	0	0	4,22	0,84
Zysk netto	-37,2	-37	-38,9	-77,2	-66,2	-126	-127	-79	275	-130
EBITDA	-32,3	-37,5	-41,7	-79,8	-63,6	-125	-130	-92,7	254	-157
Zysk na akcję, podstawowy	-5,80	-2,09	-1,74	-2,98	-1,92	-2,71	-2,60	-1,39	4,47	-2,05
Zysk na akcję, rozwodniony	-5,80	-2,09	-1,74	-2,98	-1,92	-2,71	-2,60	-1,39	4,23	-2,05
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	6,5	17,7	22,4	25,9	34,4	46,3	49	56,8	61,6	63,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	6,5	17,7	22,4	25,9	34,4	46,3	49	56,8	65,1	63,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	21,1	106	82,2	33	117	124	126	187	97,2	128
Inwestycje krótkoterminowe			46,6	100	188	203	112	155	322	439
Pozostałe aktywa obrotowe	0,5	1,07	2,62	5,53	6,28	9,48	0,04	0,08	0,25	0,01
Aktywa obrotowe razem	83,2	151	138	145	316	341	243	356	592	578
Rzeczowe aktywa trwałe	0,56	0,88	0,86	1,68	1,46	1,8	1,57	1,2	3,19	3,86
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				6,04	4,95	4,94	3,06	0,95	9,42	7,83
Inwestycje długoterminowe					2		0		140	78,6
Pozostałe aktywa trwałe	0,03
Aktywa razem	94	164	139	155	324	348	248	358	745	668
Zobowiązania handlowe	1,16	1,26	5,71	2,79	3,08	1,6	3,64	0,77	1,62	5,34
Rozliczenia międzyokresowe bierne	5,27	9,55	11,2	12,4	18,5	37,7	25	19,4	23,7	28,3
Przychody przyszłych okresów		31,8	8,22	17,7	14,5	0,9	0,07	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6,44	42,6	26,2	35,4	40,2	44	31,2	21,3	47,4	45,4
Zobowiązania leasingowe				5,96	4,5	3,66	1,14		10,4	8,04
Pozostałe zobowiązania długoterminowe					0,12
Zobowiązania razem	6,44	43,1	27	75	44,9	47,7	32,3	21,3	69,4	53,5
Zadłużenie razem				9,79
Kapitał wpłacony	152	222	253	298	563	710	753	952	1016	1085
Zyski zatrzymane	-64,6	-102	-140	-218	-284	-409	-537	-616	-341	-471
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,25	-0,01	-0,23	-0,22	0,03	-0,3	-0,36	-0,11	-0,08	0,64
Kapitał własny	87,6	121	113	80	280	300	216	337	675	615
Kapitał własny razem	87,6	121	113	80	280	300	216	337	675	615
Pasywa razem	94	164	139	155	324	348	248	358	745	668
Akcje w obrocie	16,7	21,1	23,2	27,2	43,7	47,8	49,3	57,7	61	62,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-37,2	-37	-38,9	-77,2	-66,2	-126	-127	-79	275	-130
Amortyzacja	0,32	0,41	0,53	0,73	0,95	0,81	1,03	0,98	0,83	1,28
Wynagrodzenia w akcjach	2,13	4,24	6,92	8,35	7,9	16,4	24,2	29,3	37,6	46
Podatek odroczony			-0,8	-0,78	1,39
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,12	0,09	4,43
Przepływy operacyjne	-30	3,87	-49,9	-41,5	-72,5	-108	-108	-70,2	184	57,7
Nakłady inwestycyjne	-0,35	-0,67	-0,49	-0,97	-0,47	-1,1	-0,8	-0,61	-1,36	-1,59
Zakup inwestycji		-39,5	-71,1	-167	-280	-287	-215	-191	-622	-547
Sprzedaż i zapadalność inwestycji										7
Przepływy inwestycyjne	-59,3	15,8	2,21	-53,7	-91	-15,9	91,5	-39,3	-299	-49,3
Emisja długu				9,77
Spłata długu					-10,5
Emisja akcji	0,15		1,51	34,5	213	124		108
Przepływy finansowe	106	65,6	24,1	46	248	130	18,8	170	25,9	22,9
Różnice kursowe	0,02	0,15	-0,18	-0,03	0,18	-0,13	-0,09
Zmiana stanu środków pieniężnych	17	85,4	-23,8	-49,2	84,4	6,07	2,08	61	-89,5	31,2
Wolne przepływy pieniężne	-30,3	3,21	-50,4	-42,5	-73	-109	-109	-70,8	183	56,1
Zapłacone odsetki				0,07	0,44
Zapłacony podatek dochodowy									1,53	3,69

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 141,86 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	20,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	21,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	29,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	29,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	46,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	46,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	1,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	9,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	9,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	13,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	62,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	17,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-89,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	20,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-162,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-161,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-147,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-148,5%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-68,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-69,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-9,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	41,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	17,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-10,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	39,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	15,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	9,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	13,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	21,7x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	21,0x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	21,0x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	5,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	770,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	841,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,32x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	81,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Konwersja zysku na FCF	157,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	0,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,17 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,97 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,84 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,85 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	13,01 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	13,01 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	12,10 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	9,18 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	8,40 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	111x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	32,6x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	10,9x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	10,9x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	70,3x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	70,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	29,8x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	144x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	140x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	64,3x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Protagonist Therapeutics, Inc w roku obrotowym 2025?

Protagonist Therapeutics, Inc wykazała przychody 46,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 89,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy Protagonist Therapeutics, Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 130,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Protagonist Therapeutics, Inc w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 57,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,6 mln USD dały wolne przepływy 56,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Protagonist Therapeutics, Inc