Spółki NGVT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweIngevity Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Ingevity Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 908 | 972 | 1134 | 1293 | 1216 | 1392 | 1668 | 1216 | 1200 | 1168 |
| Koszt sprzedaży | 634 | 643 | 717 | 811 | 751 | 879 | 1098 | 771 | 735 | 706 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 274 | 329 | 417 | 482 | 466 | 513 | 570 | 445 | 465 | 462 |
| Badania i rozwój | 17,6 | 19,8 | 21,5 | 19,7 | 22,6 | 26,3 | 30,3 | 25,4 | 24,5 | 28,4 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 96,4 | 106 | 132 | 163 | 149 | 179 | 199 | 162 | 158 | 171 |
| Zysk operacyjny | 164 | 243 | 321 | 397 | 398 | 422 | 453 | 423 | 426 | 419 |
| Koszty odsetkowe | 19,3 | 18,1 | 33,2 | 54,6 | 47,1 | 51,7 | 61,8 | 93,3 | 97,8 | 78,3 |
| Przychody odsetkowe | 2,3 | 3,4 | 7,7 | 4,9 | 4 | 7,5 | 6,3 | 7,7 | 5,2 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 3,2 | -0,5 | -1 | 4,3 | 4,1 | -79,9 | 1,7 | 16,2 | -7,9 | -25 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 87 | 175 | 222 | 228 | 235 | 163 | 270 | 130 | -141 | -142 |
| Podatek dochodowy | 42,6 | 29,6 | 40 | 44,2 | 53,7 | 44,7 | 58 | 24,2 | -19,1 | 8,2 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 106 | -121 | -150 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 9,2 | 18,7 | 12,7 | 0 | 0 | |||||
| Zysk netto | 35,2 | 127 | 169 | 184 | 181 | 118 | 212 | -5,4 | -430 | -167 |
| EBITDA | 202 | 283 | 378 | 482 | 498 | 532 | 561 | 546 | 534 | 525 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,83 | 3,00 | 4,02 | 4,39 | 4,39 | 2,97 | 5,54 | -0,15 | -11,85 | -4,61 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,83 | 2,97 | 3,97 | 4,35 | 4,37 | 2,95 | 5,50 | -0,15 | -11,85 | -4,61 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 42,1 | 42,1 | 42 | 41,8 | 41,3 | 39,8 | 38,2 | 36,5 | 36,3 | 36,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 42,3 | 42,5 | 42,6 | 42,2 | 41,5 | 40,1 | 38,5 | 36,7 | 36,3 | 36,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 30,5 | 87,9 | 77,5 | 56,5 | 258 | 275 | 76,7 | 95,9 | 68 | 78,1 |
| Należności | 89,8 | 100 | 119 | 150 | 148 | |||||
| Zapasy | 151 | 160 | 191 | 213 | 189 | 241 | 335 | 309 | 196 | 186 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4,3 | 5,5 | 6,4 | 5,4 | 6,1 | 6,5 | 7,6 | 5,6 | 5,3 | 4,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 295 | 369 | 423 | 463 | 629 | 725 | 683 | 659 | 493 | 454 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 423 | 439 | 524 | 665 | 704 | 720 | 799 | 762 | 643 | 608 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 53,4 | 49,1 | 52,4 | 56,6 | 67,1 | 44,7 | 29,5 | ||
| Wartość firmy | 12,4 | 12,4 | 131 | 436 | 445 | 442 | 519 | 528 | 175 | 4,3 |
| Wartości niematerialne | 7,3 | 4,9 | 126 | 396 | 373 | 338 | 405 | 336 | 279 | 176 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 35,3 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 22 | 30,4 | 38,3 | 50,2 | 52,8 | 74,2 | 81,2 | 81,9 | 79,2 | 74,9 |
| Aktywa razem | 833 | 930 | 1315 | 2142 | 2335 | 2469 | 2737 | 2623 | 2023 | 1651 |
| Zobowiązania handlowe | 79,2 | 83,1 | 92,9 | 99,1 | 104 | 126 | 175 | 158 | 94,5 | 92 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 19,3 | 20 | 36,7 | 33,3 | 46,6 | 51,7 | 54,4 | 72,3 | 58,1 | 148 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 7,5 | 9,4 | 11,2 | 22,5 | 26 | 19,6 | 0,9 | 84,4 | 61,3 | 47,1 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 137 | 153 | 183 | 216 | 223 | 269 | 304 | 363 | 264 | 341 |
| Zadłużenie długoterminowe | 481 | 444 | 741 | 1228 | 1267 | 1250 | 1473 | 1383 | 1340 | 1161 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 36,7 | 34,7 | 36,2 | 40,8 | 48,6 | 33,6 | 22,4 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 10,2 | 13,2 | 15,1 | 30 | 49,9 | 126 | 115 | 127 | 131 | 40,5 |
| Zobowiązania razem | 698 | 652 | 977 | 1611 | 1692 | 1795 | 2038 | 1992 | 1827 | 1621 |
| Zadłużenie razem | 7,5 | 9,4 | 11,2 | 22,5 | 26 | 19,6 | 0,9 | 84,4 | 61,3 | 47,1 |
| Kapitał wpłacony | 130 | 140 | 98,3 | 113 | 121 | 136 | 153 | 165 | 177 | 196 |
| Zyski zatrzymane | 16 | 143 | 314 | 497 | 678 | 796 | 1008 | 1002 | 572 | 405 |
| Akcje własne | -0,3 | -7,7 | -55,8 | -74,6 | -162 | -272 | -416 | -510 | -513 | -572 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -19 | -11,7 | -17,7 | -5 | 4,7 | 13,1 | -46,8 | -26,7 | -41,4 | 0,5 |
| Kapitał własny | 127 | 278 | 339 | 531 | 642 | 674 | 698 | 631 | 195 | 29,7 |
| Udziały niekontrolujące | 7,6 | 14 | 0 | |||||||
| Kapitał własny razem | 135 | 278 | 339 | 531 | 642 | 674 | 698 | 631 | 195 | 29,7 |
| Pasywa razem | 833 | 930 | 1315 | 2142 | 2335 | 2469 | 2737 | 2623 | 2023 | 1651 |
| Akcje w obrocie | 42,1 | 42,1 | 41,7 | 41,8 | 40,5 | 39,3 | 37,3 | 36,2 | 36,4 | 35,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 44,4 | 145 | 182 | 184 | 181 | 118 | 212 | -5,4 | -430 | -167 |
| Amortyzacja | 38,8 | 40,4 | 57 | 85 | 100 | 110 | 109 | 123 | 108 | 106 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,7 | 10,1 | 12,5 | 12,3 | 8,4 | 12,3 | 16,1 | 10,6 | 11,9 | 18,3 |
