Kingsoft Cloud Holdings Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Kingsoft Cloud Holdings Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1008	1422	1186	993	1067	1367
Koszt sprzedaży	953	1367	1124	873	883	1152
Zysk brutto ze sprzedaży	54,7	55,1	62,3	120	184	215
Badania i rozwój	119	164	141	111	116	116
Sprzedaż i marketing	62,7	81,3	81,2	64,8	65,7	78,9
Ogólne i administracyjne	58,2	94,4	167	149	114	131
Koszty operacyjne	240	340	389	417	422	326
Zysk operacyjny	-185	-284	-326	-297	-238	-111
Koszty odsetkowe	1,45	8,17	20	20,6	31,5	71,2
Przychody odsetkowe	11,8	11,3	11,7	11	3,7	11,6
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,66	14,9	3,34	14,1	-0,87	27,3
Zysk przed opodatkowaniem	-145	-247	-386	-305	-271	-136
Podatek dochodowy	2,28	2,47	3,55	2,53	-0,21	-0,6
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,01	-0,48	-4,38	-1,03	-1,69	-1,06
Zysk netto	-147	-249	-385	-307	-269	-134
EBITDA	-68,8	-150	-159	-165	-65,2	244
Zysk na akcję, podstawowy	-0,41	-0,07	-0,11	-0,09	-0,07	-0,03
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,41	-0,07	-0,11	-0,09	-0,07	-0,03
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	2401	3442	3624	3558	3658	4107
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2401	3442	3624	3558	3658	4107

Bilans

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	525	662	496	318	363	861
Inwestycje krótkoterminowe	413	391	182		12,4	0
Należności	358	560	348	215	201	249
Pozostałe aktywa obrotowe	12	21,8	13,2	11,4	16,6	23,2
Aktywa obrotowe razem	1463	1948	1312	859	937	1576
Rzeczowe aktywa trwałe	300	371	309	308	634	1444
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	40,9	40,2	32	22,4	18,8	14,1
Wartość firmy		726	668	649	631	659
Wartości niematerialne	2,54	184	146	118	95,2	76,2
Inwestycje długoterminowe						33,5
Pozostałe aktywa trwałe	0,44	0,58	0,3	1,43	4,73	13,9
Aktywa razem	1828	3308	2511	2123	2410	3822
Zobowiązania handlowe	315	461	334	254	257	288
Przychody przyszłych okresów	29,3	59,5	59,7	61,2	34,1	38,7
Zadłużenie krótkoterminowe	11,4	0	132	156	305	479
Zobowiązania krótkoterminowe razem	531	1179	965	962	1255	1347
Zadłużenie długoterminowe					227	432
Zobowiązania leasingowe	28	24,8	17,8	11	9,01	7,31
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	6,22	193	53,7
Zobowiązania razem	565	1504	1121	1102	1656	2490
Zadłużenie razem	11,4	0	250	300	781	990
Kapitał wpłacony	2169	2863	2704	2649	2595	3442
Zyski zatrzymane	-899	-1170	-1465	-1735	-1958	-2180
Akcje własne			-30,2	-29,4	-14,5	-4,44
Skumulowane inne całkowite dochody	-10,5	-32,6	65,7	78,2	77,7	63
Kapitał własny	1263	1664	1276	970	708	1332
Udziały niekontrolujące	0,01	139	113	50,1	46,2	-0,57
Kapitał własny razem	1263	1,8	1389	1021	5505	1332
Pasywa razem	1828	3308	2511	2123	2410	3822
Akcje w obrocie	3340	3646	3508	3562	4480	3688

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-147	-250	-390	-308	-271	-135
Amortyzacja	116	134	168	132	173	355
Wynagrodzenia w akcjach	50,6	68,2	52,2	25,6	29,4	63,9
Podatek odroczony	-0,03	-1,86	-5,1	-3,45	-5,6	-5,69
Zmiana należności	-157	-149	120	52,9	-30	-65,7
Przepływy operacyjne	-44,5	-111	27,4	-23,8	86,1	544
Przejęcia		21,9	-22,8		0
Zakup inwestycji	-859	-403	-370	-77,5	-12,3	-10,1
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	443	427	586	258	0	23,1
Przepływy inwestycyjne	-661	-66,2	-4,77	-94,8	-496	-648
Spłata długu	-15,3	-11,7			-0,27	-22,8
Emisja akcji	1,72	7,99	2,58	0,54	1,65	648
Skup akcji własnych			-30,2		0
Przepływy finansowe	939	347	-167	-32,1	446	598
Różnice kursowe	-18,1	-7,85	10,6	3,64	-3,12	-9,6
Zmiana stanu środków pieniężnych	233	170	-134	-147	36,1	484
Zapłacone odsetki	1,41	7,19	18,9	13,6	25,4	45,1
Zapłacony podatek dochodowy	0,96	1,08	9,41	4,78	4,67	4,5

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 9,15 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	15,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-8,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	17,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-9,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-9,8%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	39,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-13,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-4,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-6,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	8,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	25,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	28,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	4,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	6,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	17,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	51,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	31,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	531,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	170,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	88,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	58,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	15,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	15,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	12,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	11,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,17x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,82x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,64x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,74x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	25,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	129,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,53x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-1,55x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	229,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	19,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	597,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,44x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,32x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	6,07x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	60 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	86 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,03 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,03 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,33 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,13 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,36 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,16 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,23 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,74 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,87 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,00x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,06x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,58x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	5,04x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,10x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	11,8x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	-4,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Kingsoft Cloud Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?

Kingsoft Cloud Holdings Ltd wykazała przychody 1,37 mld USD za rok obrotowy 2025, o 28,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Kingsoft Cloud Holdings Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 133,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Kingsoft Cloud Holdings Ltd