Spółki PINS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePINTEREST, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które PINTEREST, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 473 | 756 | 1143 | 1693 | 2578 | 2803 | 3055 | 3646 | 4222 |
| Koszt sprzedaży | 179 | 242 | 359 | 449 | 529 | 679 | 689 | 750 | 842 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 294 | 514 | 784 | 1243 | 2049 | 2124 | 2366 | 2896 | 3380 |
| Badania i rozwój | 208 | 252 | 1207 | 606 | 780 | 949 | 1068 | 1241 | 1427 |
| Sprzedaż i marketing | 163 | 260 | 612 | 443 | 641 | 933 | 911 | 1012 | 1167 |
| Ogólne i administracyjne | 61,6 | 77,5 | 354 | 337 | 301 | 344 | 512 | 464 | 466 |
| Zysk operacyjny | -138 | -74,7 | -1389 | -143 | 326 | -102 | -126 | 180 | 320 |
| Przychody odsetkowe | 8,31 | 13,2 | 30,2 | 16,1 | 4,2 | 30,9 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -8,29 | -14,5 | 3,8 | -19,2 | 15,5 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -130 | -62,6 | -1361 | -127 | 321 | -85,9 | -16,4 | 288 | 446 |
| Podatek dochodowy | 0,31 | 0,41 | 0,53 | 1,3 | 4,53 | 10,1 | 19,2 | -1575 | 29 |
| Zysk netto | -130 | -63 | -1361 | -128 | 316 | -96 | -35,6 | 1862 | 417 |
| EBITDA | -122 | -53,9 | -1361 | -106 | 354 | -55,2 | -104 | 201 | 345 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,03 | -0,50 | -3,24 | -0,22 | 0,49 | -0,14 | -0,05 | 2,74 | 0,62 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,03 | -0,50 | -3,24 | -0,22 | 0,46 | -0,14 | -0,05 | 2,67 | 0,61 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 127 | 127 | 420 | 596 | 640 | 666 | 675 | 679 | 675 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 127 | 127 | 420 | 596 | 692 | 666 | 675 | 698 | 688 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 71,5 | 123 | 650 | 669 | 1420 | 1611 | 1362 | 1136 | 969 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 505 | 1064 | 1091 | 1060 | 1087 | 1149 | 1376 | 1498 | |
| Należności | 222 | 316 | 564 | 653 | 682 | 763 | 893 | 998 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 39,6 | 37,5 | 33,5 | 48,1 | 74,9 | 64,3 | 78,4 | 90,7 | |
| Aktywa obrotowe razem | 889 | 2067 | 2358 | 3182 | 3455 | 3339 | 3485 | 3556 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 81,5 | 92 | 69,4 | 53,4 | 59,6 | 32,2 | 45,6 | 66,5 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 145 | 188 | 156 | 228 | 206 | 92,1 | 85,9 | 150 | |
| Wartość firmy | 6,91 | 40,2 | 100 | 100 | |||||
| Wartości niematerialne | 7,17 | 7,67 | 6,66 | 20,9 | 24,6 | 17,2 | 9,88 | 6,08 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 10,9 | 5,93 | 13,1 | 13,2 | 17,4 | 11 | 13,8 | 21,1 | |
| Aktywa razem | 1153 | 2393 | 2609 | 3537 | 3863 | 3594 | 5343 | 5492 | |
| Zobowiązania handlowe | 22,2 | 34,3 | 49,5 | 17,7 | 87,9 | 79,1 | 84 | 130 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 86,3 | 142 | 155 | 242 | 293 | 238 | 314 | 336 | |
| Przychody przyszłych okresów | 15,3 | 23,4 | 47,5 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 108 | 176 | 205 | 260 | 381 | 317 | 398 | 465 | |
| Zobowiązania leasingowe | 151 | 173 | 139 | 209 | 179 | 161 | 151 | 221 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 22,1 | 20,1 | 22,9 | 29,5 | 21,9 | 26 | 42 | 60,8 | |
| Zobowiązania razem | 282 | 370 | 367 | 498 | 581 | 504 | 592 | 747 | |
| Kapitał wpłacony | 252 | 4230 | 4575 | 5060 | 5408 | 5242 | 5039 | 4612 | |
| Zyski zatrzymane | -845 | -2207 | -2335 | -2019 | -2115 | -2150 | -288 | 129 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,42 | 0,65 | 2,48 | -2,18 | -11,4 | -1,01 | -0,13 | 4,33 | |
| Kapitał własny | -546 | -595 | 2024 | 2242 | 3039 | 3282 | 3091 | 4751 | 4745 |
| Kapitał własny razem | -546 | -595 | 2024 | 2242 | 3039 | 3282 | 3091 | 4751 | 4745 |
| Pasywa razem | 1153 | 2393 | 2609 | 3537 | 3863 | 3594 | 5343 | 5492 | |
| Akcje w obrocie | 127 | 0 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -130 | -63 | -1361 | -128 | 316 | -96 | -35,6 | 1862 | 417 |
| Amortyzacja | 16,1 | 20,9 | 27,8 | 37 | 27,5 | 46,5 | 21,5 | 21,3 | 25,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 28,8 | 14,9 | 1378 | 321 | 415 | 497 | 648 | 766 | 880 |
| Podatek odroczony | -0,08 | -0,09 | -1,15 | 0,53 | -0,73 | -3,34 | -1,84 | -1600 | 10,5 |
| Zmiana należności | -47,8 | -86,1 | -94,2 | -253 | -88,9 | -28,9 | -80,8 | -129 | -104 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 12 | 6,53 | 11,6 | 15,7 | -33,5 | 70,8 | -9,26 | 3,83 | 42,9 |
| Przepływy operacyjne | -103 | -60,4 | 0,66 | 28,8 | 753 | 469 | 613 | 965 | 1284 |
