MARIMED INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MARIMED INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3,56	6,07	11,9	45,6	50,9	121	134	149	158	160
Koszt sprzedaży	1,35	2,19	4,04	26,9	19,6	55,2	70,1	82,7	95,1	102
Zysk brutto ze sprzedaży	1,95	3,88	7,81	18,7	31,3	66,3	64	65,9	62,6	57,9
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	0,77
Sprzedaż i marketing	0,29	0,13	0,29	0,37	0,41	1,63	3,74	5,98	6,71	3,98
Ogólne i administracyjne	0,65	2,88	10,1	8,82	9,9	27,6	20,7	22,1	25,6	26,1
Koszty operacyjne	1,17	3,75	13,2	60,2	16,8	39,4	43,6	51,5	60	60,7
Zysk operacyjny	0,78	0,13	-5,36	-41,5	14,5	26,9	20,4	14,4	2,61	-2,82
Koszty odsetkowe	-0,29	0,59	4,37	12,7	9,81	2,36	1,69	9,19	6,94	7,5
Przychody odsetkowe		0,08	0,59	0,47	0,16	0,11	0,96	0,27	0,11	0,18
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,45	1,16	-7,95	-40,3	-10	-3,05	-0,86	-21	-6,88	-8,04
Zysk przed opodatkowaniem				-81,8	4,5	23,8	19,5	-6,6	-4,27	-10,9
Podatek dochodowy				0,07	2,07	16,2	5,89	9,41	8,16	3,59
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,52	0,17	0,3	-0,7	0,29	0,4	0,15	0,02	0,04	0,03
Zysk netto	-0,2	-1,19	-13,6	-81,2	2,14	7,23	13,5	-16	-12,5	-14,5
EBITDA	1,04	0,49	-4,7	-40,5	16,3	29	23,8	19,9	10,5	5,29
Zysk na akcję, podstawowy	-0,00	-0,01	-0,07	-0,39	0,01	0,02	0,04	-0,04	-0,03	-0,04
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,00	-0,01	-0,07	-0,39	0,01	0,02	0,04	-0,04	-0,03	-0,04
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	52	116	192	209	267	326	338	363	379	390
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	52	116	192	209	324	372	380	363	379	390

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,57	1,29	4,1	0,74	3	29,7	9,74	14,6	7,28	8,88
Inwestycje krótkoterminowe				1,45	1,36	0,25	0,12	0,09	0
Należności	0,53	1,45	5,38	1,67	6,68	1,67	4,16	7,2	8,74	9,11
Zapasy			0,09	1,22	6,83	9,77	19,5	25,3	33,5	36,6
Pozostałe aktywa obrotowe	0,02	0,36	0,13	0,19	0,58	1,44	7,28	3,51	3,39	3,83
Aktywa obrotowe razem	2,44	4,97	15,7	7,38	21	44,6	44,1	51,4	53,5	59,3
Rzeczowe aktywa trwałe	5,31	26	34,1	42,8	45,6	62,2	71,6	89,1	94,2	89,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				5,79	5,25	5,08	4,93	9,72	8,73	7,72
Wartość firmy					2,07	2,07	8,08	12	15,8	24
Wartości niematerialne		0,33	0,19	2,36	2,23	0,16	14,2	17	18,6	17,2
Inwestycje długoterminowe			1,67	1,32	1,17	0	0	0,22	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,2	0,25	0,08	0,18	0,08	0,1	1,02	12,5	11,2	0,93
Aktywa razem	8,56	32,2	83	61,6	76,4	123	152	196	207	203
Zobowiązania handlowe	0,47	2,83	3,92	4,72	5,04	5,1	6,63	9	13,2	14,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,69	1,41	1,59	5,4	2,73	3,15	3,09	3,55	4,44	9,51
Przychody przyszłych okresów	0,23			4,2					1,33	1,39
Zadłużenie krótkoterminowe				23,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6,12	15,4	9,95	36,7	23,2	27,2	26,5	30,9	50	59,1
Zadłużenie długoterminowe					10,7	17,3	25,9
Zobowiązania leasingowe				5,4	4,82	4,57	4,17	8,46	7,55	6,62
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,24	0,24	0,34	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0
Zobowiązania razem	9,11	21,2	21,2	55,2	53,6	49,2	57,2	107	129	138
Zadłużenie razem			21,7	36,3	36,7				78,2	76
Kapitał wpłacony	8,46	22,3	87,2	112	113	135	142	171	173	179
Zyski zatrzymane	-10,8	-12	-25,6	-107	-105	-97,4	-83,9	-100	-113	-128
Akcje własne		-0,03
Kapitał własny	-0,55	11	61,8
Udziały niekontrolujące	0,56	0,18	-0,22	-0,55	-0,58	-1,56	-1,51	-1,65	-1,75	-1,86
Kapitał własny razem	-0,55	11	61,8	6,33	8,1	36,3	57,3	68,9	58,5	50
Pasywa razem	8,56	32,2	83	61,6	76,4	123	152	196	207	203
Akcje w obrocie	64,1	177	211	228	314	334	341	375	381	397

