Spółki MEOH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMETHANEX CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które METHANEX CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1998 | 3061 | 4483 | 3284 | 2650 | 4415 | 4311 | 3723 | 3720 | 3589 |
| Koszt sprzedaży | 1534 | 2036 | 3128 | 2571 | 2108 | 3112 | 3238 | 2798 | 2678 | 2308 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 465 | 1025 | 1354 | 713 | 542 | 1303 | 1073 | 926 | 1042 | 1281 |
| Ogólne i administracyjne | 59,7 | 99 | 60,4 | 74,5 | 107 | 68,1 | 81,7 | 109 | 134 | 117 |
| Zysk operacyjny | 28,4 | 476 | 830 | 189 | -52,5 | 712 | 611 | 264 | 362 | 431 |
| Koszty odsetkowe | 90,1 | 95 | 94,4 | 124 | 165 | 144 | 131 | 117 | 133 | 220 |
| Przychody odsetkowe | 4,18 | 13,4 | 4,27 | 3,6 | 0,28 | 1,04 | 25,3 | 39,9 | 12,4 | 25,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -37,5 | 471 | 811 | 121 | -187 | 666 | 582 | 286 | 280 | 203 |
| Podatek dochodowy | -9,28 | 95,8 | 153 | 4,47 | -62,1 | 110 | 120 | 1,49 | 29,8 | 58,4 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -15,7 | 59 | 89 | 28,6 | 31,4 | 73,6 | 108 | 110 | 86,3 | 64,9 |
| Zysk netto | -28,2 | 375 | 658 | 116 | -125 | 556 | 462 | 284 | 250 | 145 |
| EBITDA | 257 | 709 | 1075 | 534 | 305 | 1075 | 983 | 655 | 748 | 877 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,14 | 3,64 | 7,07 | 1,15 | -2,06 | 6,34 | 4,95 | 2,57 | 2,43 | 1,10 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,14 | 3,64 | 6,92 | 1,01 | -2,06 | 6,13 | 4,86 | 2,57 | 2,39 | 0,93 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 224 | 375 | 256 | 417 | 834 | 932 | 858 | 458 | 892 | 425 |
| Należności | 500 | 537 | 515 | 489 | 412 | 551 | 501 | 534 | 473 | 463 |
| Zapasy | 281 | 304 | 388 | 281 | 309 | 460 | 440 | 427 | 453 | 495 |
| Aktywa obrotowe razem | 1026 | 1243 | 1252 | 1233 | 1595 | 1989 | 1876 | 1480 | 1911 | 1487 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3117 | 2998 | 2857 | 2941 | 3052 | 3075 | 3399 | 3654 | 3502 | 4575 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 168 | 635 | 625 | 611 | 756 | 757 | 696 | 623 | ||
| Aktywa razem | 4557 | 4611 | 4609 | 5197 | 5696 | 6090 | 6631 | 6427 | 6597 | 7283 |
| Zobowiązania handlowe | 523 | 627 | 617 | 494 | 601 | 836 | 789 | 772 | 546 | 542 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 607 | 748 | 1047 | 648 | 765 | 963 | 943 | 1302 | 730 | 722 |
| Zobowiązania leasingowe | 191 | 629 | 625 | 619 | 761 | 751 | 695 | 642 | ||
| Zobowiązania razem | 2751 | 2866 | 2801 | 3566 | 4255 | 4135 | 4202 | 4254 | 4216 | 4556 |
| Zadłużenie razem | 1556 | 1502 | 1458 | 1769 | 2363 | 2158 | 2152 | 2142 | 2415 | 2753 |
| Zyski zatrzymane | 1124 | 1088 | 1145 | 1040 | 844 | 1252 | 1467 | 1514 | 1629 | 1653 |
| Kapitał własny | 1597 | 1501 | 1511 | 1332 | 1149 | 1684 | 2112 | 1931 | 2094 | 2443 |
| Udziały niekontrolujące | 209 | 244 | 297 | 299 | 292 | 271 | 317 | 242 | 288 | 283 |
| Kapitał własny razem | 1805 | 1745 | 1808 | 1630 | 1441 | 1955 | 2429 | 2173 | 2381 | 2727 |
| Pasywa razem | 4557 | 4611 | 4609 | 5197 | 5696 | 6090 | 6631 | 6427 | 6597 | 7283 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -28,2 | 375 | 658 | 116 | -125 | 556 | 462 | 284 | 250 | 145 |
| Amortyzacja | 228 | 232 | 245 | 344 | 357 | 363 | 372 | 392 | 386 | 446 |
| Przepływy operacyjne | 227 | 780 | 980 | 515 | 461 | 994 | 987 | 660 | 737 | 1016 |
| Nakłady inwestycyjne | -99,9 | -103 | -191 | -208 | -129 | -103 | -146 | -178 | -101 | -99 |
| Przepływy inwestycyjne | -88,2 | -106 | -306 | -251 | -278 | -253 | -553 | -509 | -99,7 | -1356 |
| Emisja długu | 65,7 | 0 | 0 | 696 | 865 | 0 | 0 | 585 | 546 | |
| Spłata długu | -48,4 | -57 | -214 | -388 | -296 | -62,4 | -9,15 | -12,3 | -322 | -216 |
| Skup akcji własnych | 0 | -286 | -444 | -52,8 | 0 | -62,9 | -253 | -86,4 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | -98,8 | -101 | -106 | -108 | -36 | -24,6 | -44 | -49,4 | -49,9 | -53,6 |
| Przepływy finansowe | -170 | -523 | -793 | -104 | 234 | -643 | -509 | -551 | -204 | -126 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -31 | 152 | -119 | 161 | 417 | 98,2 | -74,3 | -400 | 434 | -467 |
| Wolne przepływy pieniężne | 127 | 677 | 790 | 307 | 332 | 891 | 842 | 482 | 636 | 917 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,24 | 35,9 | 106 | 43,9 | 2,87 | 57,9 | 164 | 81,9 | 52,5 | 81 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 35,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 12,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 24,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 25,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 28,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 28,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 12,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 23,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 18,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 19,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -11,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 17,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -3,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -42,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -32,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -61,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -42,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 37,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 44,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 22,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 16,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,06x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,23x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,59x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,13x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 37,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 62,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,33 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,65x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,96x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 765,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 2,44 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,52x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,89x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,87x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 75 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,67x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 48 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 86 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 37 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 633,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,93 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,10 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 37,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 5,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,55 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,88 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 31,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,27x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,86x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,86x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 4,97x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,48x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,92x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,85x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 7,51x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 20,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała METHANEX CORP w roku obrotowym 2025?
METHANEX CORP wykazała przychody 3,59 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy METHANEX CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 144,8 mln USD, marża netto 4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała METHANEX CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,02 mld USD minus nakłady inwestycyjne 99,0 mln USD dały wolne przepływy 916,6 mln USD.