Spółki OSW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweONESPAWORLD HOLDINGS Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które ONESPAWORLD HOLDINGS Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 507 | 541 | 121 | 144 | 546 | 794 | 895 | 961 |
| Ogólne i administracyjne | 9,22 | 9,94 | 19 | 15,5 | 15,8 | 17,1 | 18,8 | 18,1 |
| Zysk operacyjny | 38,3 | 48,5 | -265 | -52,1 | 15,1 | 54,2 | 78,1 | 81,6 |
| Koszty odsetkowe | 34,1 | 14,7 | 13,5 | 15,8 | 21,4 | 10 | 5,67 | |
| Przychody odsetkowe | 0,41 | 0,24 | 0,03 | 0,06 | 0,28 | 1,17 | 0,49 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,19 | -33,7 | -22,2 | -16 | 38,6 | -58,7 | -1,2 | -5,53 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 38,5 | 14,8 | -287 | -68,1 | 53,8 | -4,5 | 76,9 | 76,1 |
| Podatek dochodowy | 5,26 | 1,09 | 0,81 | 0,43 | 0,62 | -1,53 | 3,99 | 4,49 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 2,11 | 3,86 | ||||||
| Zysk netto | 31,1 | 9,89 | -288 | -68,5 | 53,2 | -2,97 | 72,9 | 71,6 |
| EBITDA | 48,1 | 58,6 | -241 | -29,6 | 37,5 | 76,2 | 102 | 107 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -3,87 | -0,76 | 0,57 | -0,03 | 0,70 | 0,69 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,87 | -0,76 | 0,49 | -0,03 | 0,69 | 0,69 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 74,4 | 90,1 | 92,5 | 97,8 | 104 | 103 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 74,4 | 90,1 | 95,1 | 97,8 | 105 | 104 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8,67 | 15,3 | 41,6 | 30,9 | 32,1 | 27,7 | 57,4 | 16,3 |
| Należności | 25,4 | 2,99 | 19,5 | 33,6 | 40,8 | 46,3 | 47,9 | |
| Zapasy | 32,3 | 27,2 | 29,5 | 39,8 | 47,5 | 46,7 | 58,8 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,42 | 1,59 | 0,58 | 4,15 | 6,36 | 6,01 | 7,23 | |
| Aktywa obrotowe razem | 81 | 82,2 | 88,9 | 118 | 127 | 162 | 138 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16,2 | 17,1 | 14,1 | 14,5 | 15 | 17,7 | 27,3 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 13,9 | 12,1 | 13,9 | 9,66 | ||||
| Wartość firmy | 33,9 | |||||||
| Wartości niematerialne | 132 | 599 | 582 | 565 | 547 | 530 | 511 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 10,1 | 3,93 | 3,52 | 5,63 | 5,31 | 23,3 | 21,5 | |
| Aktywa razem | 273 | 702 | 689 | 717 | 706 | 746 | 707 | |
| Zobowiązania handlowe | 7,6 | 8,6 | 15,8 | 24,1 | 31,7 | 29,7 | 31,8 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 27,2 | 25,8 | 32,2 | 40 | 46 | 41,2 | 37,4 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1,78 | 2,09 | 5 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 43,2 | 37,1 | 51,9 | 69,6 | 80,9 | 79,4 | 72 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 352 | 229 | 229 | 211 | 158 | 93,6 | 84 | |
| Zobowiązania leasingowe | 12,1 | 10,2 | 11,6 | 8,41 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 5,57 | 2,65 | 2,45 | 2,45 | 7,33 | 0,19 | ||
| Zobowiązania razem | 400 | 381 | 395 | 352 | 272 | 192 | 165 | |
| Zadłużenie razem | 352 | 229 | 230 | 213 | 158 | 98,6 | 84 | |
| Kapitał wpłacony | 650 | 688 | 701 | 777 | 834 | 796 | ||
| Zyski zatrzymane | -323 | -392 | -339 | -344 | -280 | -253 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,65 | -5,48 | -2 | 3,8 | 1,46 | 0,4 | -0,32 | |
| Kapitał własny | -131 | 321 | 294 | 366 | 434 | 554 | 543 | |
| Udziały niekontrolujące | 3,59 | |||||||
| Kapitał własny razem | 225 | -128 | 321 | 294 | 366 | 434 | 554 | 543 |
| Pasywa razem | 273 | 702 | 689 | 717 | 706 | 746 | 707 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 33,2 | 13,7 | -288 | -68,5 | 53,2 | -2,97 | 72,9 | 71,6 |
| Amortyzacja | 9,83 | 10,1 | 24,5 | 22,5 | 22,4 | 22 | 24,3 | 25,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,95 | 10,6 | 12,9 | 10,1 | 9,07 | 10,1 | ||
| Podatek odroczony | 3,35 | -0 | 1,58 | 0,09 | -0,18 | -2,09 | 1,14 | 0,91 |
| Zmiana należności | -2,45 | -2,11 | 27,3 | -16,9 | -14,1 | -7,29 | -5,5 | -2,58 |
| Zmiana zapasów | 8,16 | -6,97 | 2,87 | -6,26 | -10,4 | -7,67 | 0,76 | -12,8 |
| Przepływy operacyjne | 70,1 | 32,4 | -36,6 | -35,1 | 24,8 | 63,4 | 78,8 | 83,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,68 | -4,98 | -2,13 | -2,87 | -4,83 | -5,42 | -6,74 | -15,1 |
| Przepływy inwestycyjne | -2,68 | -4,98 | -2,13 | -2,87 | -4,83 | -5,42 | -6,74 | -16,7 |
| Skup akcji własnych | -9,04 | -19 | -75,4 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -2,45 | -8,33 | -17,5 | |||||
| Przepływy finansowe | -65,5 | -20,6 | 68,5 | 27,5 | -18,7 | -62,7 | -42,2 | -108 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,06 | 6,63 | 29,6 | -10,6 | 0,43 | -4,36 | 29,7 | -41,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 67,4 | 27,4 | -38,7 | -38 | 19,9 | 58 | 72,1 | 68,4 |
| Zapłacone odsetki | 30,3 | 11,7 | 12,6 | 14 | 21,3 | 11,4 | 6,1 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,36 | 1,04 | 0,12 | 0,16 | 0,43 | 4,72 | 3,26 | 2,86 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 8,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 4,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 51,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 4,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 75,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 4,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 41,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -1,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 0,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 6,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 50,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -5,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 50,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -2,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,91x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,69x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,14x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 11,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 20,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 41,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,35x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 16,8x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 110,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 68,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 79,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,38x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 33,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 18,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 19 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 96,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 18,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,79 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,85 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,76 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,93 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,68 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,77 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,39 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 23,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 24,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 48,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,33 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,37 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 28,7x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,30x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,00x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 29,3x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 29,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 24,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,35x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 26,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 20,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 30,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,38x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ONESPAWORLD HOLDINGS Ltd w roku obrotowym 2025?
ONESPAWORLD HOLDINGS Ltd wykazała przychody 961,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy ONESPAWORLD HOLDINGS Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 71,6 mln USD, marża netto 7,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ONESPAWORLD HOLDINGS Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 83,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 15,1 mln USD dały wolne przepływy 68,4 mln USD.