Spółki MOMO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHello Group Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Hello Group Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 553 | 1318 | 1950 | 2444 | 2303 | 2287 | 1842 | 1690 | 1447 | 1482 |
| Koszt sprzedaży | 241 | 649 | 1045 | 1220 | 1222 | 1316 | 1076 | 990 | 883 | 922 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 312 | 669 | 905 | 1224 | 1080 | 972 | 766 | 701 | 564 | 561 |
| Sprzedaż i marketing | 97,2 | 217 | 264 | 387 | 431 | 409 | 301 | 199 | 182 | 196 |
| Ogólne i administracyjne | 39 | 62,6 | 93,1 | 219 | 117 | 98 | 86,4 | 70,8 | 69,5 | 65,1 |
| Zysk operacyjny | 144 | 361 | 475 | 511 | 388 | -375 | 236 | 325 | 210 | 194 |
| Koszty odsetkowe | 8,22 | 11,3 | 12,1 | 11,6 | 12,1 | 8,76 | 17,5 | 10,4 | ||
| Przychody odsetkowe | 8,19 | 21,6 | 39,7 | 58,5 | 68,1 | 60,3 | 53,5 | 61,4 | 70 | 53,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 147 | 378 | 500 | 556 | 444 | -329 | 294 | 374 | 250 | 238 |
| Podatek dochodowy | 5,14 | 66 | 102 | 127 | 116 | 129 | 81,5 | 88,7 | 116 | 121 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,54 | -3,96 | -1,45 | -0,47 | -1,88 | -0,62 | -0,83 | 0 | 0,36 | |
| Zysk netto | 145 | 319 | 410 | 427 | 322 | -457 | 215 | 276 | 142 | 115 |
| EBITDA | 153 | 373 | 497 | 539 | 420 | -351 | 251 | 335 | 217 | 200 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,38 | 0,81 | 1,01 | 1,03 | 0,77 | -1,13 | 0,55 | 0,73 | 0,39 | 0,35 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,36 | 0,77 | 0,96 | 0,97 | 0,74 | -1,13 | 0,53 | 0,69 | 0,38 | 0,34 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 377 | 395 | 407 | 415 | 417 | 405 | 390 | 378 | 369 | 332 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 407 | 415 | 433 | 451 | 452 | 405 | 424 | 402 | 374 | 339 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 258 | 686 | 359 | 375 | 516 | 874 | 728 | 792 | 565 | 761 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1,61 | 43,5 | 0 | 17,8 | ||||||
| Należności | 36,1 | 39,6 | 105 | 38,1 | 30,8 | 32,2 | 27,4 | 28,4 | 26,3 | 35,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 32,6 | 82,7 | 90,3 | 86 | 94,1 | 122 | 119 | 102 | 151 | 113 |
| Aktywa obrotowe razem | 720 | 1189 | 1837 | 2269 | 1800 | 1477 | 1700 | 1103 | 1646 | 1392 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13,9 | 39,8 | 56,4 | 49,7 | 40,7 | 28,4 | 25,1 | 92,8 | 123 | 203 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 27,4 | 42,6 | 40,5 | 16,7 | 15,4 | 34,5 | 17 | |||
| Wartość firmy | 3,4 | 626 | 626 | 627 | 0 | 18,7 | 85,3 | |||
| Wartości niematerialne | 7,46 | 151 | 128 | 105 | 4,29 | 3,22 | 2,41 | 11,9 | 34,4 | |
| Inwestycje długoterminowe | 31,9 | 44,3 | 65,1 | 71,2 | 69,7 | 129 | 130 | 111 | 113 | 217 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,59 | 8,5 | 10,4 | 6,32 | 14,5 | 13,2 | 23,6 | 25,4 | 15,2 | 16,4 |
| Aktywa razem | 770 | 1302 | 2758 | 3230 | 3559 | 2842 | 2295 | 2286 | 2518 | 1970 |
| Zobowiązania handlowe | 40,5 | 74,5 | 104 | 103 | 107 | 114 | 89,5 | 86,9 | 84,3 | 83,6 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 40 | 87,8 | 123 | 142 | 131 | 143 | 116 | 88,8 | 96,5 | 121 |
| Przychody przyszłych okresów | 41,3 | 64,9 | 64,3 | 72,3 | 78,4 | 84,7 | 70,3 | 62,4 | 58,6 | 67 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 324 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 134 | 260 | 392 | 374 | 386 | 395 | 687 | 295 | 877 | 297 |
| Zadłużenie długoterminowe | 273 | 0 | 0,45 | |||||||
| Zobowiązania leasingowe | 8,12 | 20,9 | 16,2 | 4,83 | 7,35 | 15,8 | 5,72 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,02 | 2,31 | 16 | 3,26 | 3,93 | 20,1 | 15,3 | 16,1 | 17,7 | 5,66 |
| Zobowiązania razem | 136 | 264 | 1155 | 1259 | 1285 | 1181 | 710 | 597 | 952 | 385 |
| Zadłużenie razem | 273 | 0 | 0,45 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 663 | 714 | 823 | 886 | 1033 | 1132 | 1100 | 1101 | 675 | 654 |
| Zyski zatrzymane | 51,1 | 370 | 780 | 1072 | 1294 | 734 | 771 | 890 | 910 | 1016 |
| Akcje własne | -64,5 | -64,5 | -58,5 | -57,8 | -112 | -250 | -289 | -310 | -44,6 | -80,3 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -16,2 | 16 | 45,6 | 43,5 | 28,2 | 23,4 | -20,3 | -17,8 | 0,15 | -33,5 |
| Kapitał własny | 634 | 1038 | ||||||||
| Udziały niekontrolujące | 2,85 | 13,4 | 27,1 | 30,1 | 21,8 | 22,2 | 25,6 | 25,7 | 29,5 | |
| Kapitał własny razem | 634 | 1038 | 1603 | 1971 | 2274 | 1661 | 1585 | 1688 | 1566 | 1585 |
| Pasywa razem | 770 | 1302 | 2758 | 3230 | 3559 | 2842 | 2295 | 2286 | 2518 | 1970 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 145 | 318 | 406 | 425 | 322 | -459 | 215 | 275 | 142 | 115 |
| Amortyzacja | 8,4 | 11,7 | 21,6 | 28,5 | 32 | 24,4 | 15,5 | 10,5 | 7,24 | 6,16 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 31,7 | 49,7 | 84,5 | 202 | 104 | 74,7 | 58,2 | 37,6 | 26,4 | 23,3 |
