MOLINA HEALTHCARE, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MOLINA HEALTHCARE, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	17 782	19 883	18 890	16 829	19 423	27 771	31 974	34 072	40 650	45 426
Koszt sprzedaży				13 905	15 820	23 704	27 175	28 669	34 428	39 488
Zysk brutto ze sprzedaży	1725	1810	2518	2303	2479	4067	4799	5403	6222	5938
Ogólne i administracyjne	1393	1594	1333	1296	1480	2068	2311	2462	2743	3009
Zysk operacyjny	306	-555	1131	1044	1078	1020	1173	1573	1707	781
Koszty odsetkowe	101	118	115	87	102	120	110	109	118	192
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-101	-57	-132	-72	-117	-145	-110	-109
Zysk przed opodatkowaniem	205	-612	999	972	961	875	1063	1464	1589	589
Podatek dochodowy	153	-100	292	235	288	216	271	373	410	117
Zysk netto	52	-512	707	737	673	659	792	1091	1179	472
EBITDA	488	-377	1258	1133	1166	1151	1349	1744	1893	976
Zysk na akcję, podstawowy	0,93	-9,07	11,57	11,85	11,40	11,40	13,72	18,91	20,52	8,93
Zysk na akcję, rozwodniony	0,92	-9,07	10,61	11,47	11,23	11,25	13,55	18,77	20,42	8,92
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	55,4	56,4	61,1	62,2	59	57,8	57,8	57,7	57,4	52,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	56,2	56,4	66,6	64,2	59,9	58,6	58,5	58,1	57,7	52,9

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2819	3186	2826	2452	4154	4438	4006	4848	4662	4248
Inwestycje krótkoterminowe	1758	2524	1681	1946	1875	3202	3499	4259	4325	4008
Należności	974	871	1330	1406	1672	2177	2302	3104	3299	3533
Pozostałe aktywa obrotowe	131	239	149	163	175	247	277	331	487	655
Aktywa obrotowe razem	5988	7511	6462	5967	7876	10 064	10 084	12 542	12 773	12 444
Rzeczowe aktywa trwałe	454	342	241	385	391	396	259	270	288	301
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				65	71	128			35	30
Wartość firmy	620	186	143	143	692	982	1115	1241	1671	1958
Wartości niematerialne	140	69	47	29	249	270	275	208	267	237
Pozostałe aktywa trwałe	41	141	24	105	119	179	123	143	138	147
Aktywa razem	7449	8471	7154	6787	9532	12 209	12 314	14 892	15 630	15 564
Zobowiązania handlowe	385	366	390	502	641	842	889	1252	1331	1093
Przychody przyszłych okresów	315	282	211	249	375	370	359	418	51	66
Zadłużenie krótkoterminowe	472	653	241	18	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	4570	5557	4246	3269	4965	7047	6855	8168	7896	7372
Zadłużenie długoterminowe	975	1318	1020	1237	2127	2173	2176	2180	2923	3766
Zobowiązania leasingowe				48	42	99	77	85	68	56
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	42	61	44	90	119	140	104	124	120	173
Zobowiązania razem	5800	7134	5507	4827	7436	9579	9350	10 677	11 134	11 495
Zadłużenie razem	1645	1318	1020	1255	2127	2173	2176	2180	2923	3766
Kapitał wpłacony	841	1044	643	175	199	236	328	410	462	452
Zyski zatrzymane	810	298	1012	1781	1860	2399	2796	3887	4091	3602
Skumulowane inne całkowite dochody	-2	-5	-8	4	37	-5	-160	-82	-57	15
Kapitał własny	1649	1337	1647	1960	2096	2630	2964	4215	4496	4069
Kapitał własny razem	1649	1337	1647	1960	2096	2630	2964	4215	4496	4069
Pasywa razem	7449	8471	7154	6787	9532	12 209	12 314	14 892	15 630	15 564
Akcje w obrocie	57	60	62	62	59	58	58	58	56	51

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	52	-512	707	737	673	659	792	1091	1179	472
Amortyzacja	182	178	127	89	88	131	176	171	186	195
Wynagrodzenia w akcjach	26	46	27	39	57	72	103	115	116	47
Podatek odroczony	22	-94	-6	10	-19	-24	-66	-31	53	43
Zmiana należności	-348	103	-530	-76	-100	-415	-95	-778	-78	-145
Zmiana zobowiązań handlowych	-4	-12	45	9	86	138	55	328	115	-221
Przepływy operacyjne	673	804	-314	434	1898	2119	773	1662	644	-535
Nakłady inwestycyjne	-176	-86	-30	-57	-74	-77	-91	-84	-100	-101
Przejęcia	-48	0	0	0	-755	-129	-134	-3	-344	-245
Zakup inwestycji	-1929	-2697	-1444	-2536	-670	-2713	-1913	-1433	-1132	-751
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	1966	1759	2445	2302	1097	381	329	259	99	227
Przepływy inwestycyjne	-206	-1062	1143	-293	-400	-1653	-790	-744	-464	312
Emisja długu	0	325	0	0	1429	740	0	0	740	838
Spłata długu			0	0	-338	-723	0	0
Emisja akcji	0	0
Skup akcji własnych		0	0	-47	-606	-128	-400	0	-1000	-1000
Przepływy finansowe	19	636	-1193	-559	217	-183	-441	-58	-347	-170
Zmiana stanu środków pieniężnych	486	378	-364	-418	1715	283	-458	860	-167	-393
Wolne przepływy pieniężne	497	718	-344	377	1824	2042	682	1578	544	-636
Zapłacone odsetki	66	78	93	78	112	127	108	108	121	181
Zapłacony podatek dochodowy	153	7	240	239	321	235	340	405	379	275

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 190,86 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	12,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	0,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	0,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-0,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-0,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	0,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	0,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-0,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	5,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	11,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	12,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	18,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-4,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	7,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	19,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-54,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-12,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-6,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-48,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-10,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-3,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-60,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-15,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-6,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-56,3%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-13,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-183,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-216,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-9,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	11,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	14,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-0,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-8,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-3,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-2,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,68x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,61x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,16x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,90x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	23,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	73,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-5,15 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-13,9x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,97x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	5,23 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	4,17 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,78x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	143x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	12,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	29 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	11 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	25,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,14 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	867,88 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	5,28 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	7,12 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	80,21 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	80,21 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	171,44 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	184,5%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	9,96 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,82 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,22x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,39x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,39x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	36,8x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	27,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,11x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	23,7x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	17,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-0,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	5,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała MOLINA HEALTHCARE, INC. w roku obrotowym 2025?

MOLINA HEALTHCARE, INC. wykazała przychody 45,43 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy MOLINA HEALTHCARE, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 472,0 mln USD, marża netto 1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MOLINA HEALTHCARE, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 535,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 101,0 mln USD dały wolne przepływy -636,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do MOLINA HEALTHCARE, INC.