National Healthcare Properties, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które National Healthcare Properties, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	303	311	362	375	382	329	336	346	354	342
Zysk brutto ze sprzedaży	130	125	141	141	138	124	122	128	132	123
Ogólne i administracyjne	12,1	15,7	17,3	20,5	21,6	16,8	17,3	18,9	22,4	24,2
Koszty operacyjne	307	324	366	415	407	370	367	350	487	367
Zysk operacyjny	-3,31	-12,2	-3,18	-31,8	-19,9	-37,4	-31,5	-4,74	-124	3,3
Koszty odsetkowe	19,9	30,3	49,5	56,1	51,5	47,9	51,7	66,1	69,4	61,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-19,7	-29,8	-49,6	-56,1	-51,6	-47,8	-47,9	-67,3	-66,5	-60,8
Zysk przed opodatkowaniem	-23,1	-42,1	-52,8	-87,9	-71,4	-85,2	-79,4	-72,1	-190	-57,5
Podatek dochodowy	-2,08	0,65	0,2	0,4	4,06	0,2	0,2	0,3	0,26	0,16
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,1	-0,16	-0,22	-0,39	0,3	-0,26	-0,14	-0,08	-0,57	-0,06
Zysk netto	-20,9	-42,5	-52,8	-88,1	-78,8	-92,9	-93,3	-86,1	-203	-71,1
EBITDA	95,6	65,4	80	49,2	61,2	42,5	50,5	78,1	-39,5	81,6
Zysk na akcję, podstawowy	-0,80	-1,56	-1,86	-3,09	-2,77	-3,26	-3,30	-3,04	-7,19	-2,51
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,80	-1,56	-1,86	-3,09	-2,77	-3,26	-3,30	-3,04	-7,19	-2,51
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	26,5	27	28,2	28,5	28,3	28,4	28,3	28,3	28,3	28,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	26,5	27	28,2	28,5	28,3	28,4	28,3	28,3	28,3	28,3
Dywidenda na akcję	5,65	5,02	3,06	2,91	1,57		0,85	0,85	0,85

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	29,2	94,2	77,3	95,7	72,4	59,7	53,7	46,4	21,7	57,6
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				14,4	13,9	7,91	7,81	7,71	7,48	7,38
Wartości niematerialne	113	117	101	103	91,4	93,1	80,7	69,3	55,4	40,4
Aktywa razem	2194	2372	2377	2325	2287	2214	2180	2145	1946	1712
Zobowiązania razem	689	1016	1137	1219	1326	1174	1181	1245	1256	1107
Kapitał wpłacony	1981	2009	2032	2079	2104	2330	2417	2509	2534	2531
Zyski zatrzymane	-487	-665	-804	-971	-1109	-1283	-1462
Skumulowane inne całkowite dochody	0	2,47	4,58	-7,04	-39,7	-14,3	36,9	23,5	16,6	5,6
Kapitał własny	1495	1348	1233	1101	957	1034	993	894	685	600
Udziały niekontrolujące	8,87	8,51	7,8	5,41	4,39	6,7	6,55	6,43	5,57	4,46
Kapitał własny razem	1504	1356	1241	1107	961	1040	999	901	690	605
Pasywa razem	2194	2372	2377	2325	2287	2214	2180	2145	1946	1712
Akcje w obrocie	26,9	27,4	27,7	26,3	25	25	26,3	27,9	28,3	28,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-21	-42,7	-53	-88,3	-75,5	-85,4	-79,6	-72,4	-190	-57,7
Amortyzacja	98,9	77,6	83,2	81	81,1	79,9	82,1	82,9	84,1	78,3
Wynagrodzenia w akcjach	0,16	0,47	1,24	1,32	1,35	1,33	1,19	0,92	0,61	3,77
Podatek odroczony	0,33	1,46	-0,43	0,22	4,59	0	0	0	0	0
Zmiana należności	-8,21	-6,24	-7,74	-3,83	-2,41	-0,76	-1,52	0,71	3,09	-3,4
Zmiana zobowiązań handlowych	0,55	8,69	2,19	2,63	-4,55	1,25	-2,92	3,22	15,9	-41,2
Przepływy operacyjne	78,7	64	54,2	47,4	41,8	38,9	28,3	21,6	-79,8	6,95
Nakłady inwestycyjne	-7,48	-8,28	-12,9	-16,7
Przepływy inwestycyjne	-19,1	-194	-115	-46,2	-82,5	-47,9	-41,8	-62,8	64	69,8
Emisja akcji	0	0
Skup akcji własnych	-12,2	-33,6	-14,2	-21,1	-10,5	0	0
Wypłacone dywidendy	-75,4	-76,7	-55,3	-51,4	-31,4	0	0
Przepływy finansowe	-55,6	200	49,7	19,1	19,4	4,08	4,64	56	-1,35	-42,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	4,75	69,4	-11,2	20,2	-21,3	-4,96	-8,84	14,8	-17,2	34,4
Wolne przepływy pieniężne	71,2	55,7	41,2	30,7
Zapłacone odsetki	18,5	26,1	43,3	47,6	47,9	42,8	45	63,7	61	54
Zapłacony podatek dochodowy	0,34	0,03	0,41	0,45	0,32	0,31	0,57	0,45	0,42	-0,01

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 16,12 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	37,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	24,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-13,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-16,7%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	14,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-5,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	20,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-3,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-6,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	0,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 3 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	5,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-37,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-30,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-12,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-15,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-12,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-7,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-5,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	46,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	0,19x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	12,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	803,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,17x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,94 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,59 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,82 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	17,11 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	13,05 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,99 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,18 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	929,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	3,41x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,11x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,46x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	23,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,70x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	84,6x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	11,3x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	-4,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała National Healthcare Properties, Inc. w roku obrotowym 2025?

National Healthcare Properties, Inc. wykazała przychody 342,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy National Healthcare Properties, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 71,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do National Healthcare Properties, Inc.