| Zmiana należności | -23 | -1,23 | -64,1 | 63,5 | 8,01 | -1,63 | 2,95 | -3 | 1,04 | -3,44 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 32 | 25,8 | 34 | 7,51 | -1,8 | 4,78 | -16,7 | 1,93 | -0,45 | -5,4 |
| Przepływy operacyjne | 218 | 428 | 484 | 783 | 472 | 245 | 178 | 321 | 225 | 169 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,03 | -32,3 | -35,3 | -26,8 | -19 | -15 | -11,7 | -81,2 | -39,1 | -70,4 |
| Przejęcia | -483 | -18,7 | -90,6 | |||||||
| Zakup inwestycji | -2,37 | -66,5 | -51,7 | -1,53 | -43,5 | 0 | 0 | -17,5 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -118 | -27,3 | -1459 | -579 | -115 | 400 | 249 | 340 | -76,6 | 23,5 |
| Emisja długu | 303 | 0 | 0 | |||||||
| Emisja akcji | 0,33 | 0,56 | 0,77 | 0,03 | 0,04 | 0,12 | 0,02 | 0,09 | 0 | 0 |
| Skup akcji własnych | -50,6 | -135 | -56,9 | -29,9 | -164 | -107 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -126 | -172 | -134 | -122 | -135 | -98,1 | -49,5 | |||
| Przepływy finansowe | 0,01 | 0,42 | 682 | -183 | -230 | -280 | -498 | -239 | 32,4 | -778 |
| Różnice kursowe | 6 | 13,2 | 5,78 | -15,8 | ||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 88,1 | 428 | -290 | 20,8 | 115 | 358 | -65 | 434 | 186 | -601 |
| Wolne przepływy pieniężne | 211 | 395 | 449 | 756 | 453 | 230 | 166 | 240 | 186 | 98,8 |
| Zapłacone odsetki | 13,6 | 14,6 | ||||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 79,4 | 110 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 37,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 13,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 13,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 16,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 50,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -0,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -12,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -6,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -13,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -8,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -19,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -18,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -10,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -14,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -24,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -18,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -46,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -15,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -26,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -21,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -9,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -7,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,68x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,74x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 19,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -778,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -3,89x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 18,7x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,09 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,66x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,10x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 48,2x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 8 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 33 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 85,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 41,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,34 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,35 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 4,38 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,29 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,50 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 2,30 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 43,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 50,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 108,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 737,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -40,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,41x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,50x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 7,47x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,36x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 15,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 6,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 21,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Hello Group Inc. w roku obrotowym 2025?
Hello Group Inc. wykazała przychody 1,48 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Hello Group Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 115,0 mln USD, marża netto 7,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Hello Group Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 169,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 70,4 mln USD dały wolne przepływy 98,8 mln USD.