Spółki PCYO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePURE CYCLE CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PURE CYCLE CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 0,45 | 1,23 | 6,96 | 20,4 | 25,9 | 17,1 | 23 | 14,6 | 28,7 | 26,1 |
| Koszt sprzedaży | 0,53 | 0,8 | 4,16 | 13,9 | 18,3 | 6,4 | 6,63 | 6,55 | 8,99 | 10,1 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -0,08 | 0,42 | 2,8 | 6,42 | 7,54 | 10,7 | 16,4 | 8,04 | 19,8 | 16 |
| Ogólne i administracyjne | 1,85 | 2,2 | 2,86 | 3,11 | 4,25 | 5,14 | 5,89 | 5,47 | 6,92 | 7,77 |
| Zysk operacyjny | -2,18 | -2,13 | -0,31 | 3 | 1,51 | 5,27 | 10,1 | 2,07 | 12,2 | 7,67 |
| Koszty odsetkowe | 0,21 | 0,44 | 0,43 | |||||||
| Przychody odsetkowe | 0,24 | 0,26 | 0,21 | 0,3 | 0,18 | 0,06 | 0,03 | 1,02 | 2,84 | 3,27 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | -0,01 | -0,01 | 0,03 | 0,04 | 0,1 | 0,06 | 1,51 | 0,2 | 0,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1,31 | -1,71 | 0,13 | 3,53 | 8,92 | 26,6 | 12,7 | 6,22 | 15,6 | 17,5 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0 | -0,28 | -1,28 | 2,17 | 6,48 | 3,09 | 1,52 | 4,02 | 4,36 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -1,23 | -1,68 | ||||||||
| Zysk netto | -1,31 | -1,71 | 0,41 | 4,81 | 6,75 | 20,1 | 9,62 | 4,7 | 11,6 | 13,1 |
| EBITDA | -1,76 | -1,4 | 0,59 | 4,28 | 3,24 | 7,04 | 12,2 | 4,23 | 14,3 | 9,97 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,06 | -0,07 | 0,02 | 0,20 | 0,28 | 0,84 | 0,40 | 0,20 | 0,48 | 0,54 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,06 | -0,07 | 0,02 | 0,20 | 0,28 | 0,83 | 0,40 | 0,19 | 0,48 | 0,54 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,9 | 24 | 24 | 24,1 | 24,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 23,8 | 23,8 | 23,9 | 24 | 24,1 | 24,1 | 24,2 | 24,1 | 24,1 | 24,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 4,7 | 5,58 | 11,6 | 4,48 | 21,8 | 20,1 | 34,9 | 26 | 22,1 | 21,9 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 23,2 | 20,1 | 8,72 | 5,19 | 0 | |||||
| Należności | 0,18 | 0,66 | 1,07 | 1,1 | 1,12 | 1,53 | 2,43 | 1,09 | 1,47 | 1,33 |
| Zapasy | 0 | 5,2 | 11,6 | |||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,35 | 0,5 | 1,37 | 1,02 | 1 | 0,46 | 0,47 | 0,35 | 0,53 | 1 |
| Aktywa obrotowe razem | 28,8 | 27,1 | 27,9 | 23,5 | 26 | 38,7 | 37,8 | 29,7 | 37,9 | 31,7 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 28,3 | 34,6 | 36,7 | 50,3 | 55,1 | 57,1 | ||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0,2 | 0,12 | 0,14 | 0,36 | 0,16 | 0,01 | |||
| Inwestycje długoterminowe | 6,85 | 0,19 | 0,19 | 0 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,47 | 0,42 | 0,78 | 1,95 | 2,04 | 2,59 | 2,46 | 1,36 | 1,85 | 2,25 |
| Aktywa razem | 70,9 | 69,8 | 71,9 | 83,7 | 89,8 | 117 | 129 | 133 | 147 | 162 |
| Zobowiązania handlowe | 0,16 | 0,49 | 0,79 | 0,17 | 0,18 | 1,79 | 0,85 | 1,96 | 1,95 | 3,52 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,24 | 0,38 | 0,85 | 1,1 | 1,39 | 1,22 | 2,03 | 5,16 | 4,34 | |
| Przychody przyszłych okresów | 0,06 | 0,06 | 0,36 | 3,99 | 1,64 | 2 | 4,28 | 1,66 | 2,17 | 3,36 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,41 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 0,48 | 0,94 | 2,05 | 8,3 | 6,22 | 12,5 | 10,8 | 6,5 | 9,35 | 11,6 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,95 | 6,89 | 6,82 | 6,38 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,12 | 0,04 | 0,06 | 0,24 | 0,09 | 0 | |||
| Zobowiązania razem | 1,88 | 2,28 | 2,45 | 8,99 | 7,72 | 14,4 | 16,2 | 15 | 17,7 | 19,5 |
| Zadłużenie razem | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,89 | 6,79 | |||
| Kapitał wpłacony | 171 | 171 | 172 | 172 | 173 | 174 | 174 | 175 | 175 | 175 |
| Zyski zatrzymane | -102 | -104 | -103 | -97,7 | -91 | -70,9 | -61,2 | -56,5 | -45,5 | -32,8 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,01 | 0,07 | 0 | 0 | |||||
| Kapitał własny | 69 | 67,5 | 69,5 | 74,7 | 82 | 103 | 113 | 118 | 130 | 143 |
| Kapitał własny razem | 69 | 67,5 | 69,5 | 74,7 | 82 | 103 | 113 | 118 | 130 | 143 |
| Pasywa razem | 70,9 | 69,8 | 71,9 | 83,7 | 89,8 | 117 | 129 | 133 | 147 | 162 |
| Akcje w obrocie | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,9 | 23,9 | 24 | 24,1 | 24,1 | 24,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1,31 | -1,71 | 0,41 | 4,81 | 6,75 | 20,1 | 9,62 | 4,7 | 11,6 | 13,1 |
| Amortyzacja | 0,42 | 0,73 | 0,9 | 1,28 | 1,72 | 1,77 | 2,13 | 2,16 | 2,1 | 2,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,22 | 0,23 | 0,32 | 0,34 | 0,52 | 0,5 | 0,6 | 0,54 | 0,44 | 0,32 |
