Spółki KLC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweKinderCare Learning Companies, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które KinderCare Learning Companies, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2166 | 2510 | 2663 | 2733 |
| Koszt sprzedaży | 1425 | 1824 | 2033 | 2128 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 741 | 686 | 631 | 605 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 248 | 288 | 423 | 297 |
| Zysk operacyjny | 389 | 275 | 79,3 | -20,1 |
| Koszty odsetkowe | 101 | 153 | 171 | 84 |
| Przychody odsetkowe | 2,97 | 6,14 | 7,37 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -3,22 | 1,39 | 5,62 | 5,86 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 288 | 130 | -78,2 | -93,3 |
| Podatek dochodowy | 68,6 | 27,4 | 14,6 | 19,5 |
| Zysk netto | 219 | 103 | -92,8 | -113 |
| EBITDA | 478 | 384 | 197 | 104 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,35 | 1,13 | -0,96 | -0,95 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,35 | 1,13 | -0,96 | -0,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 93,4 | 90,4 | 96,3 | 118 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 93,5 | 90,4 | 96,3 | 118 |
Bilans
| FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 105 | 156 | 62,3 | 133 |
| Należności | 88,1 | 104 | 119 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3,82 | 4,53 | 3,06 | |
| Aktywa obrotowe razem | 283 | 215 | 358 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 396 | 419 | 418 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1352 | 1373 | 1501 | |
| Wartość firmy | 1103 | 1111 | 1120 | 965 |
| Wartości niematerialne | 439 | 430 | 421 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 72,6 | 89,6 | 85,5 | |
| Aktywa razem | 3653 | 3645 | 3748 | |
| Zobowiązania handlowe | 50,6 | 45,3 | 48,9 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 78,9 | 69,6 | 88,7 | |
| Przychody przyszłych okresów | 25,8 | 26,4 | 49,6 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 13,3 | 7,25 | 9,62 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 427 | 413 | 485 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 1237 | 919 | 918 | |
| Zobowiązania leasingowe | 1302 | 1316 | 1448 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 120 | 103 | 107 | |
| Zobowiązania razem | 3146 | 2781 | 2993 | |
| Zadłużenie razem | 1250 | 926 | 928 | |
| Kapitał wpłacony | 383 | 830 | 841 | |
| Zyski zatrzymane | 123 | 30,3 | -82,6 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,31 | 2,7 | -4,6 | |
| Kapitał własny | 408 | 507 | 865 | 755 |
| Kapitał własny razem | 408 | 507 | 865 | 755 |
| Pasywa razem | 3653 | 3645 | 3748 | |
| Akcje w obrocie | 90,4 | 118 | 118 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2022 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 219 | 103 | -92,8 | -113 |
| Amortyzacja | 88,5 | 109 | 118 | 124 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,87 | 12,6 | 144 | 11,8 |
| Podatek odroczony | 26,4 | -17,2 | -29,8 | 7,27 |
| Zmiana należności | 4,45 | -18,1 | -16,3 | -14,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -2,35 | -1,32 | -8,79 | 4,33 |
| Przepływy operacyjne | 342 | 304 | 116 | 239 |
| Nakłady inwestycyjne | -139 | -129 | -132 | -128 |
| Przejęcia | -158 | -10,2 | -10,9 | -23,1 |
| Zakup inwestycji | -4,99 | -6,77 | -8,7 | -7,5 |
| Przepływy inwestycyjne | -300 | -118 | -147 | -154 |
| Emisja długu | 1259 | 264 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -72,7 | |||
| Przepływy finansowe | -118 | -135 | -62,6 | -13,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -75,8 | 50,9 | -94 | 70,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 202 | 174 | -16,4 | 110 |
| Zapłacone odsetki | 96,1 | 139 | 126 | 83,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 70,5 | 29,4 | 47,7 | 15,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 19,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -14,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -10,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -17,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -17,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -101,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -13,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -26,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -125,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -47,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -39,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 105,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -18,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -12,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 22,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 22,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 8,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,75x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,63x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,99x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 27,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 86,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 752,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -5,07x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -117,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 32,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -643,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,80x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,98x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 23,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 15 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 29 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 61,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,97 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 23,02 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,68 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,76 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 3,93 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -5,43 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,47 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 251,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,00 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,54x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 3,10x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 1,20x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,37x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 12,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 32,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -187,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała KinderCare Learning Companies, Inc. w roku obrotowym 2025?
KinderCare Learning Companies, Inc. wykazała przychody 2,73 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy KinderCare Learning Companies, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 112,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała KinderCare Learning Companies, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 238,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 128,3 mln USD dały wolne przepływy 110,3 mln USD.