Spółki PSFE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePaysafe Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Paysafe Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1418 | 1426 | 1487 | 1504 | 1613 | 1723 | 1719 |
| Koszt sprzedaży | 509 | 535 | 600 | 614 | 663 | 716 | 741 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 909 | 892 | 887 | 889 | 950 | 1007 | 978 |
| Badania i rozwój | 8,57 | ||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 443 | 466 | 545 | 535 | 508 | 576 | 564 |
| Zysk operacyjny | 51,8 | 19,7 | -269 | -1872 | 159 | 133 | 71,9 |
| Koszty odsetkowe | 165 | 165 | 166 | 127 | 151 | 141 | 136 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -13,9 | -40,8 | 240 | 83,8 | 13,1 | 21,5 | -7,56 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -127 | -186 | -195 | -1915 | 20,6 | 14 | -72,1 |
| Podatek dochodowy | -16,5 | -59,2 | -85,1 | -52,5 | 40,8 | -8,14 | 110 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,06 | 0 | 0,63 | 0,37 | 0 | 0 | |
| Zysk netto | -110 | -127 | -111 | -1863 | -20,3 | 22,2 | -183 |
| EBITDA | 332 | 288 | -7,9 | -1605 | 423 | 408 | 348 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,75 | -2,10 | -1,84 | -30,78 | -0,33 | 0,36 | -3,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,75 | -2,10 | -1,84 | -30,78 | -0,33 | 0,36 | -3,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 62 | 60,3 | 60,3 | 60,5 | 61,4 | 60,9 | 58,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 62 | 60,3 | 60,3 | 60,5 | 61,4 | 61,9 | 58,1 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 235 | 388 | 313 | 260 | 202 | 217 | 250 |
| Należności | 117 | 148 | 159 | 162 | 158 | 138 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 63,3 | 64,5 | 60,8 | 74,9 | 81,3 | 114 | |
| Aktywa obrotowe razem | 2201 | 2343 | 2495 | 1906 | 1677 | 1750 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 18,7 | 14,9 | 11,9 | 17,2 | 24,3 | 28,4 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 40,2 | 33,1 | 35,5 | 22,1 | 40,6 | 40,3 | |
| Wartość firmy | 3437 | 3482 | 3650 | 1999 | 2023 | 1977 | 2076 |
| Wartości niematerialne | 1525 | 1202 | 1291 | 1164 | 981 | 874 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,51 | 1,86 | 2,05 | 6,84 | 12,8 | 16,9 | |
| Aktywa razem | 7409 | 7267 | 5957 | 5228 | 4809 | 4804 | |
| Zobowiązania handlowe | 27,2 | 18,6 | 46 | 49,7 | 57,6 | 60,1 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 86,4 | 72,3 | 91,7 | 67,8 | 59,3 | 65,5 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 15,4 | 10,2 | 10,2 | 10,2 | 10,2 | 10,2 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1825 | 1659 | 2298 | 1713 | 1446 | 1414 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 3247 | 2748 | 2633 | 2492 | 2353 | 2605 | |
| Zobowiązania leasingowe | 34,5 | 28 | 29,9 | 17 | 35,6 | 33,8 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,97 | 0 | |||||
| Zobowiązania razem | 5476 | 4559 | 5097 | 4344 | 3930 | 4149 | |
| Zadłużenie razem | 3262 | 2758 | 2643 | 2502 | 2364 | 2615 | |
| Kapitał wpłacony | 2189 | 2950 | 3136 | 3166 | 3199 | 3223 | |
| Zyski zatrzymane | -266 | -377 | -2239 | -2260 | -2238 | -2420 | |
| Akcje własne | 0 | -42,6 | -133 | ||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2,42 | -3,83 | -38,1 | -23,7 | -40,5 | -15,9 | |
| Kapitał własny | 1922 | 2570 | 860 | ||||
| Udziały niekontrolujące | 11,3 | 138 | 0 | ||||
| Kapitał własny razem | 2064 | 1933 | 2708 | 860 | 883 | 879 | 655 |
| Pasywa razem | 7409 | 7267 | 5957 | 5228 | 4809 | 4804 | |
| Akcje w obrocie | 125 | 60,3 | 60,8 | 61,7 | 59,9 | 51,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -110 | -127 | -110 | -1862 | -20,3 | 22,2 | -183 |
| Amortyzacja | 280 | 268 | 261 | 267 | 264 | 275 | 276 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 0 | 102 | 62,4 | 28,9 | 38,5 | 32,3 |
| Podatek odroczony | -27,4 | -61,1 | -97 | -82,9 | 19,7 | -33,2 | 74,4 |
| Zmiana należności | -31 | -46,5 | -42,6 | -34,2 | -18,8 | -43,2 | -12,8 |
| Przepływy operacyjne | 289 | 409 | 261 | 237 | 234 | 254 | 236 |
| Nakłady inwestycyjne | -9,66 | -5,39 | -5,62 | -4,54 | -12,8 | -15,9 | -12,6 |
| Przejęcia | -9,18 | -264 | -425 | 0 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -161 | -51,2 | -411 | -576 | -135 | -108 | -140 |
| Emisja długu | 190 | 270 | 2962 | 121 | 126 | 220 | 252 |
| Spłata długu | -129 | -362 | -3433 | -149 | -122 | -175 | -156 |
| Przepływy finansowe | 72,7 | -75,5 | 446 | 606 | -771 | -281 | -163 |
| Różnice kursowe | -15,8 | 99,1 | -88,6 | -112 | 43,3 | -64,3 | 114 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 185 | 381 | 208 | 155 | -629 | -200 | 46,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 279 | 404 | 256 | 233 | 221 | 238 | 224 |
| Zapłacone odsetki | 167 | 154 | 91,5 | 102 | 154 | 151 | 132 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 24,5 | 0,79 | 36,3 | -13,2 | 43,8 | 30,8 | 36,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 56,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 20,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -10,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 13,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 13,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -3,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 32,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 16,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -2,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -46,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 29,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -14,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -923,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -972,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -7,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -10,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -6,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -8,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,24x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,18x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 54,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 86,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,37 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,79x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,53x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 336,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 61,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,36x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 65,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,6x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 31 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 29 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,14 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -3,14 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 29,61 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,85 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,07 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 4,84 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 409,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,77 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,24x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 1,83x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 1,73x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,61x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 38,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,97x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 12,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 54,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -44,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Paysafe Ltd w roku obrotowym 2025?
Paysafe Ltd wykazała przychody 1,72 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,2% mniej niż rok wcześniej.
Czy Paysafe Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 182,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Paysafe Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 236,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,6 mln USD dały wolne przepływy 223,6 mln USD.