| Podatek odroczony | 0 | -1,28 | 2,17 | 0,7 | 0,5 | 0,3 | 0,1 | |||
| Zmiana należności | -0,02 | -0,48 | -0,37 | 0 | -0,02 | -0,41 | -0,89 | 1,33 | -0,38 | 0,14 |
| Zmiana zapasów | 0 | 0 | -1,22 | -5,02 | ||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,27 | 0,48 | 0,75 | -0,37 | 0,19 | 1,55 | -2,36 | 1,26 | 0,97 | 0,93 |
| Przepływy operacyjne | -0,27 | -1,05 | 0 | 3,53 | 20,7 | 3,46 | 17,5 | -2,34 | 2,31 | 13,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,47 | -0,1 | -0,45 | |||||||
| Zakup inwestycji | 6,86 | 0 | -22,6 | -52 | -1,72 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2,84 | 9,79 | 34,1 | 55,7 | 6,91 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -32,1 | 1,93 | 5,7 | -10,8 | -3,45 | -2,9 | -6,67 | -9,24 | -4,83 | -9,65 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0,08 | 0,19 | 0,05 | 0,09 | 0,03 | |||
| Skup akcji własnych | -0,58 | -0,4 | ||||||||
| Przepływy finansowe | -0 | -0 | 0,29 | 0,19 | 0,05 | 0,09 | 3,99 | 2,85 | -0,61 | -0,49 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -32,4 | 0,88 | 5,99 | -7,09 | 17,3 | 0,65 | 14,8 | -8,74 | -3,13 | 3,02 |
| Wolne przepływy pieniężne | -0,74 | -1,15 | -0,44 | |||||||
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,06 | 0,14 | 0,42 | 0,41 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,29 | 0 | 0 | 0 | 1,02 | 0 | 5,26 | 0,95 | 2,06 | 4,35 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 62,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 37,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 44,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 58,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 43,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 22,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -9,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -18,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -37,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -8,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 38,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -30,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -6,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 25,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 12,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 14,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 12,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 469,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -9,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,53x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,09x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 8,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 13,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 5,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,38x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 25,4x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 5,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 151,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,19x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 13,6x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 27 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 76 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,61 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 1,40 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,31 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,29 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,29 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,35 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 261,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 267,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 7,77x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,73x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,73x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 34,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,94x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 21,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 17,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 5,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 1,69x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PURE CYCLE CORP w roku obrotowym 2025?
PURE CYCLE CORP wykazała przychody 26,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy PURE CYCLE CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 13,1 mln USD, marża netto 50,3%.