| Podatek odroczony | -1,9 | -25,7 | 0,9 | 14,8 | 16,2 | -4,6 | -5 | -15,6 | -66,2 | -4,9 |
| Zmiana należności | 5,7 | -9,5 | -3 | -15,3 | 2,8 | -13,8 | -42,1 | 42,7 | 38,2 | 12,2 |
| Zmiana zapasów | -2,2 | -6,6 | -26,9 | -2,5 | 22,3 | -55,8 | -63,7 | 25,8 | 73,3 | 40,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 42,7 | -14,6 | -63,4 | -2,6 | ||||||
| Przepływy operacyjne | 128 | 174 | 252 | 276 | 352 | 293 | 313 | 205 | 129 | 331 |
| Nakłady inwestycyjne | -56,7 | -52,6 | -93,9 | -115 | -82,1 | -104 | -143 | -110 | -77,6 | -57,7 |
| Przejęcia | 0 | -316 | -538 | 0 | 0 | -345 | 0 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | 0 | -2,4 | 0 | 0 | -77,4 | -2,4 | -0,3 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 1 | 1,1 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -126 | -58,6 | -414 | -658 | -111 | -139 | -552 | -77,3 | -79,5 | -57,5 |
| Emisja długu | 300 | 75 | 300 | 1165 | 376 | 405 | 291 | |||
| Spłata długu | 0 | 0 | 0 | -123 | -389 | -23,4 | -628 | 0 | 0 | |
| Emisja akcji | 0 | 0,5 | 2,1 | 4,1 | 3,6 | 4,7 | 4,1 | 4,7 | 0 | 1,4 |
| Skup akcji własnych | 0 | -6,6 | -47,4 | -6,4 | -88 | -109 | -145 | -92,1 | 0 | -56,3 |
| Przepływy finansowe | -3,4 | -57,8 | 154 | 369 | -50,2 | -133 | 48,1 | -99,9 | -70,2 | -252 |
| Różnice kursowe | 0,4 | -0,5 | -1,4 | 0,2 | 2,2 | -1,7 | -6 | -0,3 | -4,2 | 4,5 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1,5 | 57,4 | -10,1 | -13,2 | 194 | 19,9 | -196 | 27,6 | -25,3 | 26 |
| Wolne przepływy pieniężne | 71,2 | 122 | 158 | 161 | 270 | 190 | 171 | 95,3 | 51 | 274 |
| Zapłacone odsetki | 15,1 | 16 | 26 | 48 | 39,6 | 47,5 | 54,8 | 82,7 | 85,4 | 70,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 22,4 | 61,9 | 34,8 | 14,9 | 46,6 | 53,7 | 54,8 | 29,7 | 26,9 | 10,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 41,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 13,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 18,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 33,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 115,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 2,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -0,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -1,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -1,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 157,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 436,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 17,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -84,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -65,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -45,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -18,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -15,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -6,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,61x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 3,07x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 9,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 96,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 46,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 206,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 9,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -94,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,75x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,02x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,44x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 82 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 47 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 286,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 26,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,53 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 32,89 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,39 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,98 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,36 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -2,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,82 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 92,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,51 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,56 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 46,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,16x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 53,5x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 16,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,20x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 16,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Ingevity Corp w roku obrotowym 2025?
Ingevity Corp wykazała przychody 1,17 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy Ingevity Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 167,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Ingevity Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 331,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 57,7 mln USD dały wolne przepływy 273,5 mln USD.