Morgan Stanley Direct Lending Fund: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 5 lat obrotowych, z danych XBRL, które Morgan Stanley Direct Lending Fund składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
FY2021
FY2023
FY2023
FY2024
FY2025
Koszty odsetkowe
21
67,2
113
123
136
Zysk netto
83,3
48,5
231
216
122
Zysk na akcję, podstawowy
2,67
0,79
3,11
2,43
1,40
Zysk na akcję, rozwodniony
2,67
0,79
3,11
2,43
1,40
Liczba akcji, podstawowa (średnia)
31,2
61,7
74,2
88,6
87,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)
31,2
61,7
74,2
88,6
87,3
Dywidenda na akcję
1,92
2,27
Bilans
FY2021
FY2023
FY2023
FY2024
FY2025
Środki pieniężne
74,2
81,2
69,7
63,4
81,4
Inwestycje krótkoterminowe
8,98
13
Aktywa razem
2986
3307
3912
3920
Zobowiązania razem
1589
1586
2070
2172
Zadłużenie razem
1523
1496
1973
2087
Kapitał wpłacony
1452
1713
1812
1768
Zyski zatrzymane
-54,8
8,46
29,6
-19,6
Kapitał własny
1189
1397
1721
1842
1748
Kapitał własny razem
1189
1397
1721
1842
1748
Pasywa razem
2986
3307
3912
3920
Akcje w obrocie
56,8
70,5
83,3
88,5
86,3
Rachunek przepływów pieniężnych
FY2021
FY2023
FY2023
FY2024
FY2025
Zysk netto
83,3
48,5
231
216
122
Przepływy operacyjne
-1661
-430
-83,8
-383
151
Emisja długu
1514
1566
408
1189
1552
Spłata długu
-598
-1285
-438
-712
-1447
Emisja akcji
855
255
223
95,9
-0,16
Skup akcji własnych
0
0
-18,1
-42
Wypłacone dywidendy
-38,2
-85,7
-110
-169
-184
Przepływy finansowe
1724
437
72,3
376
-133
Zmiana stanu środków pieniężnych
62,9
7,06
-11,5
-6,32
18
Zapłacone odsetki
15
48,6
105
113
127
Kluczowe wskaźniki
Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 14,16 USD z 28 września 2026.
Rentowność
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Rentowność kapitału (ROE)
3,6%
Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)
1,6%
Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wzrost
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Zysk netto: wzrost r/r
-43,4%
Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat
36,0%
Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r
-42,4%
EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat
21,0%
Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r
-5,1%
Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat
7,8%
Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r
0,2%
Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat
9,5%
Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r
-1,6%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat
12,3%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Kondycja bilansu
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Dług / kapitał własny
1,20x
Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa
53,4%
Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa
55,6%
Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto
1,90 mld USD
Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Materialna wartość księgowa
1,65 mld USD
Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.
Na akcję
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony
0,70 USD
Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przepływy operacyjne na akcję
3,34 USD
Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję
19,50 USD
Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję
19,50 USD
Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję
0,95 USD
(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty
281,9%
Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Wycena
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Kapitalizacja
1,19 mld USD
Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)
3,09 mld USD
Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z
19,9x
Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/WK
0,72x
Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa
0,72x
Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne
4,21x
Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa zysku
5,0%
Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy
14,1%
Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy
17,4%
(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG
0,95x
C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.
Czy Morgan Stanley Direct Lending Fund była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 122,1 mln USD, marża netto -.
Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.