MicroAlgo Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które MicroAlgo Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody		82	87,1	81,9	75,3	60
Koszt sprzedaży		48,9	68,2	57,3	53,9	44,6
Zysk brutto ze sprzedaży	-0,12	33,1	19	24,6	21,4	15,5
Badania i rozwój		16,6	13,9	22,8	15,5	9
Sprzedaż, ogólne i administracyjne		5,28	5,13	3,52	2,75	2,98
Koszty operacyjne		25,1	26,8	59,2	18,6	12,3
Zysk operacyjny		8,05	-7,86	-34,6	2,8	3,18
Przychody odsetkowe		0
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		0,52	0,38	-3,32	5,34	16
Zysk przed opodatkowaniem	-0,12	8,57	-7,48	-37,9	8,14	19,2
Podatek dochodowy		0,08	-0,56	-0,35	0,85	1,04
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym		-0,08	0,04	0,28	1,92	1,94
Zysk netto	-0,12	8,57	-6,96	-37,6	7,29	18,1
EBITDA		9,54	-6,49	-33,6	2,98	3,38
Zysk na akcję, podstawowy				-8,30	1,46	2,12
Zysk na akcję, rozwodniony				-8,30	0,56	2,12
Liczba akcji, podstawowa (średnia)		3,96	0,02	0,02	3,67	7,66
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		3,96	0,02	0,02	9,66	7,66

Bilans

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0	42,7	42,7	44,8	144	175
Inwestycje krótkoterminowe		0	0	2,6	20,8	162
Należności		2,77	2,6	3,25	3,3	6,2
Zapasy		0,82	0,13
Pozostałe aktywa obrotowe		3,94	3,72	6,85	7,38	6,93
Aktywa obrotowe razem	0,08	54	55,2	57,6	176	350
Rzeczowe aktywa trwałe		0,07	0,15	0,11	0,06	0,02
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2,7	0,32	0,15	0,05	0,22	0,11
Wartość firmy	22,5	21,9	15,3
Wartości niematerialne		4,37	0,96
Inwestycje długoterminowe						0,01
Pozostałe aktywa trwałe		27,5	16,7	0,32	0,36	0,2
Aktywa razem	0,19	81,6	72,1	58	176	350
Zobowiązania handlowe		2,05	2,04	2,96	2,59	3,88
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,04
Przychody przyszłych okresów		1,91	1,61	1,46	0,47	1,01
Zobowiązania krótkoterminowe razem	0,3	22	4,8	12	28,8	15,5
Zobowiązania leasingowe		0,16	0,03		0,1	0,03
Zobowiązania razem	0,3	23	5,08	12	28,9	15,6
Kapitał wpłacony	0,02	27,6	47,4	62,1	151	332
Zyski zatrzymane	-0,13	26,5	19,1	-10,9	-4,67	11,4
Skumulowane inne całkowite dochody		2,9	-1,62	-7,72	-6,92	-14,2
Kapitał własny	-0,1	58,4	66,8	45,4	145	330
Udziały niekontrolujące		0,24	0,26	0,54	2,45	4,44
Kapitał własny razem	49	52,8	65,9	45,9	147	335
Pasywa razem	0,19	81,6	72,1	58	176	350
Akcje w obrocie	1,15	39,6	4,39	5,16

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-0,12	8,48	-6,58	-28,7	7,29	18,1
Amortyzacja		1,49	1,37	1,01	0,18	0,2
Wynagrodzenia w akcjach				16,9
Podatek odroczony		-0,28	-0,58	-0,38	0,08	-0
Zmiana należności		5,04	-0,96	-0,05	-0,1	-2,83
Zmiana zapasów		-0,64	0,69	0,13
Przepływy operacyjne	-0,08	15,3	1,96	-6,41	4,08	2,48
Nakłady inwestycyjne		-0,04	-0,16	-0,01	-0	-0
Zakup inwestycji		-15,7	-16,3	-2,6	-50,9	-133
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		16	0,1
Przepływy inwestycyjne	-0	-6,48	2,76	-2,36	-17,3	-122
Przepływy finansowe	-0,35	-3,85	-2,42	10,8	113	154
Różnice kursowe		0,68	-2,27	0,72	0,7	-7,14
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,43	5,62	0,03	2,75	100	27,5
Wolne przepływy pieniężne		15,2	1,79	-6,42	4,07	2,48
Zapłacone odsetki		0,02	0	0,02	0,11	0,11
Zapłacony podatek dochodowy		0,68	0,19	0,03	0,01	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 3,12 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	25,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	5,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	32,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	30,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	4,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	5,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	7,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	3,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	15,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	5,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-20,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-11,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-27,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-6,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	13,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	13,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	149,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	278,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-39,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	8,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-39,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	11,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	127,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	70,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	98,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	69,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	349,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-20,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	627,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	22,5x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	22,1x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	21,7x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	4,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	334,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	330,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1500x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	12,6x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	29 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	26 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	13,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	0,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,12 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	2,12 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	7,84 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,32 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,32 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	43,12 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	43,12 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	43,97 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	38,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-298,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	2,14x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,65x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,12x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,12x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	15,6x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	15,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa FCF	6,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	46,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała MicroAlgo Inc. w roku obrotowym 2025?

MicroAlgo Inc. wykazała przychody 60,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 20,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy MicroAlgo Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 18,1 mln USD, marża netto 30,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MicroAlgo Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,2 tys. USD dały wolne przepływy 2,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do MicroAlgo Inc.