Spółki OLN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweOLIN Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które OLIN Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5551 | 6268 | 6946 | 6110 | 5758 | 8911 | 9376 | 6833 | 6540 | 6781 |
| Koszt sprzedaży | 4945 | 5555 | 5822 | 5439 | 5375 | 6616 | 7194 | 5668 | 5803 | 6279 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 606 | 714 | 1124 | 671 | 383 | 2294 | 2182 | 1166 | 738 | 502 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 347 | 370 | 431 | 417 | 422 | 417 | 394 | 407 | 409 | 463 |
| Zysk operacyjny | 108 | 297 | 677 | 178 | -747 | 1851 | 1779 | 712 | 297 | 5,3 |
| Koszty odsetkowe | 192 | 217 | 243 | 243 | 293 | 348 | 144 | 181 | 185 | 188 |
| Przychody odsetkowe | 3,4 | 1,8 | 1,6 | 1 | 0,5 | 0,2 | 2,2 | 4,3 | 3,7 | 4,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -34,2 | 117 | 437 | -36,9 | -1020 | 1539 | 1676 | 559 | 142 | -161 |
| Podatek dochodowy | -30,3 | -432 | 109 | -25,6 | -50,1 | 242 | 349 | 107 | 36,7 | -60 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -3,9 | |||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -8,2 | -3,6 | -0,6 | |||||
| Zysk netto | -3,9 | 550 | 328 | -11,3 | -970 | 1297 | 1327 | 452 | 105 | -101 |
| EBITDA | 641 | 856 | 1278 | 775 | -178 | 2433 | 2378 | 1246 | 815 | 527 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,02 | 3,31 | 1,97 | -0,07 | -6,14 | 8,15 | 9,16 | 3,66 | 0,92 | -0,88 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,02 | 3,26 | 1,95 | -0,07 | -6,14 | 7,96 | 8,94 | 3,57 | 0,91 | -0,88 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 165 | 166 | 167 | 162 | 158 | 159 | 145 | 126 | 118 | 115 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 165 | 169 | 168 | 162 | 158 | 163 | 149 | 129 | 120 | 115 |
| Dywidenda na akcję | 0,80 | 0,80 | 0,80 | 0,80 | 0,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 185 | 218 | 179 | 221 | 190 | 181 | 194 | 170 | 176 | 168 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Należności | 675 | 733 | 776 | 760 | ||||||
| Zapasy | 630 | 683 | 711 | 696 | 675 | 868 | 942 | 859 | 824 | 785 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 30,8 | 48,1 | 35 | 23,1 | 66,7 | 92,7 | 52,7 | 54,1 | 61,4 | 108 |
| Aktywa obrotowe razem | 1546 | 1699 | 1707 | 1714 | 1717 | 2248 | 2156 | 1973 | 2080 | 1971 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3705 | 3576 | 3482 | 3324 | 3171 | 2914 | 2674 | 2520 | 2328 | 2197 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 378 | 361 | 372 | 356 | 345 | 302 | 299 | ||
| Wartość firmy | 2118 | 2120 | 2120 | 2120 | 1420 | 1421 | 1421 | 1424 | 1424 | 1428 |
| Wartości niematerialne | 630 | 579 | 512 | 448 | 399 | 332 | 274 | 246 | 207 | 174 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 644 | 1208 | 1150 | 1169 | 1191 | 1132 | 1103 | 1119 | 1185 | 1210 |
| Aktywa razem | 8763 | 9218 | 8997 | 9188 | 8271 | 8518 | 8044 | 7713 | 7579 | 7326 |
| Zobowiązania handlowe | 571 | 670 | 637 | 652 | 729 | 848 | 838 | 775 | 862 | 806 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 264 | 274 | 333 | 329 | 358 | 458 | 509 | 450 | 436 | 630 |
| Przychody przyszłych okresów | 34,5 | 23,2 | 38,6 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 80,5 | 0,7 | 126 | 2,1 | 26,3 | 201 | 9,7 | 78,8 | 129 | 110 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 923 | 954 | 1118 | 1082 | 1199 | 1682 | 1561 | 1528 | 1632 | 1630 |
| Zadłużenie długoterminowe | 3537 | 3611 | 3104 | 3339 | 3838 | 2578 | 2571 | 2591 | 2713 | 2718 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 303 | 292 | 302 | 293 | 283 | 243 | 253 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 359 | 752 | 749 | 794 | 316 | 362 | 334 | 340 | 307 | 337 |
| Zobowiązania razem | 6490 | 6465 | 6165 | 6770 | 6820 | 5866 | 5501 | 5445 | 5524 | 5455 |
| Zadłużenie razem | 3618 | 3612 | 3230 | 3341 | 3864 | 2779 | 2581 | 2591 | 2713 | 2718 |
| Kapitał wpłacony | 2244 | 2281 | 2247 | 2122 | 2138 | 1970 | 683 | 24,8 | 0 | 0 |
| Zyski zatrzymane | 374 | 790 | 1071 | 941 | -155 | 1014 | 2225 | 2584 | 2358 | 2140 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -510 | -485 | -651 | -803 | -690 | -488 | -496 | -496 | -450 | -415 |
| Kapitał własny | 2273 | 2754 | 2832 | 2418 | 1451 | 2652 | 2544 | 2232 | 2023 | 1839 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 35,9 | 32,3 | 31,7 | ||||||
| Kapitał własny razem | 2273 | 2754 | 2832 | 2418 | 1451 | 2652 | 2544 | 2268 | 2055 | 1871 |
| Pasywa razem | 8763 | 9218 | 8997 | 9188 | 8271 | 8518 | 8044 | 7713 | 7579 | 7326 |
| Akcje w obrocie | 165 | 167 | 165 | 158 | 158 | 157 | 132 | 120 | 116 | 114 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -3,9 | 550 | 328 | -11,3 | -970 | 1297 | 1327 | 452 | 105 | -101 |
| Amortyzacja | 534 | 559 | 601 | 597 | 568 | 583 | 599 | 533 | 518 | 522 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 7,5 | 9,1 | 12 | 10,7 | 13,6 | 8,3 | 14,1 | 18,6 | 17,1 | 20,7 |
| Podatek odroczony | -35,3 | -455 | 34,6 | -45,7 | -20,2 | -53,4 | -28,7 | -56,3 | -39,8 | -91,7 |
