KVH INDUSTRIES INC \DE\: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które KVH INDUSTRIES INC \DE\ składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	176	160	153	158	159	134	139	132	114	111
Koszt sprzedaży	46,3	37,5
Zysk brutto ze sprzedaży	130	123
Badania i rozwój	16	15,9	15	15,9	15,8	11,1	10,4	9,4	8,44	3,46
Sprzedaż i marketing	33,9	33,9	30,6	33,4	29,8	25,6	23,2	20,9	21	20,4
Ogólne i administracyjne	28,2	28,9	23,2	25,5	24,4	28,8	24,7	18,9	16,5	15,3
Zysk operacyjny	-1,32	-8,76	-10,6	-21,1	-22,9	-19,6	-5,73	-17,3	-11,9	-11,2
Koszty odsetkowe	1,44	1,47	1,78	1,02	0,02	0,06	0	0	0	0
Przychody odsetkowe	0,51	0,66	0,62	2	1	0,89	1,51	3,65	3,04	2,57
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,28	-0,37	0,71	0,1	0,19	7,11	0,77	-1,4	-1,78	1,09
Zysk przed opodatkowaniem	-1,97	-9,94	-11,1	-20	-21,8	-11,7	-3,45	-15,1	-10,6	-7,51
Podatek dochodowy	5,55	1,1	0,35	-4	0,17	-0,11	0,55	0,32	0,42	-0,13
Zysk z działalności kontynuowanej			-11,4	-16	-21,9	-11,5	-4	-15,4
Zysk netto	-7,52	-11	-8,23	33,3	-21,9	-9,76	24	-15,4	-11	-7,38
EBITDA	11,2	2,27	2,21	-9,61	-11,3	-4,99	8,31	-3,91	1,42	-0,48
Zysk na akcję, podstawowy	-0,47	-0,67	-0,48	1,90	-1,24	-0,54	1,29	-0,81	-0,57	-0,38
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,47	-0,67	-0,48	1,90	-1,24	-0,54	1,29	-0,81	-0,57	-0,38
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	15,8	16,4	17,1	17,5	17,7	18,2	19,1	19,1	19,4	19,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	15,8	16,4	17,1	17,5	17,7	18,2	19,1	19,1	19,4	19,4

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	26,4	34,6	15,2	18,4	12,6	11,4	21,1	11,3	50,6	69,9
Inwestycje krótkoterminowe	25,7	8,32	0,03	29,9	25,1	13,1	55,7	58,5	0
Należności	31,2	28,3	28,6	32,9	33,7	27,8	27,4	25,7	21,6	25
Zapasy	20,7	22,7	22,9	23,5	24,7	15,8	22,7	19	23	14,9
Pozostałe aktywa obrotowe								4,33	16	7,98
Aktywa obrotowe razem	109	97,8	77,7	109	101	87,8	130	119	123	118
Rzeczowe aktywa trwałe	36,6	43,5	50,6	53,6	56,3	52,9	53,1	47,7	27	22
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	6,29	6,89	3,06	2,17	1,07	1,36	4,38
Wartość firmy	31,3	33,9	15	15,4	6,59	6,57	5,31	0	0	0,73
Wartości niematerialne	17,8	15,1	5,66	4,94	2,25	1,29	0,4	1,19	0,83	3,72
Pozostałe aktywa trwałe	5,13	5,93	5,48	6,44	7,79	6,78	5,04	3,62	3,15	2,24
Aktywa razem	200	196	188	199	184	169	196	173	155	152
Zobowiązania handlowe	8,44	15,7	16,7	15	11,4	9,5	20,4	4,78	4,32	4,5
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,77	5,36	4,95	5,64	7,16	6,14	7,62	4,47	4,73	5,18
Przychody przyszłych okresów	6,66	0	7,65	4,44	4,45	1,72	1,37	1,77	1,04	1,16
Zadłużenie krótkoterminowe	7,9	2,48	9,93	0	4,99	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	39,6	43,3	56	38,4	40,8	33,9	37,1	25	15,9	16,7
Zadłużenie długoterminowe	50,2	44,6	19,4	0	1,94	0
Zobowiązania leasingowe			0	3,48	3,2	1,22	0,64	0,29	0,57	3,84
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,33	0,02	1,92	1,29	0,67	0,02	0
Zobowiązania razem	93,3	90,6	88,1	49,4	51,7	39,8	37,8	25,3	16,5	20,5
Zadłużenie razem	58,1	47,1	29,4	0	6,93	0
Kapitał wpłacony	130	134	140	144	149	156	160	165	167	169
Zyski zatrzymane	6,62	-4,42	-15,4	19,5	-2,4	-12,2	13,7	-1,7	-12,8	-20,1
Akcje własne	-13,2	-13,2	-10,2	-11,5	-11,9	-11,9	-11,9	-12,1	-12,1	-13,8
Skumulowane inne całkowite dochody	-16,8	-11,3	-14,7	-2,77	-3,23	-3,41	-4,11	-4,19	-4,03	-4,16
Kapitał własny	107	106	99,5	150	132	131	158	147	139	131
Kapitał własny razem	107	106	99,5	150	132	131	158	147	139	131
Pasywa razem	200	196	188	199	184	169	196	173	155	152
Akcje w obrocie	16,8	17,1	17,7	18	18,4	18,9	19,2	19,6	19,8	19,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-7,52	-11	-8,23	33,3	-21,9	-9,76	24	-15,4	-11	-7,38
Amortyzacja	12,6	11	12,9	11,5	11,7	14,6	14	13,4	13,3	10,7
Wynagrodzenia w akcjach	3,65	3,52	3,32	4,16	3,46	4,11	3,42	2,08	2,03	1,57
Podatek odroczony	2,41	-0,76	-0,19	-4,92	-0,39	-0,18	-0,35	-0,04	0,12	-0,45
Zmiana należności	10,7	2,7	-2,18	-4,34	-1,12	-0,51	0,51	1,72	3,81	-4,28
Zmiana zapasów	0,81	-1,98	-0,17	-0,55	-1,21	0,03	-8,49	3,69	-3,91	8,71
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,79	6,71	2,04	-1,92	-3,27	-0,25	11,4	-15,6	-0,45	0,18
Przepływy operacyjne	18,7	11,5	5,18	-14,2	-3,08	2,91	8,89	2,53	-13,2	17,1
