Spółki PAMT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePAMT CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PAMT CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 433 | 438 | 533 | 514 | 487 | 707 | 947 | 811 | 715 | 598 |
| Zysk operacyjny | 19,9 | 12,7 | 41,6 | 12,5 | 33,9 | 100 | 124 | 30,3 | -36,8 | -64,1 |
| Koszty odsetkowe | 3,64 | 3,9 | 6,25 | 8,65 | 8,82 | 8,04 | 7,93 | 9,18 | 13,2 | 17,5 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,49 | 5,85 | -4,02 | 6,22 | -1,7 | 10,3 | 3,17 | 7,45 | 8,46 | 11,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 17,8 | 14,6 | 31,3 | 10,1 | 23,4 | 103 | 119 | 28,6 | -41,5 | -70,3 |
| Podatek dochodowy | 6,67 | -24,3 | 7,35 | 2,22 | 5,58 | 26 | 28,3 | 10,2 | -9,75 | -17,7 |
| Zysk netto | 11,1 | 38,9 | 24 | 7,9 | 17,8 | 76,5 | 90,7 | 18,4 | -31,8 | -52,6 |
| EBITDA | 59 | 55 | 91 | 67,7 | 90,1 | 155 | 187 | 94,9 | 62,5 | 19,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,42 | 1,53 | 0,98 | 0,34 | 0,77 | 3,37 | 4,08 | 0,83 | -1,45 | -2,48 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,41 | 1,51 | 0,97 | 0,33 | 0,77 | 3,35 | 4,04 | 0,83 | -1,45 | -2,48 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 26,7 | 25,5 | 24,5 | 23,5 | 23 | 22,7 | 22,2 | 22,1 | 21,9 | 21,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 26,8 | 25,8 | 24,8 | 23,7 | 23,1 | 22,9 | 22,4 | 22,2 | 21,9 | 21,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,14 | 0,22 | 0,28 | 0,32 | 0,34 | 18,5 | 74,1 | 101 | 68,1 | 35,2 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 27,6 | 26,7 | 27,5 | 29,5 | 27,9 | 39,4 | 41,7 | 43,2 | 42,6 | 48,5 |
| Należności | 56,1 | 59,1 | 63,4 | 61,8 | 77,7 | 122 | 135 | 80,6 | 80 | 66,9 |
| Zapasy | 1,9 | 1,66 | 1,46 | 1,33 | 1,35 | 1,46 | 2,57 | 2,32 | 2,43 | 2,33 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 8,78 | 10,1 | 10,4 | 8,67 | 10,2 | 11 | 15,7 | 13,2 | 11,6 | 9,81 |
| Aktywa obrotowe razem | 100 | 102 | 109 | 106 | 124 | 200 | 281 | 251 | 212 | 171 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 277 | 287 | 355 | 387 | 451 | 384 | 464 | 505 | 527 | 517 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,1 | 7,16 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,39 | 3 | 2,75 | 4,84 | 4,25 | 3,63 | 4,8 | 4,7 | 2,67 | 9,84 |
| Aktywa razem | 380 | 392 | 466 | 498 | 579 | 587 | 749 | 760 | 742 | 698 |
| Zobowiązania handlowe | 16,1 | 19,6 | 20 | 16,6 | 46,1 | 43,4 | 48,9 | 62,7 | 31,2 | 32,8 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 22,3 | 17,6 | 23,5 | 40,6 | 26,6 | 14,1 | 34,2 | 16,8 | 14,6 | 41,1 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 42,8 | 73,6 | 63,9 | 67,6 | 57,8 | 49,5 | 58,8 | 57,6 | 73 | 65,5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 81,2 | 111 | 107 | 125 | 130 | 111 | 142 | 137 | 119 | 139 |
| Zadłużenie długoterminowe | 124 | 99 | 157 | 174 | 228 | 173 | 205 | 204 | 253 | 268 |
| Zobowiązania leasingowe | 6,04 | |||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,48 | 0,92 | 0,42 | 0,1 | 0,75 | 0,25 | 6,04 | |||
| Zobowiązania razem | 286 | 265 | 327 | 364 | 429 | 371 | 449 | 446 | 464 | 487 |
| Zadłużenie razem | 167 | 173 | 221 | 242 | 286 | 222 | 264 | 262 | 326 | 334 |
| Kapitał wpłacony | 80,8 | 81,6 | 82,8 | 83,7 | 84,1 | 84,5 | 40,5 | 40,8 | 41,2 | 41,7 |
| Zyski zatrzymane | 129 | 168 | 199 | 207 | 225 | 301 | 263 | 282 | 250 | 198 |
| Akcje własne | -123 | -129 | -143 | -157 | -159 | -170 | -4 | -8,74 | -14 | -28,9 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 7,48 | 7,44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Kapitał własny | 94,2 | 128 | 139 | 134 | 150 | 216 | 300 | 314 | 278 | 210 |
| Kapitał własny razem | 94,2 | 128 | 139 | 134 | 150 | 216 | 300 | 314 | 278 | 210 |
| Pasywa razem | 380 | 392 | 466 | 498 | 579 | 587 | 749 | 760 | 742 | 698 |
| Akcje w obrocie | 25,8 | 24,8 | 24 | 11,6 | 11,5 | 22,3 | 22,2 | 22 | 21,8 | 20,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 11,1 | 38,9 | 24 | 7,9 | 17,8 | 76,5 | 90,7 | 18,4 | -31,8 | -52,6 |
| Amortyzacja | 39,1 | 42,3 | 49,4 | 55,1 | 56,2 | 55 | 62,8 | 64,6 | 99,3 | 83,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,3 | 0,61 | 0,73 | 0,91 | 0,46 | 0,44 | 0,72 | 0,55 | 0,72 | 0,55 |
| Podatek odroczony | 6,66 | -24,6 | 7,21 | 1,63 | 5,36 | 17,8 | 14,5 | 2,89 | -11,8 | -18,9 |
| Zmiana należności | -6,41 | -1,3 | -5,97 | 0,88 | -17,8 | -47,1 | -2,15 | 50,8 | -0,09 | 9,4 |