| Zmiana należności | 38,5 | -49,9 | -46,3 | 12,3 | -0,3 | -360 | 161 | 65,4 | -119 | 124 |
| Zmiana zapasów | 23,9 | -37,8 | -35,5 | 13 | 28,6 | -206 | -86,3 | 94,4 | 25,9 | 80 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -13,1 | 100 | -14,5 | -11 | 149 | 240 | -22,3 | -134 | 72,8 | 128 |
| Przepływy operacyjne | 603 | 649 | 908 | 617 | 433 | 1741 | 1922 | 974 | 503 | 474 |
| Nakłady inwestycyjne | -278 | -294 | -385 | -386 | -299 | -201 | -237 | -236 | -195 | -226 |
| Przejęcia | -69,5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63,9 | 0 | 55,8 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -474 | -499 | -382 | -366 | -836 | -197 | -260 | -341 | -284 | -320 |
| Emisja długu | 230 | 2036 | 570 | 825 | 1828 | 540 | 415 | 708 | 1082 | 2755 |
| Spłata długu | -435 | -2038 | -946 | -744 | -1307 | -1643 | -616 | -622 | -912 | -2766 |
| Emisja akcji | 0,5 | 29,8 | 3,4 | 1,7 | 1,9 | 72,4 | 25,7 | 25,4 | 23,9 | 2,3 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -50 | -146 | 0 | -252 | -1351 | -711 | -300 | -50,5 |
| Wypłacone dywidendy | -132 | -133 | -134 | -129 | -126 | -128 | -116 | -101 | -94,2 | -91,6 |
| Przepływy finansowe | -338 | -117 | -565 | -209 | 371 | -1552 | -1647 | -657 | -213 | -163 |
| Różnice kursowe | 0,3 | 0,4 | -0,3 | -0,3 | 0,5 | -0,8 | -2 | -0,3 | -1,6 | 0,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -208 | 33,9 | -39,6 | 42,1 | -31,2 | -9,2 | 13,5 | -23,7 | 5,3 | -8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 325 | 355 | 523 | 232 | 134 | 1540 | 1685 | 738 | 308 | 248 |
| Zapłacone odsetki | 201 | 201 | 209 | 198 | 286 | 345 | 142 | 177 | 181 | 178 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -2,6 | 18 | 52,9 | 36,3 | -9,6 | 170 | 357 | 112 | 106 | 167 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 6,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 5,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -2,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -11,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -1,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 7,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -32,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -38,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -98,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -85,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -35,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -39,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -196,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -196,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -5,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -37,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -19,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -47,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -8,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -6,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,42x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,77x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 40,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,85 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 7,25x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,58x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 644,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 21,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 128,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,90x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,21x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,37x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 50 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 53 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,73 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 58,85 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,70 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 15,01 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,12 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,56 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,87 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,72 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,28x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,09x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 14,6x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 6,09x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,70x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 12,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | -10,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała OLIN Corp w roku obrotowym 2025?
OLIN Corp wykazała przychody 6,78 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy OLIN Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 101,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała OLIN Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 474,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 226,3 mln USD dały wolne przepływy 247,9 mln USD.