Spółki MED Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMEDIFAST INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MEDIFAST INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 275 | 302 | 501 | 714 | 935 | 1526 | 1599 | 1072 | 602 | 386 |
| Koszt sprzedaży | 68,9 | 73,8 | 121 | 177 | 237 | 398 | 458 | 296 | 158 | 111 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 206 | 228 | 380 | 537 | 698 | 1128 | 1140 | 776 | 445 | 275 |
| Badania i rozwój | 2 | 1,5 | 2,2 | 2,7 | 2,8 | 4,4 | 4,5 | 4,6 | 4,6 | 4,3 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 179 | 188 | 311 | 446 | 564 | 911 | 956 | 649 | 442 | 289 |
| Zysk operacyjny | 26,9 | 39,6 | 69,1 | 91 | 134 | 216 | 185 | 126 | 2,88 | -14,2 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,26 | 0,69 | 1,49 | 1,32 | 0,11 | -0,11 | -0,75 | 2,4 | 0,91 | 8,57 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 27,1 | 40,3 | 70,5 | 92,4 | 134 | 216 | 184 | 129 | 3,79 | -5,64 |
| Podatek dochodowy | 9,29 | 12,6 | 14,8 | 14,4 | 31,4 | 52,1 | 40,5 | 29,4 | 1,7 | 13 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 17,8 | 27,7 | 55,8 | |||||||
| Zysk netto | 17,8 | 27,7 | 55,8 | 77,9 | 103 | 164 | 144 | 99,4 | 2,09 | -18,7 |
| EBITDA | 32,3 | 43,8 | 73,5 | 95,7 | 138 | 223 | 196 | 140 | 15,6 | 0,03 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,51 | 2,32 | 4,67 | 6,62 | 8,74 | 14,01 | 12,82 | 9,13 | 0,19 | -1,70 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,49 | 2,29 | 4,62 | 6,43 | 8,68 | 13,89 | 12,73 | 9,10 | 0,19 | -1,70 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,8 | 11,9 | 11,9 | 11,8 | 11,8 | 11,7 | 11,2 | 10,9 | 10,9 | 11 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 11,9 | 12,1 | 12,1 | 12,1 | 11,9 | 11,8 | 11,3 | 10,9 | 11 | 11 |
| Dywidenda na akcję | 1,07 | 1,44 | 2,19 | 3,38 | 4,52 | 5,68 | 6,56 | 4,95 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 52,4 | 75,1 | 81,4 | 77 | 164 | 104 | 87,7 | 94,4 | 90,9 | 89,3 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 24,4 | 23,8 | 19,7 | 15,7 | 10,8 | 5,36 | 0 | 55,6 | 71,4 | 78 |
| Należności | 1,39 | 0,58 | 1,01 | 1,44 | 0,58 | |||||
| Zapasy | 18,3 | 19,3 | 38,9 | 48,8 | 53,4 | 180 | 119 | 54,6 | 42,4 | 20,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3,5 | 4,19 | 4,59 | 6,1 | 6,45 | 16,3 | 16,2 | 10,7 | 9,64 | 9,07 |
| Aktywa obrotowe razem | 101 | 125 | 146 | 154 | 234 | 307 | 223 | 224 | 214 | 202 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 19,8 | 18,6 | 19,7 | 26 | 27,6 | 56,1 | 57,2 | 51,5 | 37,5 | 31,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 12,8 | 10,5 | 24,5 | 18,5 | 15,6 | 11,2 | 7,23 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,16 | 2,12 | 1,18 | 0,35 | 2,94 | 6,47 | 12,5 | 14,7 | 9,67 | 7,83 |
| Aktywa razem | 121 | 146 | 169 | 195 | 276 | 398 | 316 | 310 | 284 | 248 |
| Zobowiązania handlowe | 9,58 | 13,8 | 19 | 22,6 | 36,1 | 70,9 | 53,1 | 39,2 | 23,1 | 15,1 |
| Przychody przyszłych okresów | 2,8 | 4,33 | 7,61 | 8,05 | 7,36 | 0,57 | 0,32 | 0,38 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 24,4 | 37,1 | 60,3 | 79,4 | 111 | 170 | 141 | 92,3 | 64,2 | 43 |
| Zobowiązania leasingowe | 10,4 | 7,49 | 26 | 20,3 | 16,1 | 9,94 | 6,09 | |||
| Zobowiązania razem | 25,2 | 37,3 | 60,3 | 89,8 | 119 | 196 | 161 | 108 | 74,1 | 49,1 |
| Kapitał wpłacony | 2,67 | 4,97 | 8,8 | 7,84 | 12 | 21,6 | 26,6 | 33,1 | 40,4 | |
| Zyski zatrzymane | 93,5 | 104 | 131 | 169 | 154 | 190 | 140 | 175 | 177 | 158 |
| Akcje własne | -30,9 | -64 | -5 | 0 | -6,4 | 0 | ||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,17 | -0,16 | -0,17 | 0,03 | 0,04 | 0,11 | 0,02 | 0,25 | 0,18 | 0,23 |
| Kapitał własny | 96 | 107 | 109 | 105 | 157 | 202 | 155 | 201 | 210 | 199 |
| Kapitał własny razem | 96 | 107 | 109 | 105 | 157 | 202 | 155 | 201 | 210 | 199 |
| Pasywa razem | 121 | 146 | 169 | 195 | 276 | 398 | 316 | 310 | 284 | 248 |
| Akcje w obrocie | 11,9 | 12 | 11,9 | 11,8 | 11,8 | 11,6 | 10,9 | 10,9 | 10,9 | 11 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 17,8 | 27,7 | 55,8 | 77,9 | 103 | 164 | 144 | 99,4 | 2,09 | -18,7 |
| Amortyzacja | 5,41 | 4,21 | 4,44 | 4,62 | 4,32 | 6,81 | 11 | 13,1 | 12,7 | 14,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,43 | 4,27 | 3,12 | 4,52 | 6,8 | 9,9 | 11,1 | 8,19 | 7,36 | 7,64 |
| Podatek odroczony | -2,83 | -0,62 | -2,69 | 1,6 | 0,6 | -3,72 | -0,92 | 1,21 | -7,4 | 11,5 |
| Zmiana należności | 0,25 | 0,66 | -0,94 | -4,06 | 0,3 | |||||
| Zmiana zapasów | -4,98 | -1,02 | -18,7 | -9,88 | -4,62 | -127 | 61,2 | 64,3 | 12,2 | 22,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,77 | 10,7 | 16 | 12,1 | 28 | 54,4 | -37,6 | -35,7 | -35 | -23,9 |
| Przepływy operacyjne | 25,4 | 43,2 | 60,8 | 84,3 | 145 | 94,5 | 195 | 148 | 24,5 | 6,86 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,88 | -3,24 | -4,94 | -10,1 | -5,89 | -34,2 | -16,7 | -6,48 | -7,45 | -5,61 |
