NETLIST INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które NETLIST INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	19,7	38,3	33,5	26,1	47,2	142	162	69,2	147	189
Koszt sprzedaży	12,3	35,9	31,2	23,5	40,5	93,5	150	66,8	144	177
Zysk brutto ze sprzedaży	7,4	2,46	2,3	2,57	6,73	48,9	11,9	2,39	2,88	11,4
Badania i rozwój	6,29	5,23	2,9	2,38	2,95	7,24	10,6	9,16	8,06	3,5
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	9,03	7,37	6,86	7,55	8,25	10,8	14,3	12,4	12,1	13,2
Koszty operacyjne	18,4	15,3	18,7	14,1	13,6	37,5	45,4	64,2	58,1	37
Zysk operacyjny	-11	-12,9	-16,4	-11,5	-6,84	11,4	-33,5	-61,8	-55,2	-25,5
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,19	-0,56	-0,75	-0,95	-0,43	0,08	0,13	1,36	1,36	0,69
Zysk przed opodatkowaniem	-11,2	-13,4	-17,1	-12,4	-7,27	11,5	-33,4	-60,4	-53,9	-24,8
Podatek dochodowy	0,01	0,01	-0	0,01	0	6,63	0	0	0
Zysk netto	-11,2	-13,4	-17,1	-12,5	-7,27	4,83	-33,4	-60,4	-53,9	-24,8
EBITDA	-10,7	-12,6	-16,1	-11,3	-6,69	11,5	-33,2	-61,4	-54,9	-25,2
Zysk na akcję, podstawowy	-0,21	-0,20	-0,16	-0,08	-0,04	0,02	-0,14	-0,25	-0,21	-0,09
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,21	-0,20	-0,16	-0,08	-0,04	0,02	-0,14	-0,25	-0,21	-0,09
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	53,8	65,5	107	148	184	218	231	244	260	287
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	53,8	65,5	107	148	184	226	231	244	260	287

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	9,48	6,72	14,8	8,97	13,3	47,7	25	40,4	22,5	31,8
Należności	1,75	3	2,92	3,67	4,68	12,7	8,24	4,56	1,67	2,41
Zapasy	3,16	4,11	2,95	3,5	3,2	15,7	10,7	12	2,74	3,38
Pozostałe aktywa obrotowe	1,77	1,32	1,32	1,32	0,51	1,13	1,31	0,44	0,73	0,33
Aktywa obrotowe razem	19,3	16,9	23,2	19,5	24,9	88	63,8	69,9	39,8	48,2
Rzeczowe aktywa trwałe	0,65	0,46	0,28	0,29	0,18	0,99	1,14	0,77	0,52	0,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,97	0,11	1,89	2,04	1,59	1,1	0,54
Pozostałe aktywa trwałe	0,07	0,09	0,07	0,06	0,06
Aktywa razem	20	18,8	24,9	22,1	25,3	91,2	67,3	72,8	41,8	49,5
Zobowiązania handlowe	4,03	6,12	9,5	9,13	5,33	25,9	28,5	39,8	42,3	20,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,27	0,34	0,34	0,79	0,78	0,63	2,64	2,57	0,81	0,85
Przychody przyszłych okresów									0,04	30,6
Zadłużenie krótkoterminowe	1,24		0,38
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6,21	9,29	13,1	14,1	27,6	35,4	38,1	47,6	47,1	54,6
Zadłużenie długoterminowe	14,3	14,8	17,3	15,8	0,15
Zobowiązania leasingowe				0,5		1,59	1,74	1,21	0,64	0,02
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,04		0,08	0,14	0,1	0,15	0,27	0,24	0,19	0,02
Zobowiązania razem	20,5	24,1	30,5	30,5	27,9	37,1	40,1	49	47,9	54,7
Zadłużenie razem	15,5	15,6	18,6	16,6	17,4
Kapitał wpłacony	144	153	169	179	192	244	250	307	331	357
Zyski zatrzymane	-145	-158	-175	-188	-195	-190	-223	-284	-338	-363
Kapitał własny	-0,53	-5,33	-5,67	-8,36	-2,62	54	27,2	23,8	-6,05	-5,2
Kapitał własny razem	-0,53	-5,33	-5,67	-8,36	-2,62	54	27,2	23,8	-6,05	-5,2
Pasywa razem	20	18,8	24,9	22,1	25,3	91,2	67,3	72,8	41,8	49,5
Akcje w obrocie	61,7	79,3	139	170	196	230	233	254	272	307

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-11,2	-13,4	-17,1	-12,5	-7,27	4,83	-33,4	-60,4	-53,9	-24,8
Amortyzacja	0,29	0,28	0,25	0,17	0,15	0,13	0,34	0,37	0,35	0,28
Wynagrodzenia w akcjach	1,48	1,22	0,74	0,99	0,76	1,58	3,21	4,34	4,44	3,44
Podatek odroczony	0	0
Zmiana należności	-1,12	-1,26	0,08	-0,76	-1,01	-8,05	4,49	3,68	2,89	-0,74
Zmiana zapasów	-1,5	-0,95	1,16	-0,55	0,3	-12,5	4,98	-1,35	9,29	-0,64
Zmiana zobowiązań handlowych	0,73	2,09	3,38	-0,36	-3,81	20,2	2,58	11,4	2,48	-21,7
Przepływy operacyjne	-20,8	-11,3	-10,6	-11,5	-8,13	6,01	-15	-41,6	-34,6	-14,7
Nakłady inwestycyjne	-0,35	-0,09	-0,07	-0,08	-0,04	-0,52	-0,47		-0,07	-0,04
Przepływy inwestycyjne	-0,35	-0,09	-0,07	-0,08	-0,04	-0,52	-0,47		-0,07	-0,04
Emisja długu			2,1		0,64
Spłata długu	-0,31	-0,37	-0,35	-0,38	-0,42	-17,1	-0,56	-0,45	-0,5	-0,54
Emisja akcji	10,3	7,22	15,8	6,35	12,2	39,6	4,44	52,1	19,5	0,08
Przepływy finansowe	10,9	8,38	17,8	6,63	13	36,5	0,59	50,8	16,4	22,3
Zmiana stanu środków pieniężnych	-10,2	-3,06	7,13	-4,94	4,81	42	-14,9	9,23	-18,2	7,48
Wolne przepływy pieniężne	-21,1	-11,4	-10,6	-11,6	-8,18	5,49	-15,5		-34,7	-14,8
Zapłacone odsetki	0,13	0,06	0,06	0,06	0,07	0,06	0,09	0,05	0,1
Zapłacony podatek dochodowy		0				6,6	0	0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 27 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 5,42 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	16,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	0,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	0,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	0,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	0,2%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-4,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	3,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	1,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	4,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	28,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	31,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	296,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-1,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	11,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	18,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-9,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	14,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	10,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	7,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	9,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,45x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,69x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,62x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	68,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	22,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	23,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	4,54x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1499x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	10,4x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	35 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	106x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	3 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	54 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-16 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,90 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,04 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,07 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,07 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,09 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,89 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,86 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	2401x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	5,70x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	81,7x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	81,7x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	5,60x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	4569x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	2729x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	0,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała NETLIST INC w roku obrotowym 2025?

NETLIST INC wykazała przychody 188,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 28,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy NETLIST INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 24,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała NETLIST INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 14,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 42,0 tys. USD dały wolne przepływy -14,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do NETLIST INC