Spółki NTR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweNutrien Ltd.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Nutrien Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4547 | 19 636 | 20 084 | 20 908 | 27 712 | 37 884 | 29 056 | 25 972 | 26 885 |
| Koszt sprzedaży | 3316 | 13 380 | 13 814 | 14 814 | 17 452 | 21 588 | 19 608 | 17 486 | 17 602 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 694 | 5392 | 5502 | 5239 | 9409 | 15 424 | 8474 | 7530 | 8347 |
| Sprzedaż i marketing | 29 | 2337 | 2505 | 2813 | 3142 | 3414 | 3397 | 3435 | 3320 |
| Zysk operacyjny | 209 | 414 | 1862 | 902 | 4781 | 10 809 | 2745 | 1856 | 3736 |
| Koszty odsetkowe | 238 | 538 | 554 | 520 | 613 | 563 | 793 | 720 | 687 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -29 | -124 | 1308 | 382 | 4168 | 10 246 | 1952 | 1136 | 3049 |
| Podatek dochodowy | -183 | -93 | 316 | -77 | 989 | 2559 | 670 | 436 | 752 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 154 | -31 | 992 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 26 | 27 | 24 | 26 | 30 | |||
| Zysk netto | 327 | 3573 | 992 | 459 | 3153 | 7660 | 1258 | 674 | 2267 |
| EBITDA | -483 | -1178 | 63 | 2891 | 6732 | 12 821 | 4914 | 4195 | 6105 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,39 | 5,72 | 1,70 | 0,81 | 5,53 | 14,22 | 2,53 | 1,36 | 4,66 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,39 | 5,72 | 1,70 | 0,81 | 5,52 | 14,18 | 2,53 | 1,36 | 4,66 |
Bilans
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 116 | 2314 | 671 | 1454 | 499 | 901 | 941 | 853 | 701 |
| Należności | 489 | 3342 | 3542 | 3626 | 5366 | 6194 | 5398 | 5390 | 5675 |
| Zapasy | 788 | 4917 | 4975 | 4930 | 6328 | 7632 | 6336 | 6148 | 6977 |
| Aktywa obrotowe razem | 3323 | 11 662 | 10 665 | 11 470 | 13 846 | 16 342 | 14 170 | 13 792 | 14 749 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 12 971 | 18 796 | 20 335 | 19 660 | 20 016 | 21 767 | |||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1059 | 1055 | 1019 | 1108 | 1162 | 1267 | 1259 | 1174 | |
| Wartość firmy | 97 | 11 431 | 11 986 | 12 198 | 12 220 | 12 368 | 12 114 | 12 043 | 12 136 |
| Wartości niematerialne | 69 | 2210 | 2428 | 2388 | 2340 | 2297 | 2217 | 1819 | 1667 |
| Aktywa razem | 16 998 | 45 502 | 46 799 | 47 192 | 49 954 | 54 586 | 52 749 | 51 840 | 52 301 |
| Zobowiązania handlowe | 836 | 6703 | 7437 | 8058 | 10 052 | 11 291 | 9467 | 9118 | 9309 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 730 | 629 | 976 | 159 | 1560 | 2142 | 1815 | 1534 | 873 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1602 | 8335 | 9129 | 8480 | 12 443 | 14 280 | 12 121 | 12 045 | 11 041 |
| Zobowiązania leasingowe | 12 | 859 | 891 | 934 | 899 | 999 | 999 | 937 | |
| Zobowiązania razem | 8695 | 21 077 | 23 930 | 24 789 | 26 255 | 28 723 | 27 548 | 27 398 | 26 936 |
| Zadłużenie razem | 3750 | 8185 | 8708 | 9742 | 9918 | 9863 | |||
| Zyski zatrzymane | 6242 | 7745 | 7101 | 6606 | 8192 | 11 928 | 11 531 | 11 106 | 12 076 |
| Kapitał własny | 22 365 | 23 652 | 25 818 | 25 156 | 24 407 | 25 323 | |||
| Udziały niekontrolujące | 38 | 47 | 45 | 45 | 35 | 42 | |||
| Kapitał własny razem | 8303 | 24 425 | 22 907 | 22 403 | 23 699 | 25 863 | 25 201 | 24 442 | 25 365 |
| Pasywa razem | 16 998 | 45 502 | 46 799 | 47 192 | 49 954 | 54 586 | 52 749 | 51 840 | 52 301 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 327 | 3573 | 992 | 459 | 3179 | 7687 | 1282 | 700 | 2297 |
| Amortyzacja | -692 | -1592 | -1799 | 1989 | 1951 | 2012 | 2169 | 2339 | 2369 |
| Przepływy operacyjne | 1225 | 2052 | 3665 | 3323 | 3886 | 8110 | 5066 | 3535 | 4007 |
| Nakłady inwestycyjne | -651 | -1405 | -1728 | -1423 | -1777 | -2253 | -2415 | -2025 | -1882 |
| Przepływy inwestycyjne | -652 | 3887 | -2798 | -1204 | -1807 | -2901 | -2958 | -2133 | -1372 |
| Emisja długu | 0 | 1510 | 1541 | 86 | 1045 | 1500 | 1022 | 998 | |
| Emisja akcji | 1 | 7 | 20 | 0 | 200 | 168 | 33 | 18 | 38 |
| Skup akcji własnych | -1800 | -1930 | -160 | -1035 | -4520 | -1047 | -184 | -551 | |
| Wypłacone dywidendy | -330 | -952 | -1022 | -1030 | -1045 | -1031 | -1032 | -1060 | -1061 |
| Przepływy finansowe | -489 | -3705 | -2479 | -1339 | -3003 | -4731 | -2061 | -1453 | -2817 |
| Różnice kursowe | -36 | -31 | 3 | -31 | -76 | -7 | -37 | 30 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 84 | 2198 | -1643 | 783 | -955 | 402 | 40 | -88 | -152 |
| Wolne przepływy pieniężne | 574 | 647 | 1937 | 1900 | 2109 | 5857 | 2651 | 1510 | 2125 |
| Zapłacone odsetki | 198 | 507 | 505 | 498 | 491 | 482 | 729 | 740 | 738 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 31,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 13,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 22,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 14,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 7,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -10,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -18,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 101,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -29,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 32,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 45,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -21,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 236,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -33,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 37,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 242,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -31,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 41,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 13,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -20,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 40,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -28,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,34x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,58x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,39x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 18,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 51,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 9,16 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,50x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,44x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 3,71 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 11,52 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,52x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja zapasów | 2,68x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 136 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 4,86x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 75 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 191 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 20 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 93,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 47,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,66 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,66 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 46,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 49,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 25,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 34,81 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 43,97 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,29x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,37x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,02x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 16,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,69x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,64x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,20x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 20,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Nutrien Ltd. w roku obrotowym 2025?
Nutrien Ltd. wykazała przychody 26,89 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy Nutrien Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,27 mld USD, marża netto 8,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Nutrien Ltd. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,01 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,88 mld USD dały wolne przepływy 2,13 mld USD.