| Zakup inwestycji | -26,6 | -6,96 | 0 | 0 | -59,8 | -46,6 | -84,4 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -2,04 | -3,16 | -1,2 | -6,33 | -1,28 | -29,1 | -11,4 | -61 | -26,5 | -7,93 |
| Spłata długu | -0,22 | |||||||||
| Emisja akcji | 0,3 | 0,57 | 0,55 | 0,3 | 1,6 | 0,81 | 0 | 0,19 | 0,04 | 0 |
| Skup akcji własnych | -30 | -33,1 | -5 | -56 | -126 | -3,6 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -11,9 | -15,4 | -23,2 | -35,4 | -53,2 | -63,9 | -71,6 | -73 | -0,72 | -0,2 |
| Przepływy finansowe | -12,9 | -17,4 | -53,3 | -82,3 | -57,1 | -125 | -200 | -79,8 | -1,52 | -0,56 |
| Różnice kursowe | 0,01 | -0,07 | -0 | 0 | -0,02 | 0,11 | -0,07 | -0,07 | 0,05 | 0 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 10,4 | 22,6 | 6,29 | -4,39 | 86,7 | -59,5 | -16,5 | 6,75 | -3,51 | -1,63 |
| Wolne przepływy pieniężne | 22,5 | 40 | 55,9 | 74,2 | 139 | 60,3 | 178 | 141 | 17 | 1,25 |
| Zapłacone odsetki | 0,02 | |||||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 11,6 | 13,6 | 14,6 | 17,3 | 24,6 | 56,8 | 37,2 | 34,3 | -1,62 | 10,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 69,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -6,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -1,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -8,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 1,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -13,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -9,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -12,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 75,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -36,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -37,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -16,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -38,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -37,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -17,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -593,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -99,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -94,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -81,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -993,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -994,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -72,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -67,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -45,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -92,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -80,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -61,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -5,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -12,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,86x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 4,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 4,09x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 24,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 160,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 196,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,22x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 11,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,60x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 79 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 136 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 54,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,30 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 28,46 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,79 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 17,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 17,56 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 15,19 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 4,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 136,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -33,8 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,43x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,69x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,69x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 33,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 15,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -18,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała MEDIFAST INC w roku obrotowym 2025?
MEDIFAST INC wykazała przychody 385,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 36% mniej niż rok wcześniej.
Czy MEDIFAST INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 18,7 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MEDIFAST INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 6,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,6 mln USD dały wolne przepływy 1,2 mln USD.