Spółki PHAR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePharming Group N.V.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Pharming Group N.V. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 189 | 212 | 199 | 206 | 245 | 297 | 376 |
| Koszt sprzedaży | 23,9 | 23,5 | 21,1 | 17,6 | 25,2 | 35,4 | 45,5 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 165 | 189 | 178 | 188 | 220 | 262 | 331 |
| Badania i rozwój | 31,8 | 38,5 | 70,4 | 52,5 | 68,9 | 83,1 | 100 |
| Zysk operacyjny | 68,2 | 76,3 | 13,6 | 18,2 | -5,39 | -8,62 | 25,8 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0,07 | 0,09 | 0,11 | 0,13 | 0,06 | 0,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 52,3 | 44,1 | 23,1 | 15 | -12 | -8,49 | 12,8 |
| Podatek dochodowy | 11,7 | 6,35 | 7,08 | 1,31 | -1,46 | 3,35 | 10,3 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -0,31 | ||||
| Zysk netto | 40,6 | 37,7 | 16 | 13,7 | -10,5 | -11,8 | 2,85 |
| EBITDA | 73,2 | 82,3 | 20 | ||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,07 | 0,06 | 0,03 | 0,02 | -0,02 | -0,02 | 0,00 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,06 | 0,06 | 0,02 | 0,02 | -0,02 | -0,02 | 0,00 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 74,3 | 205 | 192 | 207 | 61,7 | 54,9 | 145 |
| Należności | 28,9 | 35,9 | 30 | 27,6 | 46,2 | 54,8 | 54,7 |
| Zapasy | 16,2 | 21,2 | 27,3 | 42,3 | 56,8 | 55,7 | 64,9 |
| Aktywa obrotowe razem | 119 | 263 | 249 | 278 | 316 | 278 | 299 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 9,59 | 12,2 | 13,2 | 10,4 | 9,69 | 7,75 | 7,23 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 6,7 | 9,43 | 19,9 | 28,8 | 23,8 | 16,4 | 16,7 |
| Wartości niematerialne | 79,4 | 94,1 | 83,8 | 75,1 | 71,3 | 61 | 136 |
| Aktywa razem | 256 | 418 | 397 | 426 | 463 | 400 | 500 |
| Zobowiązania handlowe | 40,6 | 47,7 | 42,5 | 54,5 | 72,5 | 66,6 | 106 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 114 | 76,8 | 46,8 | 59,7 | 78 | 73,8 | 116 |
| Zobowiązania leasingowe | 4,89 | 8,23 | 18,5 | 29,8 | 29,5 | 27 | 14,4 |
| Zobowiązania razem | 139 | 235 | 204 | 221 | 244 | 179 | 223 |
| Kapitał wpłacony | 442 | 447 | 455 | 462 | 478 | 489 | 513 |
| Zyski zatrzymane | -341 | -296 | -273 | -256 | -265 | -275 | -273 |
| Kapitał własny razem | 117 | 183 | 193 | 205 | 219 | 221 | 277 |
| Pasywa razem | 256 | 418 | 397 | 426 | 463 | 400 | 500 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 40,6 | 37,7 | 16 | 13,7 | -10,5 | -11,8 | 2,54 |
| Amortyzacja | 5 | 6,05 | 6,39 | ||||
| Przepływy operacyjne | 74,1 | 83,6 | 37,8 | 22,5 | -17,3 | -1,8 | 54,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,65 | -4,66 | -10,7 | -1,38 | -1,44 | -0,79 | -0,75 |
| Przepływy inwestycyjne | -28,3 | -15,6 | -21,3 | 5,32 | -129 | 31,6 | 26,3 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 105 | 0 | |||
| Spłata długu | -35,2 | -57,2 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | -63,5 | 60,7 | -27,9 | -4,98 | -1,04 | -34,4 | 1,5 |
| Różnice kursowe | 0,06 | 2,13 | -1,83 | -7,38 | 2,13 | -2,21 | 7,91 |
| Wolne przepływy pieniężne | 71,5 | 79 | 27,1 | 21,1 | -18,7 | -2,59 | 54 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,71 | 2,66 | 0 | 1,24 | 0,66 | 15,6 | 4,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 87,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 6,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 14,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 80,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 26,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 26,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 22,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 26,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -19,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -40,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -40,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -40,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -40,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 34,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 36,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 25,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,59x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 44,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 132x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 183,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 27,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,84x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 50,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,75x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 484 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,87x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 53 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 692 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -155 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 1893,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,00 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,00 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 738,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 593,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 259x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,96x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 13,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,58x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 23,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Pharming Group N.V. w roku obrotowym 2025?
Pharming Group N.V. wykazała przychody 376,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 26,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy Pharming Group N.V. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,9 mln USD, marża netto 0,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Pharming Group N.V. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 54,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 749,0 tys. USD dały wolne przepływy 54,0 mln USD.