| Nakłady inwestycyjne | -41,2 | -22,2 | -33,8 | -17,4 | -9,03 | -29 | -8,06 | -24,6 | -32,4 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -36,9 | -86,1 | 0 | 0 | |||
| Zakup inwestycji | -515 | -519 | -1076 | -1216 | -1104 | -1028 | -1308 | -1510 | -1567 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 299 | 561 | 361 | 920 | 850 | 1008 | 1243 | 1292 | 1433 |
| Przepływy inwestycyjne | -57,3 | 114 | -587 | -47,6 | -25,9 | -128 | -37 | -221 | -134 |
| Emisja akcji | 0,48 | 0,67 | 41,3 | 78,3 | 23,9 | 12,9 | 8,26 | 22,1 | 8,05 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -500 | -600 | -927 | ||||
| Przepływy finansowe | 150 | -2,22 | 1128 | 19,6 | 22,2 | -149 | -827 | -968 | -1318 |
| Różnice kursowe | 0,15 | -0,16 | 0,1 | 0,33 | -1,06 | -1,43 | 1,67 | -2,57 | 2,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -9,75 | 51,3 | 542 | 1,17 | 748 | 191 | -249 | -227 | -166 |
| Wolne przepływy pieniężne | -144 | -82,6 | -33,1 | 11,4 | 744 | 440 | 605 | 940 | 1252 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,49 | 10 | 19,2 | 25 | 22,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 79,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 28,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 29,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 17,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 34,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 22,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 15,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 20,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 16,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 22,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 77,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 71,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -77,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -77,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 33,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 39,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 113,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 33,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 41,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 155,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,81x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 3,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 39,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 1,71 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 11,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,34 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,96x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 46,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 4,89x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 75 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 57 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 514,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 8,09 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,27 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,14 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,15 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,26 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 212,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,70 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,43 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 43,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,70x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,58x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,36x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,02x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,07x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 42,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 36,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 7,36x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 25,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała PINTEREST, INC. w roku obrotowym 2025?
PINTEREST, INC. wykazała przychody 4,22 mld USD za rok obrotowy 2025, o 15,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy PINTEREST, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 416,9 mln USD, marża netto 9,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PINTEREST, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,28 mld USD minus nakłady inwestycyjne 32,4 mln USD dały wolne przepływy 1,25 mld USD.