Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	705	769	849	904	1037	1056	1090	1141	1242	1331
Zysk brutto ze sprzedaży	202	212	226	239	283	292	305	327	365	398
Sprzedaż i marketing	10,8	10,7	8,2	8,2	6,6	6,3	6,2	6,9	7,9	7
Ogólne i administracyjne	19,2	20,1	21,5	22,8	26,8	28,4	31,6	36	38,7	44,4
Koszty operacyjne								274	296	317
Zysk operacyjny	20,4	14,1	15,1	16,8	27,7	28,3	30,2	31,7	47	62
Koszty odsetkowe	3,04	3,79	4,56	4,95	2,05	2,27	2,37	3,3	4,18	3,06
Zysk przed opodatkowaniem	17,3	10,3	10,5	11,8	25,7	26,1	27,8	28,4	42,8	58,9
Podatek dochodowy	5,86	3,41	-2,17	2,4	5,69	5,48	6,42	5,13	8,87	12,5
Zysk netto	11,5	6,89	12,7	9,42	20	20,6	21,4	23,2	33,9	46,4
EBITDA	45,9	43,6	44,5	45,7	58,9	58	58,1	60,6	77,9	93,8
Zysk na akcję, podstawowy	0,51	0,31	0,57	0,42	0,89	0,91	0,94	1,02	1,49	2,02
Zysk na akcję, rozwodniony	0,51	0,31	0,56	0,42	0,89	0,91	0,94	1,02	1,47	2,00
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	22,5	22,5	22,4	22,4	22,5	22,6	22,7	22,7	22,8	22,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	22,5	22,5	22,4	22,6	22,6	22,7	22,8	22,8	23,1	23,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	4,02	6,52	9,4	6,21	28,5	23,7	12	18,3	8,87	17,1
Należności	3,75	4,86	4,74	5,06	8,52	8,49	10,5	10,8	12,6	12
Pozostałe aktywa obrotowe	3,23	3,22	2,59	7,73	6,19	2,91	4,37	4,15	4,91	6,03
Aktywa obrotowe razem	97,3	108	111	115	143	136	141	153	147	168
Rzeczowe aktywa trwałe	178	184	189	202	148	151	157	169	179	183
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	339	316	307	288	275	260
Wartość firmy	5,2	5,2	5,2	5,2	5,2	5,2	5,2	5,2	5,2	5,2
Wartości niematerialne	0,4	0,46	0,45	5,27	5,3	6,57	8,93	8,93	8,29	6,56
Pozostałe aktywa trwałe								0,4	0,46	5,45
Aktywa razem	282	300	307	327	682	655	663	669	655	671
Zobowiązania handlowe	53,6	56,8	61,1	63,2	69,2	68,9	71,3	80,7	88,4	81
Rozliczenia międzyokresowe bierne	12,4	14,2	17,9	19,1	25	26,6	26,7	33,1	35,8	37,2
Zadłużenie krótkoterminowe					0	1,75	1,75	1,75	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	66,5	71,6	79,7	83,3	129	134	138	154	164	159
Zadłużenie długoterminowe					0	21,9	13,9	5,94	0	0
Zobowiązania leasingowe				0	326	302	295	277	263	246
Zobowiązania razem	156	166	160	170	509	512	507	498	481	458
Zadłużenie razem					0	23,7	15,7	7,69	0	0
Kapitał wpłacony	55,4	55,7	56,2	56,3	56,8	57,3	58,1	59	60,3	63
Zyski zatrzymane	72	78,8	91,5	101	116	85,4	97,7	112	114	149
Akcje własne	-0,69	-0,66	-1,04	-0,36	0		0	-0,07	0
Kapitał własny	127	134	147	157	173	143	156	171	174	212
Kapitał własny razem	127	134	147	157	173	143	156	171	174	212
Pasywa razem	282	300	307	327	682	655	663	669	655	671
Akcje w obrocie	22,5	22,4	22,4	22,5	22,5	22,6	22,7	22,9	22,9	23

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	11,5	6,89	12,7	9,42	20	20,6	21,4	23,2	33,9	46,4
Amortyzacja	25,5	29,5	29,4	29	31,2	29,6	27,9	28,9	30,9	31,8
Wynagrodzenia w akcjach	0,88	0,76	0,81	1,19	1,13	0,88	1,19	1,36	2,83	3,96
Podatek odroczony	6,97	0,24	-5,97	3,97	3,74	0,86	0,61	-1,48	-3,96	-2,61
Zmiana należności	-1,17	-1,1	0,15	-0,32	-3,42	0,03	-2,97	0,32	-1,79	-0,41
Zmiana zapasów	-11,5	-7,28	-0,62	-1,95	-4	-0,37	-13,2	-5,5	-1,41	-12,3
Przepływy operacyjne	28,8	40,8	42,9	37,4	66,5	53,9	39,7	64,6	73,8	55,3
Nakłady inwestycyjne	-53,8	-41,1	-23,7	-30	-26,8	-26,4	-28	-36,6	-37,5	-31,2
Przepływy inwestycyjne	-53,7	-38,5	-23,5	-31,9	-29,6	-27,8	-31,1	-38	-38,6	-31
Emisja długu				0	0	35	0	0
Spłata długu				0	0	-11,3	-8	-8	-7,69	0
Skup akcji własnych	-0,83	-0,26	-0,58	0	0	0	0	-0,18	0	0
Wypłacone dywidendy			0	0	-6,3	-51,5	-9,07	-9,09	-31,9	-11
Przepływy finansowe	26	0,15	-16,4	-8,7	-14,6	-31	-20,2	-20,4	-44,6	-16,1
Zmiana stanu środków pieniężnych	1,1	2,5	2,88	-3,18	22,3	-4,86	-11,6	6,3	-9,47	8,25
Wolne przepływy pieniężne	-24,9	-0,29	19,2	7,35	39,8	27,5	11,7	28	36,2	24,1
Zapłacone odsetki	0,33	0,74	0,88	0,79	0,35	0,37	0,63	1,31	2,22	1,18
Zapłacony podatek dochodowy	6,37	2,66	1,96	4,73	3,31	6,75	7,01	5,05	13,6	15,9

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 29,71 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	29,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	4,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	4,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	3,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	21,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	19,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	22,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	7,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	6,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	9,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	7,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	32,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	27,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	17,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	20,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	9,7%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	36,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	29,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	18,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	36,1%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	28,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	17,6%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-25,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	11,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-3,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-33,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	27,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-9,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	21,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	10,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	0,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-0,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,10x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,11x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,01x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-16,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,17x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	23,4x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	15,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	228,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,95x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,49x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	127x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	3 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	47,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	67,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,05 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	57,77 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,98 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	3,04 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	10,39 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	9,92 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,76 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	27,5%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	57,8%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	684,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	668,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	14,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,51x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,86x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,99x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	30,1x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,68x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,50x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	10,6x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	6,99x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	29,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	7,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,9%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,50x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. w roku obrotowym 2025?

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. wykazała przychody 1,33 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 46,4 mln USD, marża netto 3,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 55,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 31,2 mln USD dały wolne przepływy 24,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc.