MOGU Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które MOGU Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Przychody	160	118	73,6	53,2	33,8	22,2	19,5	18,2
Koszt sprzedaży	46,8	41,5	27,9	25,2	16,6	12,6	11,7	13
Zysk brutto ze sprzedaży	113	76,5	45,7	28,1	17,2	9,58	7,78	5,2
Badania i rozwój	35,2	24,2	15,8	13	5,4	3,7	4,13	4,17
Sprzedaż i marketing	111	86,6	35,1	23,4	9,86	9,33	7,99	5,44
Ogólne i administracyjne	25,1	18,1	15,7	12,5	9,24	7,64	7,81	7,16
Zysk operacyjny	-85,6	-293	-65,5	-106	-27,3	-11	-13,9	-10,5
Koszty odsetkowe					0,09	0,03	0	0
Przychody odsetkowe	5,02	4,14	2,99	2,19	2,53	1,76	0,81	0,33
Zysk przed opodatkowaniem	-75,9	-298	-49,3	-104	-27,6	-9,1	-7,88	0,79
Podatek dochodowy	-2,57	-0,08	0,79	-2,29	-0,29	-0,22	0,12	0,89
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				-0,41	-1,23	-1,06	0,27	0,2
Zysk netto	-72,5	-314	-50,1	-101	-25,9	-8,21	-8,62	0,27
EBITDA	-54,8	-245	-11,9	-53,1	-17,8	-9,58	-12,3	-8,81
Zysk na akcję, podstawowy	-0,13	-0,12	-0,02	-0,04	-0,01	0,00	0,00	0,00
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,13	-0,12	-0,02	-0,04	-0,01	0,00	0,00	0,00
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	1248	2719	2630	2520	2554	2598	2629	2453
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	1248	2719	2630	2520	2554	2598	2629	2637

Bilans

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Środki pieniężne	190	121	82,7	69,2	60,6	49,7	11,3	19,4
Inwestycje krótkoterminowe	31,6	33,6	39,7	31,1	21,2	8,49	41	23,4
Zapasy	0,75	0,41	0,04	0,01	0,02	0,01	0	0,01
Pozostałe aktywa obrotowe	24	14	11,9	8,7	10,1	7,61	8,16	1,68
Aktywa obrotowe razem	265	185	151	113	93,3	70,3	66,9	49,6
Rzeczowe aktywa trwałe	1,78	1,99	1,65	1,22	28,3	41,5	38,8	39,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					0,79	0,36	0,13	0,15
Wartość firmy	234	26,3	28,5	10	0
Wartości niematerialne	149	115	65	14,2	1,83	0,13	0,1	0,08
Inwestycje długoterminowe	36	14,5	10,1	11,4	10,1	11,3	6,89	23,9
Pozostałe aktywa trwałe	0,11	2	24,9	33,9	9,27	6,3	5,48	5,73
Aktywa razem	686	345	281	184	144	130	118	120
Zobowiązania handlowe	2,68	2,41	3,04	2,83	1,19	0,95	0,62	0,51
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3,3	0,85	0,66	1,94	1,97	0,96	1,09	1,15
Przychody przyszłych okresów	0,18	0,02	0,01	0,14	0,04	0,03	0,01	0,01
Zadłużenie krótkoterminowe				1,59	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	81,8	61,5	55,8	50,8	45,2	44,6	44,2	46,2
Zobowiązania leasingowe					0,11	0,11	0,05	0,04
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,7	0,52	0,33	0,14	0
Zobowiązania razem	82,9	65	58,8	52,8	45,8	44,9	44,3	46,2
Kapitał wpłacony	1400	1332	1444	1494	1381	1314	1308	1376
Zyski zatrzymane	-808	-1080	-1218	-1359	-1281	-1227	-1230	-1294
Akcje własne		-0,93	-19,3	-21,5	-20	-19	-19,1	-20
Skumulowane inne całkowite dochody	11,6	28,5	14,8	10,9	12	12,4	10	10,1
Kapitał własny	603	280		125	92,8	81,5	70,1	73,7
Udziały niekontrolujące				6,69	4,95	3,61	3,87	0
Kapitał własny razem	603	280	222	131	97,8	85,1	74	73,7
Pasywa razem	686	345	281	184	144	130	118	120

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Zysk netto	-72,5	-314	-50,1	-101	-27,1	-9,27	-8,35	0,47
Amortyzacja	30,8	47,8	53,6	52,6	9,51	1,38	1,6	1,66
Wynagrodzenia w akcjach	15,4	4,55	4,01	1,97	1,98	0,64	0,12	0
Podatek odroczony	-3,47	-0,38	-0,71	-2,52	-1,3	-0,24	0	0
Zmiana zapasów	-0,74	0,3	0,41	0,03	-0,01	0,01	0,01	-0,01
Zmiana zobowiązań handlowych	0,85
Przepływy operacyjne	-48,5	-44	-11,9	-18	-1,47	-5,6	-9,36	-6,87
Nakłady inwestycyjne	-1,29	-1,47	-23,3	-8,7	-2,76	-13	-1,39	-0,59
Zakup inwestycji	-157	-180	-317	-281	-233	-42,4	-49,7	-28
Przepływy inwestycyjne	-12,3	-16	-14,8	2,2	0,09	-2,74	-28,7	14,4
Emisja akcji	58
Skup akcji własnych		-0,93	-18,3	-1,53	-0,19	0	-0,11	0
Przepływy finansowe	61,8	-4,14	-18,2	0,07	-1,76	0	-0,11	0
Różnice kursowe	6,87	4,79	-3,15	-0,54	-0,13	0,35	-0,01	-0,05
Zmiana stanu środków pieniężnych	7,8	-59,4	-48	-16,3	-3,26	-7,99	-38,1	7,48
Wolne przepływy pieniężne	-49,8	-45,5	-35,2	-26,7	-4,23	-18,6	-10,7	-7,47
Zapłacone odsetki				0,12	0,09	0,03	0	0
Zapłacony podatek dochodowy	0,38	-0,16	2,12	0,15	0,04	1,04	0,01	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2026. Wycena według kursu 1,87 USD z 24 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	28,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-57,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-48,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	4,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	1,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-41,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-37,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	112,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	0,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-14,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	22,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	9,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-6,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-18,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-24,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-33,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-32,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-35,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	5,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-7,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-5,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-15,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,07x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,93x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,93x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	38,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-5234x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	3,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	73,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,15x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,46x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2886x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	0 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	16 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-2808,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,00 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,01 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,00 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,03 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,03 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,02 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	15,3 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-27,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	57,5x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,84x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,21x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,21x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa FCF	-48,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała MOGU Inc. w roku obrotowym 2026?

MOGU Inc. wykazała przychody 18,2 mln USD za rok obrotowy 2026, o 6,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy MOGU Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?

Tak. Zysk netto wyniósł 266,0 tys. USD, marża netto 1,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MOGU Inc. w roku obrotowym 2026?

Przepływy operacyjne 6,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 594,0 tys. USD dały wolne przepływy -7,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do MOGU Inc.