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,32	-1,03	-13,3	-81,9	2,43	7,62	13,6	-16	-12,4	-14,5
Amortyzacja	0,27	0,36	0,66	1	1,8	2,1	3,43	5,55	7,91	8,11
Wynagrodzenia w akcjach	0,16	1,08	5,76				6,34	1,02	1,05	1,86
Podatek odroczony									0	0
Zmiana należności	-0,6	-0,92	-4,07	-37,7	-5,99	-4,7	-6,9	-3,16	-1,21	-0,43
Zmiana zapasów				-0,5	-5,61	-2,94	-5,38	-5,83	-8,18	-0,01
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,11	2,36	3,61	0,63	1,07	0,11	1,03	2,38	4,19	0,84
Przepływy operacyjne	-0,2	1,76	-2,91	-24,1	3,38	35,9	7,31	7,91	6,79	7,7
Nakłady inwestycyjne	-3,36	-21	-8,92	-9,67	-4,69	-17,9	-12,1	-20,1	-12	-1,17
Przejęcia			0,01	-0,21		0	-12,8	-2,99	-4,25	0,23
Zakup inwestycji			-30
Przepływy inwestycyjne	-3,34	-20,9	-40,1	-12,5	-4,46	-16,6	-26,2	-26	-17,1	-1,38
Emisja długu			10	9,6	0,94
Emisja akcji	0,41	6,59	31,8	2,75	0,08	0,04	0,01	0,11	0
Przepływy finansowe	3,95	19,9	45,8	33,3	3,34	7,45	-1,01	23	2,99	-4,71
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,41	0,72	2,81	-3,37	2,26	26,7	-19,9	4,91	-7,36	1,6
Wolne przepływy pieniężne	-3,56	-19,2	-11,8	-33,8	-1,31	18	-4,83	-12,2	-5,18	6,53
Zapłacone odsetki	0,23	0,59	1,29	1,29	3,27	1,98	1,74	5,65	6,69	6,91
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0,01	0,05	1,17	0,62	14,6	6,42	0,71	-0,71

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,07 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	35,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-1,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	3,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-6,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-9,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-7,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	25,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-7,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-3,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-208,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-49,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-39,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-20,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	13,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	17,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	21,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,92x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,28x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,13x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	41,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	74,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	74,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	11,9x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-0,30x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-5,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	20,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,83x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,90x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,88x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	127 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	17,5x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	21 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	46 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	102 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	13,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,04 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,41 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,02 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,02 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,02 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	29,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	103,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,18x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	3,67x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	3,17x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,63x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	16,6x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	12,9x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	27,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-50,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała MARIMED INC. w roku obrotowym 2025?

MARIMED INC. wykazała przychody 159,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy MARIMED INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 14,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MARIMED INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 7,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,2 mln USD dały wolne przepływy 6,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do MARIMED INC.