Nakłady inwestycyjne	-5,63	-12,8	-15,9	-12,5	-14,1	-18,7	-14,4	-10,6	-7,42	-7,36
Przejęcia	0								0	-3,78
Zakup inwestycji	-13,2	-11,1	-2,04	-41,9	-8,73	-0,01	-55,7	-18,2	-1,99	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	10,1	28,5	10,3	12	13,5	12	13,2	15,4	60,5	0
Przepływy inwestycyjne	-8,72	4,52	-7,65	46	-9,3	-6,71	0,38	-14,7	52,4	3,89
Spłata długu	-1,36	-1,65	-0,18	-2,6
Skup akcji własnych				-1,3	-0,39	0	0	-0,24	0	-1,74
Przepływy finansowe	-4,37	-9,75	-13,3	-30,8	7,13	2,65	0,71	2,34	0,11	-1,69
Różnice kursowe	-1,9	1,87	-0,82	-0,81	-0,54	-0,05	-0,3	0,08	-0,05	0,04
Zmiana stanu środków pieniężnych	3,7	8,17	-16,5	0,32	-5,79	-1,2	9,68	-9,76	39,3	19,3
Wolne przepływy pieniężne	13,1	-1,26	-10,7	-26,7	-17,1	-15,8	-5,5	-8,1	-20,6	9,75
Zapłacone odsetki	1,43	1,45	1,68	0,93	0
Zapłacony podatek dochodowy	3,65	0,97	2,58	0,42	1,05	0,42	0,31	0,02	0,17	0,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,39 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-7,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	0,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-4,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-4,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-4,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-9,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	8,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-2,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-7,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-6,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-133,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	24,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-5,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-6,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-0,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-8,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-3,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	7,07x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	5,18x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,46x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	13,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	101,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	125,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,83x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,94x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	4,36x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	84 dni	365 x średnie należności / przychody.
Nakłady / przepływy operacyjne	149,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,30 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,36 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,17 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,35 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	6,76 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	6,52 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,99 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	134,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	76,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,07x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,03x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,07x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	19,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,61x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	85,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-2,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-4,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,3%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała KVH INDUSTRIES INC \DE\ w roku obrotowym 2025?

KVH INDUSTRIES INC \DE\ wykazała przychody 111,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy KVH INDUSTRIES INC \DE\ była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 7,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KVH INDUSTRIES INC \DE\ w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 17,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,4 mln USD dały wolne przepływy 9,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do KVH INDUSTRIES INC \DE\