OCULAR THERAPEUTIX, INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które OCULAR THERAPEUTIX, INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1,89	1,92	1,99	4,23	17,4	43,5	51,5	58,4	63,7	52
Koszt sprzedaży	0,44	0,46	0,47	2,33	2,08	4,41	4,54	5,28	5,63	6,57
Zysk brutto ze sprzedaży	1,44	1,47	1,53	1,9	15,3	39,1	47	53,2	58,1	45,4
Badania i rozwój	27,1	30,9	36,9	41,1	28,7	50,1	53,5	61,1	128	197
Sprzedaż i marketing	6,7	17	4,94	24,5	26,6	35,2	39,9	40,5	41,6	53,9
Ogólne i administracyjne	11	15,5	18,8	22,1	22,9	31,9	32,2	33,9	60,7	64,4
Zysk operacyjny	-43,3	-61,9	-59,1	-85,8	-62,8	-78	-78,7	-82,4	-172	-270
Koszty odsetkowe	1,68	1,89	1,74	6,1	6,77	6,67	7,02	11,3	13,6	11,8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,38	-1,46	-0,86	-0,57	-92,8	71,5	7,62	1,65	-21,7	4,08
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto	-44,7	-63,4	-60	-86,4	-156	-6,55	-71	-80,7	-194	-266
EBITDA	-42,4	-60,3	-56,8	-83,3	-60,1	-75,6	-76,5	-79,4	-168	-266
Zysk na akcję, podstawowy	-1,80	-2,20	-1,57	-1,91	-2,56	-0,09	-0,92	-1,01	-1,22	-1,42
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,80	-2,20	-1,57	-1,91	-2,56	-0,98	-0,97	-1,02	-1,22	-1,42
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	24,8	28,8	38,1	45,3	60,8	76,4	76,9	79,8	158	187
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	24,8	28,8	38,1	45,3	60,8	82,2	82,6	85,6	158	187

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	32,9	41,5	54,1	54,4	228	164	102	196	392	737
Inwestycje krótkoterminowe	35,2
Należności	0,25	0,23	0,2	2,55	12,3	21,1	21,3	26,2	32,4	30,7
Zapasy	0,11	0,12	0,22	0,95	1,2	1,25	1,97	2,31	3,04	3,56
Pozostałe aktywa obrotowe	1,39	1,45	1,71	2,23	4,65	4,75	4,03	7,79	13,5	10,9
Aktywa obrotowe razem	69,9	43,3	56,2	60,2	246	191	130	232	441	782
Rzeczowe aktywa trwałe	3,31	10,5	10,2	10,2	8,1	6,96	9,86	11,7	9,39	19,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				6,66	5,84	4,87	8,04	6,47	5,95	4,64
Aktywa razem	74,9	55,4	73	78,7	262	205	149	252	458	808
Zobowiązania handlowe	2,12	3,57	2,97	3,27	2,71	4,59	5,12	4,39	4,18	4,15
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,64	4,31	6,19	7,64	14,3	20,1	24,1	28,7	35,1	43,8
Przychody przyszłych okresów							0,58	0,26	0,13
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8,3	13,4	9,16	12	26,7	26,3	31,4	34,9	41,4	50,8
Zadłużenie długoterminowe	14,1	12,5	24,8	25	16,9	25	25,3	65,8	68,5	71,3
Zobowiązania leasingowe				8,91	7,55	5,92	8,68	6,88	5,35	2,82
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			3,22				0,09	0,11	0,14	0,89
Zobowiązania razem	22,9	29,3	37,2	82,4	186	117	114	161	143	154
Kapitał wpłacony	226	263	333	380	615	634	652	789	1206	1811
Zyski zatrzymane	-174	-237	-297	-384	-539	-546	-617	-698	-891	-1157
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,01
Kapitał własny	52	26,1	35,9	-3,63	76,1	88	35,4	91,1	315	654
Kapitał własny razem	52	26,1	35,9	-3,63	76,1	88	35,4	91,1	315	654
Pasywa razem	74,9	55,4	73	78,7	262	205	149	252	458	808
Akcje w obrocie	25	29,7	41,5	50,3	76	76,7	77,2	115	158	216

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-44,7	63,4	60	-86,4	-156	-6,55	-71	-80,7	-194	-266
Amortyzacja	0,88	1,63	2,29	2,53	2,77	2,42	2,11	2,98	3,79	4,32
Wynagrodzenia w akcjach	5,96	7,32	7,48	8,76	7,53	15	17	17,8	33,1	43,2
Zmiana należności	-0,06	0,02	0,03	-2,35	-9,7	-8,88	-0,19	-4,85	-6,21	1,74
Zmiana zapasów	0,02	-0,01	-0,1	-0,74	-0,25	-0,05	-0,72	-0,33	-0,74	-0,52
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,16	0,93	-0,8	0,12	-0,45	1,8	-0,62	0,58	-0,32	-0,89
Przepływy operacyjne	-34	-50,5	-49,2	-77,6	-53,6	-65,6	-59,6	-70,2	-135	-205
Nakłady inwestycyjne	-1,92	-8,25	-1,89	-2,24	-0,84	-1,19	-3,72	-6,09	-1,29	-12
Zakup inwestycji	-41,7	-3
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	80,7	38,2
Przepływy inwestycyjne	37,1	27	-1,89	-2,24	-0,84	-1,19	-3,72	-6,09	-1,29	-11,9
Emisja długu								82,5
Spłata długu								-26,1
Emisja akcji	0,63	29,2	61,6	37,5	225	2,59	0,51	117	14,7	20,5
Przepływy finansowe	0,59	32	68,6	75,3	228	2,85	1,45	170	332	562
Zmiana stanu środków pieniężnych	3,65	8,49	17,5	-4,48	174	-63,9	-61,9	93,5	196	345
Wolne przepływy pieniężne	-35,9	-58,7	-51,1	-79,8	-54,4	-66,7	-63,3	-76,3	-136	-217
Zapłacone odsetki	1,3	1,46	1,52	2,3	2,35	1,93	2,15	5,46	21,5	9,03

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 9,65 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	87,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-603,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-592,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-579,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-490,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-457,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-58,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-44,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	429,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	102,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	32,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-18,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	0,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	24,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-21,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-1,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	24,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	107,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	164,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	53,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	76,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	75,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	25,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	18,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	31,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	25,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	13,1x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	12,8x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	12,2x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	22,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-27,5x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	595,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	520,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,08x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,68x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,75x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	208 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	1,72x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	212 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	381 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	40 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,34 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,23 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,13 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,06 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,37 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,37 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,73 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,12 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,52 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	40,7x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,08x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,08x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	29,2x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-12,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-14,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała OCULAR THERAPEUTIX, INC w roku obrotowym 2025?

OCULAR THERAPEUTIX, INC wykazała przychody 52,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 18,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy OCULAR THERAPEUTIX, INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 265,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała OCULAR THERAPEUTIX, INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 204,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,0 mln USD dały wolne przepływy -216,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do OCULAR THERAPEUTIX, INC