Spółki KLTR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKALTURA INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które KALTURA INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2022 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 97,3 | 120 | 165 | 169 | 175 | 179 | 181 |
| Koszt sprzedaży | 35,6 | 47,7 | 62,3 | 61,9 | 62,9 | 59,6 | 53,2 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 61,7 | 72,8 | 103 | 107 | 112 | 119 | 128 |
| Badania i rozwój | 24,2 | 29,6 | 48,4 | 57,4 | 52,4 | 49,4 | 46 |
| Sprzedaż i marketing | 25,5 | 29,5 | 45,8 | 59,3 | 48,8 | 47,8 | 44,9 |
| Ogólne i administracyjne | 14,8 | 22,2 | 39,5 | 45,4 | 48,7 | 46 | 40,8 |
| Koszty operacyjne | 64,5 | 81,3 | 135 | 163 | 151 | 143 | 133 |
| Zysk operacyjny | -2,78 | -8,49 | -32,7 | -56,4 | -38,7 | -24,1 | -4,96 |
| Koszty odsetkowe | 4,3 | 4,09 | 2,98 | 2,3 | 3,18 | 2,68 | 2,24 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -11,2 | -46,7 | -20,1 | -4,25 | 1,2 | 0,43 | -4,05 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -14 | -55,2 | -52,8 | -60,6 | -37,5 | -23,7 | -9,01 |
| Podatek dochodowy | 1,6 | 3,55 | 6,57 | 7,87 | 8,91 | 7,65 | 3,06 |
| Zysk netto | -15,6 | -58,8 | -59,4 | -68,5 | -46,4 | -31,3 | -12,1 |
| EBITDA | 1,71 | -0,81 | -30,3 | -53,7 | -33,9 | -19 | -0,46 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,11 | -2,83 | -0,95 | -0,53 | -0,34 | -0,21 | -0,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,11 | 2,83 | 0,95 | -0,53 | -0,34 | -0,21 | -0,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 22,8 | 24,9 | 71,1 | 130 | 138 | 148 | 153 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 22,8 | 24,9 | 71,1 | 130 | 138 | 148 | 153 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2022 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 26,5 | 27,7 | 144 | 44,6 | 36,7 | 33,1 | 27,5 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 41,3 | 32,7 | 48,3 | 24,4 | ||
| Należności | 17,1 | 17,5 | 28,8 | 23,3 | 20 | 16,4 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,06 | 0,68 | 1,13 | 1,36 | 0,93 | 1,45 | |
| Aktywa obrotowe razem | 53,5 | 176 | 133 | 112 | 122 | 90,7 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4,15 | 9,5 | 15,1 | 20,1 | 16,2 | 12,4 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 20,8 | 13,9 | 12,3 | 10,3 | ||
| Wartość firmy | 9,38 | 11,1 | 11,1 | 11,1 | 11,1 | 11,1 | 25,4 |
| Wartości niematerialne | 2,84 | 1,91 | 1,24 | 0,69 | 0,21 | 2,14 | |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 0 | 5,84 | 3,38 | 10,9 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,56 | 2,54 | 3,18 | 3,1 | 2,98 | 3,5 | |
| Aktywa razem | 91 | 223 | 206 | 184 | 181 | 165 | |
| Zobowiązania handlowe | 5,05 | 6,48 | 9,44 | 3,63 | 3,27 | 3,79 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4,69 | 7,24 | 7,47 | 4,35 | 6,37 | 3,36 | |
| Przychody przyszłych okresów | 47,7 | 51,7 | 59,8 | 62,4 | 63,1 | 60,3 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1 | 2,79 | 5,79 | 1,61 | 3,11 | 29 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 83 | 98,1 | 109 | 99,9 | 102 | 126 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 47,2 | 35,8 | 30 | 33 | 29,2 | 0 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 20,7 | 17,8 | 15,3 | 14,4 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,71 | 2,19 | 2,02 | 2,3 | 10,8 | 15,3 | |
| Zobowiązania razem | 191 | 138 | 163 | 153 | 157 | 158 | |
| Zadłużenie razem | 48,2 | 39 | 36 | 34,7 | 32,3 | 29,3 | |
| Kapitał wpłacony | 8,39 | 413 | 440 | 472 | 500 | 518 | |
| Zyski zatrzymane | -263 | -323 | -391 | -437 | -469 | -481 | |
| Akcje własne | -4,88 | -4,88 | -4,88 | -4,88 | -7,8 | -34 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -0,3 | 1,05 | 0,96 | 2,76 | ||
| Kapitał własny | -210 | -261 | 85,3 | 43,3 | 30,3 | 24,4 | 6,33 |
| Kapitał własny razem | -210 | -261 | 85,3 | 43,3 | 30,3 | 24,4 | 6,33 |
| Pasywa razem | 91 | 223 | 206 | 184 | 181 | 165 | |
| Akcje w obrocie | 25,5 | 127 | 135 | 143 | 152 | 148 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2022 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -15,6 | -58,8 | -59,4 | -68,5 | -46,4 | -31,3 | -12,1 |
| Amortyzacja | 4,49 | 7,68 | 2,41 | 2,71 | 4,72 | 5,06 | 4,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,32 | 5,11 | 17,1 | 23,6 | 30 | 26,3 | 16,5 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 0,42 | 0,05 | 0,05 | ||
| Zmiana należności | 6,16 | -6,27 | -1,06 | -11,3 | 5,48 | 3,33 | 3,62 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2 | 2,06 | 3,89 | ||||
| Przepływy operacyjne | 0,37 | 5,8 | -22,1 | -46,8 | -8,3 | 12,2 | 14,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,24 | -1,12 | -1,88 | -1,22 | -2,61 | -0,52 | -0,66 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -7,15 | ||||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -60,2 | -47,7 | -50,9 | -54,1 | |
| Przepływy inwestycyjne | -2,73 | -2,75 | -5,24 | -49,8 | -1,58 | -12,4 | 9,05 |
| Spłata długu | 0 | -1,67 | -51,8 | -3 | -4,5 | -2,19 | -3,5 |
| Emisja akcji | 0,15 | 0,28 | 1,34 | 2,73 | 1,38 | 1,62 | 3,11 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -2,92 | -26,2 | |||
| Przepływy finansowe | 0,3 | -1,85 | 143 | -0,53 | 0,11 | -3,53 | -29,7 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | -1,42 | 0,73 | 0,09 | 0,52 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -2,06 | 1,21 | 116 | -98,5 | -9,05 | -3,63 | -5,54 |
| Wolne przepływy pieniężne | -1,87 | 4,69 | -24 | -48 | -10,9 | 11,7 | 13,9 |
| Zapłacone odsetki | 4,3 | 3,95 | 1,94 | 2,3 | 2,95 | 2,69 | 2,23 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,07 | 1,21 | 2,64 | 8,87 | 4,29 | 3,77 | 1,95 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 72,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -3,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -6,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -739,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -7,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -86,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 25,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 8,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 7,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 20,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 18,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 24,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -74,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -47,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -9,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -7,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 43,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,56x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,23x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 15,8x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 15,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 99,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -4,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -2,48x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -1,25x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -59,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 34,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -55,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,07x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 16,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,79x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 54 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,08 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 1,23 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,08 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,08 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,01 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,37 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,21 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 148,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 200,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 196,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,11x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 119x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 17,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,08x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 105x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -6,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała KALTURA INC w roku obrotowym 2025?
KALTURA INC wykazała przychody 180,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy KALTURA INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 12,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KALTURA INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 14,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 661,0 tys. USD dały wolne przepływy 13,9 mln USD.