Spółki MAT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMATTEL INC /DE/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MATTEL INC /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5457 | 4882 | 4515 | 4505 | 4588 | 5458 | 5435 | 5441 | 5380 | 5348 |
| Koszt sprzedaży | 2902 | 3061 | 2716 | 2527 | 2345 | 2831 | 2953 | 2858 | 2645 | 2742 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2547 | 1825 | 1799 | 1977 | 2243 | 2627 | 2481 | 2584 | 2734 | 2606 |
| Badania i rozwój | 215 | 225 | 205 | 197 | 189 | 189 | 195 | 199 | 194 | 227 |
| Sprzedaż i marketing | 635 | 642 | 524 | 550 | 526 | 546 | 534 | 525 | 507 | 522 |
| Zysk operacyjny | 520 | -336 | -234 | 37,1 | 375 | 730 | 676 | 562 | 694 | 546 |
| Koszty odsetkowe | 95,1 | 105 | 182 | 201 | 198 | 254 | 133 | 124 | 119 | 119 |
| Przychody odsetkowe | 9,14 | 7,78 | 6,46 | 6,17 | 3,95 | 3,5 | 9,4 | 25,2 | 51,5 | 45 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -32 | -68,1 | -5,11 | -1,88 | -2,69 | -8,36 | -47,8 | 2,29 | -4,48 | -13,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 402 | -501 | -415 | -160 | 178 | 471 | 504 | 465 | 623 | 459 |
| Podatek dochodowy | 89,1 | 553 | 116 | 58,3 | 65,5 | -420 | 136 | 269 | 106 | 89,8 |
| Zysk netto | 313 | -1055 | -533 | -219 | 124 | 903 | 394 | 214 | 542 | 398 |
| EBITDA | 782 | -60,9 | 37,6 | 282 | 568 | 914 | 858 | 739 | 862 | 714 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,91 | -3,07 | -1,55 | -0,63 | 0,36 | 2,58 | 1,11 | 0,61 | 1,59 | 1,25 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,91 | -3,07 | -1,55 | -0,63 | 0,35 | 2,53 | 1,10 | 0,60 | 1,58 | 1,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 341 | 344 | 345 | 346 | 347 | 350 | 354 | 354 | 340 | 318 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 344 | 344 | 345 | 346 | 349 | 357 | 360 | 357 | 343 | 322 |
| Dywidenda na akcję | 1,52 | 0,91 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 870 | 1079 | 594 | 630 | 762 | 731 | 761 | 1261 | 1388 | 1243 |
| Należności | 1115 | 1125 | 970 | 936 | 1034 | 1073 | 860 | 1082 | 1003 | 1098 |
| Zapasy | 614 | 601 | 543 | 496 | 528 | 777 | 894 | 572 | 502 | 563 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 342 | 296 | 240 | 186 | 172 | 293 | 214 | 208 | 234 | 227 |
| Aktywa obrotowe razem | 2940 | 3100 | 2347 | 2248 | 2497 | 2875 | 2729 | 3122 | 3127 | 3131 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 774 | 785 | 658 | 550 | 474 | 456 | 469 | 466 | 516 | 590 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 303 | 292 | 325 | 319 | 313 | 326 | 320 | |||
| Wartość firmy | 1388 | 1397 | 1386 | 1391 | 1394 | 1390 | 1379 | 1385 | 1382 | 1390 |
| Wartości niematerialne | 660 | 639 | 588 | 553 | 518 | 477 | 425 | 393 | 361 | 337 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1392 | 946 | 847 | 833 | 288 | 344 | 385 | 458 | 536 | 560 |
| Aktywa razem | 6494 | 6228 | 5238 | 5325 | 5535 | 6394 | 6178 | 6436 | 6544 | 6640 |
| Zobowiązania handlowe | 665 | 572 | 538 | 459 | 495 | 579 | 471 | 442 | 399 | 555 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 629 | 792 | 694 | 770 | 832 | 992 | 679 | 866 | 879 | 873 |
| Przychody przyszłych okresów | 46,8 | 56,9 | 56,3 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1506 | 1624 | 1250 | 1277 | 1355 | 1598 | 1188 | 1342 | 1316 | 1458 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2134 | 2873 | 2852 | 2847 | 2855 | 2571 | 2326 | 2330 | 2334 | 2332 |
| Zobowiązania leasingowe | 271 | 249 | 284 | 271 | 260 | 278 | 268 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 446 | 484 | 470 | 439 | 465 | 372 | 337 | 355 | 352 | 349 |
| Zobowiązania razem | 4086 | 4971 | 4549 | 4817 | 4925 | 4825 | 4121 | 4287 | 4280 | 4407 |
| Zadłużenie razem | 2134 | 3123 | 2852 | 2847 | 2855 | 2571 | 2326 | 2330 | 2334 | 2332 |
| Kapitał wpłacony | 1791 | 1808 | 1813 | 1826 | 1843 | 1832 | 1808 | 1775 | 1780 | 1788 |
| Zyski zatrzymane | 3536 | 2169 | 1627 | 1413 | 1554 | 2457 | 2848 | 3062 | 3604 | 4001 |
| Akcje własne | -2427 | -2390 | -2355 | -2319 | -2283 | -2220 | -2130 | -2224 | -2567 | -3107 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -943 | -782 | -859 | -869 | -945 | -941 | -911 | -905 | -994 | -891 |
| Kapitał własny | 2408 | 1257 | 689 | 509 | 610 | 1569 | 2056 | 2149 | 2264 | 2233 |
| Kapitał własny razem | 2408 | 1257 | 689 | 509 | 610 | 1569 | 2056 | 2149 | 2264 | 2233 |
| Pasywa razem | 6494 | 6228 | 5238 | 5325 | 5535 | 6394 | 6178 | 6436 | 6544 | 6640 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 313 | -1055 | -533 | -219 | 124 | 903 | 394 | 214 | 542 | 398 |
| Amortyzacja | 262 | 275 | 272 | 245 | 193 | 184 | 182 | 177 | 168 | 168 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 54 | 67,1 | 48,9 | 56 | 60,2 | 60,1 | 69,1 | 83,3 | 79,4 | 79,7 |
