Ile jest warta Organon & Co.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Organon & Co. daje -1,82 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 13,73 USD (25 września 2026), czyli 855% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -6,0% | 10,0% | -11,76 USD | -186% |
| Bazowy | -1,0% | 9,0% | -1,82 USD | -113% |
| Optymistyczny | 4,0% | 8,0% | 16,74 USD | +22% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 5,01 USD | 7,05 USD | 9,54 USD | 12,66 USD | 16,66 USD |
| 8,0% | -0,05 USD | 1,27 USD | 2,83 USD | 4,71 USD | 7,00 USD |
| 9,0% | -3,77 USD | -2,86 USD | -1,82 USD | -0,60 USD | 0,84 USD |
| 10,0% | -6,61 USD | -5,97 USD | -5,24 USD | -4,41 USD | -3,45 USD |
| 11,0% | -8,86 USD | -8,39 USD | -7,86 USD | -7,27 USD | -6,60 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Organon & Co. z ostatnich 4 lat obrotowych (-1,2% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia