Pebblebrook Hotel Trust: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Pebblebrook Hotel Trust składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	816	769	829	1612	443	733	1392	1420	1453	1476
Koszt sprzedaży	484	468	512	974	379	497	883	941	961	986
Zysk brutto ze sprzedaży	332	301	317	638	63,5	236	508	479	492	490
Ogólne i administracyjne	27,9	20,1	20,9	34	45,2	38,2	39,2	44,8	48,1	49,5
Zysk operacyjny	180	135	67	229	-293	-89,8	14,7	37,8	84	43,8
Koszty odsetkowe	43,6	37,3	53,9	108	104	96,6	100	116	112	103
Przychody odsetkowe	2	0,1	0,18
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,28	2,36	2,08	0,03	0,52	0,11	0,56	4,23	2,79	3,6
Zysk przed opodatkowaniem	73,8	100	15,1	121	-396	-186	-84,7	-73,6	-25,6	-55,9
Podatek dochodowy	-0,13	0,18	1,74	5,17	-3,7	0,06	0,28	0,66	-25,6	6,29
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,26	0,37	-0,01	0,28	-0,86	-1,51	2,19	3,74	4,26	3,58
Zysk netto	73,7	99,9	13,4	115	-392	-185	-87,2	-78	-4,24	-65,8
EBITDA	282	238	175	464
Zysk na akcję, podstawowy	0,65	1,20	-0,06	0,63	-3,25	-1,80	-0,95	-0,93	-0,39	-0,90
Zysk na akcję, rozwodniony	0,64	1,19	-0,06	0,63	-3,25	-1,80	-0,95	-0,93	-0,39	-0,90
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	71,9	69,6	74,3	130	131	131	130	122	120	117
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	72,4	70	74,3	131	131	131	130	122	120	117

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	33,4	25,4	83,4	30,1	124	58,5	41	184	207	184
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	335	321	379	370	361	351	354
Wartości niematerialne	29,6	29	200	0
Aktywa razem	2809	2591	6978	6499	6076	6261	6134	5825	5693	5348
Zobowiązania razem	1200	1087	3208	2867	2812	3097	3049	2975	2905	2785
Zadłużenie razem	996	885	2747	2229	2280	2442	2387	2320	2247	2124
Kapitał wpłacony	1776	1685	4066	4069	4170	4268	4182	4079	4072	3970
Zyski zatrzymane	-169	-191	-309						-1393	-1503
Skumulowane inne całkowite dochody	-2,31	3,69	1,33	-24,7	-60,1	-19,4	35,7	24,4	16,6	0,61
Kapitał własny	1606	1499	3760	3621	3257	3156	2997	2764	2697	2469
Udziały niekontrolujące	3,43	4,63	10,1	10,7	6,99	7,72	88	86,8	90,5	94,1
Kapitał własny razem	1609	1504	3770	3632	3264	3164	3085	2850	2788	2563
Pasywa razem	2809	2591	6978	6499	6076	6261	6134	5825	5693	5348
Akcje w obrocie	71,9	68,8	130	130	131	131	126	120	119	113

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	74	100	13,4	116	-393	-186	-85	-74,3	0,02	-62,2
Amortyzacja	102	102	108	235
Wynagrodzenia w akcjach	8,47	5,65	6,23	8,24	22,8	11,4	11,4	12,5	13,6	13,7
Podatek odroczony							0	0	-28,5	4,2
Zmiana należności	1,26	-1,27	3,68	8,65	38,5	-27,5	-7,97	1,17	5,04	4,02
Zmiana zobowiązań handlowych	4,49	-9,18	-34,5	-0,61	-60,7	51,8	24,8	-5,86	-14,5	-8,54
Przepływy operacyjne	240	194	136	395	-202	70,8	279	236	275	250
Nakłady inwestycyjne	-0,07	-0,04	-0,16	-0,75	0			-201	-129	-97,4
Przejęcia	0	0	-1373	0	0
Zakup inwestycji	0	0	-356	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	0	0	6,66	0	0
Przepływy inwestycyjne	298	132	-1778	300	250	-81,6	-109	142	-92,8	10,3
Emisja długu	150	0	1850	0	513	269	1380	140	400	400
Spłata długu	-366	-72,3	-102	-518	-213	-392	-1435	-211	-465	-511
Emisja akcji	0
Skup akcji własnych	-2,5	-96	-2,51	-4,01	-1,26	-0,72	-70,7	-92,8	-16,9	-72,6
Wypłacone dywidendy	-105	-107	-106	-185	-54	-5,28	-5,29	-4,97	-4,87	-4,76
Przepływy finansowe	-533	-334	1718	-746	31,1	-33,3	-209	-237	-158	-281
Zmiana stanu środków pieniężnych	7,07	-8,3	75,3	-50,9	79,4	-44,1	-40	141	24	-21,4
Wolne przepływy pieniężne	240	194	136	394	-202			35,6	146	152
Zapłacone odsetki	41,4	34	48,7	91,9	90,7	84,5	82,9	106	100	99,2
Zapłacony podatek dochodowy	0,37	0,58	4,05	4,57	3,47	-0,26	-2,3	-2,55	2,58	1,41

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 18,42 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	34,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	4,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	13,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	18,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	27,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-0,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-1,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	50,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-47,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	43,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-9,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-3,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	4,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-8,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-6,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-3,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-2,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	0,86x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	39,4%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	52,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,82 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	0,63x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Materialna wartość księgowa	2,42 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,28x	Przychody / średnie aktywa razem.
Nakłady / przepływy operacyjne	25,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,37 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	11,81 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,63 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,20 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	21,51 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	21,51 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,32 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	2,2%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	34,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,08 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,90 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,39x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,86x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,86x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	10,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	7,44x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,60x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	61,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/FCF	18,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	10,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-2,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,2%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Pebblebrook Hotel Trust w roku obrotowym 2025?

Pebblebrook Hotel Trust wykazała przychody 1,48 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Pebblebrook Hotel Trust była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 65,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Pebblebrook Hotel Trust w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 249,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 97,4 mln USD dały wolne przepływy 152,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Pebblebrook Hotel Trust