| Przepływy operacyjne | 47,7 | 50,6 | 82,3 | 84,3 | 67,6 | 102 | 169 | 115 | 59 | 17,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -86,1 | -67,7 | -73,9 | -79,4 | -48,2 | -19,1 | -64 | -34,1 | -141 | -40,7 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -65,8 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -0,81 | -3,21 | ||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1,55 | 6,83 | 1,05 | 2,98 | 2,04 | 3,11 | 0 | 0,14 | 3,66 | 5,04 |
| Przepływy inwestycyjne | -53,1 | -45,3 | -55,3 | -62,3 | -32,7 | 9,25 | -114 | -11,3 | -100 | 18,4 |
| Emisja długu | 83,5 | 55,4 | 52,7 | 60,2 | 26,8 | 21,4 | 74,9 | 0 | 80,7 | 30 |
| Spłata długu | -47,5 | -48,1 | -82,4 | -70,9 | -64,4 | -75,1 | -67,3 | -71,1 | -66,8 | -83,6 |
| Emisja akcji | 0,09 | 0,12 | 0,49 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -21,1 | -6,35 | -13,4 | -14,3 | -2,28 | -10,8 | -7 | -4,74 | -5,26 | -14,9 |
| Przepływy finansowe | 5,39 | -5,24 | -27 | -22 | -34,9 | -92,8 | 0,29 | -76,8 | 8,59 | -68,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,02 | 0,09 | 0,06 | 0,04 | 0,02 | 18,2 | 55,6 | 26,5 | -32,6 | -32,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | -38,4 | -17,1 | 8,47 | 4,94 | 19,4 | 82,6 | 105 | 80,5 | -81,7 | -23,4 |
| Zapłacone odsetki | 3,6 | 3,91 | 6,1 | 8,61 | 8,8 | 8,14 | 7,84 | 9,76 | 13,5 | 17,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,29 | 0,52 | 0,22 | 0,67 | 0,28 | 3,87 | 23,2 | 5,5 | 0,5 | 0,64 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -9,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 3,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -9,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -7,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -9,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -2,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -20,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -6,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -8,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 13,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -16,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -14,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -69,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -53,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -26,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -70,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -53,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -23,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -24,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,32x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,46x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,64x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 49,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 69,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 275,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 12,0x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -2,94x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 38,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 203,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,89x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,20x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,73x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 54 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,02 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 28,56 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -2,77 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,79 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,70 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,70 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,72 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 246,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 522,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,21x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,21x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,87x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 22,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -23,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -17,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała PAMT CORP w roku obrotowym 2025?
PAMT CORP wykazała przychody 598,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 16,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy PAMT CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 52,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PAMT CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 17,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 40,7 mln USD dały wolne przepływy -23,4 mln USD.