| Podatek odroczony | -1,35 | -18 | 13,3 | -6,04 | -5,3 | 56,7 | 69,5 | 176 | -21 | -19,4 |
| Zmiana należności | -29,7 | -3,48 | 72,4 | 41 | -92,3 | -85,6 | 198 | -198 | 21,4 | -60,5 |
| Zmiana zapasów | -68,7 | -91,6 | -53,8 | -22,7 | -42,2 | -331 | -204 | 261 | -24,5 | -56,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 13,2 | 93,8 | -47,4 | -54,7 | 17,4 | 209 | -342 | 136 | 49,6 | 65,4 |
| Przepływy operacyjne | 595 | -27,6 | -27,3 | 168 | 286 | 485 | 443 | 870 | 801 | 593 |
| Nakłady inwestycyjne | -140 | -129 | -74,7 | |||||||
| Przejęcia | -33,2 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -312 | -236 | -161 | -102 | -132 | -105 | -144 | -142 | -189 | -155 |
| Emisja długu | 350 | 989 | 472 | 588 | 0 | 1185 | 0 | 0 | 0 | 592 |
| Spłata długu | -300 | 0 | -750 | -608 | 0 | -1576 | -250 | 0 | 0 | -600 |
| Emisja akcji | 34,1 | 1,78 | 0 | 0 | 0,06 | 12,1 | 27,8 | 26,7 | 6,35 | 9,8 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | 0 | -203 | -400 | -600 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -519 | -312 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy finansowe | -281 | 458 | -285 | -33,1 | -5,84 | -402 | -261 | -227 | -449 | -621 |
| Różnice kursowe | -24,4 | 14,5 | -11,5 | 1,88 | -15,6 | -9,11 | -8,11 | -0,68 | -35,6 | 37,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -23,3 | 210 | -485 | 35,5 | 132 | -30,8 | 29,9 | 500 | 127 | -145 |
| Wolne przepływy pieniężne | 454 | -157 | -102 | |||||||
| Zapłacone odsetki | 84,8 | 103 | 174 | 191 | 191 | 210 | 129 | 118 | 114 | 116 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 113 | 118 | 99,6 | 72,6 | 99,5 | 93,1 | 89,6 | 93,6 | 100 | 108 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 47,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 7,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 14,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 21,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 4,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -21,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -17,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -26,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 26,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -21,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 28,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -25,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 29,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,90x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,17x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 36,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 68,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,81 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,99x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,49x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,16 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 32,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -56,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,86x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,64x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,47x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 105 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,69x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 55 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 57 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 103 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,48 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 19,00 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,31 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,92 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,19 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,81 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,80 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,61 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,88x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,69x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,90x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/przepływy operacyjne | 5,70x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,02x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 13,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,26x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 11,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 18,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,18x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MATTEL INC /DE/ w roku obrotowym 2025?
MATTEL INC /DE/ wykazała przychody 5,35 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,6% mniej niż rok wcześniej.
Czy MATTEL INC /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 397,6 mln USD, marża netto 7,4%.