Cloudflare, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cloudflare, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	135	193	287	431	656	975	1297	1670	2168
Koszt sprzedaży	28,8	43,5	63,4	101	147	233	307	379	553
Zysk brutto ze sprzedaży	106	149	224	330	509	743	990	1291	1615
Badania i rozwój	33,7	54,5	90,7	127	189	298	358	421	512
Sprzedaż i marketing	61,9	94,4	159	218	328	466	599	746	921
Ogólne i administracyjne	20,3	85,2	81,6	91,8	120	180	218	279	389
Koszty operacyjne	116	234	332	437	637	944	1175	1446	1823
Zysk operacyjny	-9,73	-84,9	-108	-107	-128	-201	-185	-155	-207
Koszty odsetkowe	0,86	0,99	1,11	25	49,2	4,98	5,87	5,2	8,77
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,02	-1,19	3,23	-18,2	-120	10,5	7,62	83,9	114
Zysk przed opodatkowaniem	-9,72	-86,1	-105	-125	-248	-191	-178	-70,9	-92,7
Podatek dochodowy	1,03	1,08	1,12	-5,6	12,3	2,65	6,09	7,93	9,56
Zysk netto	-10,7	-87,2	-106	-119	-260	-193	-184	-78,8	-102
EBITDA	2,44	-66	-78,5	-57,4	-61,1	-98,9	-49,7	-27	-17,5
Zysk na akcję, podstawowy	-0,14	-1,08	-0,72	-0,40	-0,83	-0,59	-0,55	-0,23	-0,29
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,14	-1,08	-0,72	-0,40	-0,83	-0,59	-0,55	-0,23	-0,29
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	77,1	81	146	300	312	326	334	341	348
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	77,1	81	146	300	312	326	334	341	348

Bilans

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	26,9	25,1	139	109	314	204	86,9	148	944
Inwestycje krótkoterminowe		136	498	923	1508	1446	1587	1708	3158
Należności		25,2	33,9	63,5	95,5	149	248	317	382
Pozostałe aktywa obrotowe		1,16	3,31	10,3	29,4	70,6	47,5	75,5	128
Aktywa obrotowe razem		197	690	1130	1956	1888	1983	2269	4645
Rzeczowe aktywa trwałe		73,2	101	124	184	287	323	467	619
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	43,1	130	132	139	168	238
Wartość firmy		4,08	4,08	17,2	23,5	148	148	181	227
Wartości niematerialne		0,16	0,03	2,8	1,25	32,5	19,6	21,9	41,8
Inwestycje długoterminowe		0
Pozostałe aktywa trwałe		1,88	3,53	13,1	2,84	6,92	12,6	18,9	45,8
Aktywa razem		298	831	1381	2372	2588	2760	3301	6036
Zobowiązania handlowe		14,3	11,5	14,5	26,1	35,6	53,7	106	84,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne		4,07	5,33	6,92	65,9	42	63,8	80,9	111
Przychody przyszłych okresów		16,8	30,8	54,9	117	219	348	478	684
Zadłużenie krótkoterminowe		0,26	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		61,4	83,9	141	289	398	567	794	2351
Zobowiązania leasingowe			0	27,3	109	108	113	128	182
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		6,7	9,8	9,86	7,11	10,5	15,5	23,6	29,3
Zobowiązania razem		80,4	105	564	1556	1964	1997	2255	4577
Zadłużenie razem		0,26	0
Kapitał wpłacony		82,3	1027	1237	1495	1475	1785	2153	2651
Zyski zatrzymane		-196	-302	-421	-681	-840	-1024	-1103	-1205
Skumulowane inne całkowite dochody		-0,06	0,06	0,16	-2,65	-11,9	1,98	-4,25	12,3
Kapitał własny	-59,8	-114	726	817	811	624	763	1046	1459
Kapitał własny razem	-59,8	-114	726	817	811	624	763	1046	1459
Pasywa razem		298	831	1381	2372	2588	2760	3301	6036

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-10,7	-87,2	-106	-119	-260	-193	-184	-78,8	-102
Amortyzacja	12,2	18,9	29,5	49,4	66,6	102	136	128	190
Wynagrodzenia w akcjach	2,76	27,3	36,6	56,3	90,1	203	274	338	451
Podatek odroczony	-0,14	0,39	0,37	-6,93	8,74	-0,14	2,26	2,11	1,33
Zmiana należności	-2,07	-14,8	-11,2	-33	-35,8	-56,2	-113	-78,5	-80,6
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,96	4,39	-1,33	1,69	2,46	-9,61	11,8	18,6	8,86
Przepływy operacyjne	3,17	-43,3	-38,9	-17,1	64,6	124	254	380	603
Nakłady inwestycyjne	-19	-25,5	-43,3	-56,4	-93	-144	-114	-185	-316
Przejęcia	-0,25	0	0	-13,9	-5,61	-88,2	-6,08
Zakup inwestycji	-47,1	-145	-537	-1267	-1589	-1133	-1878	-1572	-3537
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	79,8	59,2	175	840	968	1149	1812	1493	2122
Przepływy inwestycyjne	9,54	-121	-418	-515	-709	-236	-186	-330	-1807
Emisja akcji	1,09	4,41	3,06	7,46	15	15,3	19,1	19,8	25,4
Skup akcji własnych	-0,02	-0,07	-0,28	-0,16	-0,19	-0	-0,03	0	0
Przepływy finansowe	-0,15	169	571	505	847	6,35	-192	12,8	2004
Zmiana stanu środków pieniężnych	12,6	4,55	114	-27,5	203	-106	-124	63	800
Wolne przepływy pieniężne	-15,9	-68,7	-82,2	-73,5	-28,3	-20	140	195	287
Zapłacone odsetki	0,81	0,79	0,79	2,19	3,63	1,24	0,67	0,08	0,03
Zapłacony podatek dochodowy	0,83	1,3	1,04	0,7	1,55	2,22	4,45	5	7,77

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 349,02 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	72,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-14,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-5,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-7,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-8,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	13,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	25,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-12,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	22,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	20,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	11,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	29,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	30,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	38,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	25,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	29,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	37,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	58,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	69,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	47,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	39,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	32,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	82,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	32,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	34,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,82x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,74x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,58x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	75,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-30,9x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	2,15 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	6,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,19 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,39x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,57x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	5,94x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	61 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	67 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	45,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,58 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	7,09 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,98 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,79 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,57 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,35 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	11,75 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	124,28 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	120,12 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	49,5x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	76,7x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	105x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	357x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	196x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	47,8x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	345x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-0,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Cloudflare, Inc. w roku obrotowym 2025?

Cloudflare, Inc. wykazała przychody 2,17 mld USD za rok obrotowy 2025, o 29,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Cloudflare, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 102,3 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cloudflare, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 603,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 315,6 mln USD dały wolne przepływy 287,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cloudflare, Inc.