Spółki JAZZ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweJazz Pharmaceuticals plc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Jazz Pharmaceuticals plc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1488 | 1619 | 1891 | 2162 | 2364 | 3094 | 3659 | 3834 | 4069 | 4268 |
| Badania i rozwój | 162 | 198 | 227 | 300 | 335 | 506 | 590 | 850 | 884 | 783 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 503 | 544 | 684 | 737 | 854 | 1452 | 1417 | 1343 | 1385 | 1809 |
| Koszty operacyjne | 896 | 1090 | 1276 | |||||||
| Zysk operacyjny | 592 | 529 | 615 | 532 | 378 | 170 | -65,5 | 579 | 717 | -430 |
| Koszty odsetkowe | 27,5 | 37,8 | 56,7 | 62,5 | 87,6 | 89,9 | 32,8 | 32,8 | ||
| Przychody odsetkowe | 4,1 | 16,9 | 20,5 | 11,1 | 1,8 | 11,5 | 65,1 | 106 | 85,8 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 532 | 441 | 529 | 454 | 275 | -113 | -373 | 298 | 470 | -628 |
| Podatek dochodowy | 135 | -47,7 | 80,2 | -73,2 | 33,5 | 216 | -159 | -120 | -91,4 | -272 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | ||||||||
| Zysk netto | 397 | 488 | 447 | 523 | 239 | -330 | -224 | 415 | 560 | -356 |
| EBITDA | 603 | 542 | 630 | 548 | 397 | 197 | -35,2 | 609 | 749 | -389 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,56 | 8,13 | 7,45 | 9,22 | 4,28 | -5,52 | -3,58 | 6,55 | 9,06 | -5,84 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,41 | 7,96 | 7,30 | 9,09 | 4,22 | -5,52 | -3,58 | 6,10 | 8,65 | -5,84 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 60,5 | 60 | 60 | 56,7 | 55,7 | 59,7 | 62,5 | 63,3 | 61,8 | 61 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 61,9 | 61,3 | 61,2 | 57,6 | 56,5 | 59,7 | 62,5 | 72,1 | 66 | 61 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 366 | 386 | 310 | 637 | 1058 | 591 | 881 | 1506 | 2413 | 1392 |
| Należności | 234 | 224 | 264 | 356 | 396 | 563 | 651 | 706 | 717 | 831 |
| Zapasy | 34,1 | 43,2 | 53 | 78,6 | 95,4 | 1073 | 714 | 597 | 480 | 417 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 29,3 | 76,7 | 67,6 | 78,9 | 152 | 252 | 267 | 321 | 262 | 324 |
| Aktywa obrotowe razem | 748 | 968 | 1234 | 1630 | 2840 | 2611 | 2606 | 3435 | 4629 | 4166 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 107 | 170 | 200 | 132 | 128 | 257 | 228 | 170 | 173 | 200 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 139 | 129 | 86,6 | 73,3 | 65,3 | 53,6 | 58,9 | ||
| Wartość firmy | 894 | 948 | 928 | 920 | 958 | 1828 | 1693 | 1753 | 1716 | 1829 |
| Wartości niematerialne | 3012 | 2979 | 2731 | 2441 | 2195 | 7152 | 5794 | 5418 | 4756 | 4430 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 14,1 | 16,4 | 42,7 | 47,9 | 25,7 | 40,8 | 55,1 | 67,5 | 114 | 99 |
| Aktywa razem | 4800 | 5124 | 5203 | 5539 | 6536 | 12 299 | 10 835 | 11 393 | 12 012 | 11 659 |
| Zobowiązania handlowe | 22,4 | 24,4 | 40,6 | 45,7 | 26,9 | 100 | 90,8 | 103 | 77,9 | 122 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 193 | 199 | 265 | 270 | 353 | 666 | 803 | 794 | 911 | 1034 |
| Przychody przyszłych okresów | 1,12 | 8,62 | 5,41 | 4,72 | 2,55 | 2,09 | 0,46 | 0 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 36,1 | 40,6 | 33,4 | 33,4 | 246 | 31 | 31 | 605 | 31 | 1030 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 257 | 294 | 345 | 364 | 654 | 809 | 933 | 1537 | 1039 | 2243 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1994 | 1540 | 1563 | 1574 | 1849 | 6019 | 5693 | 5108 | 6078 | 4328 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 151 | 140 | 87,2 | 71,8 | 59,2 | 38,9 | 50,9 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 113 | 177 | 219 | 109 | 101 | 117 | 107 | 105 | 86,6 | 124 |
| Zobowiązania razem | 2923 | 2411 | 2446 | 2428 | 2876 | 8333 | 7750 | 7656 | 7919 | 7341 |
| Zadłużenie razem | 2030 | 1581 | 1596 | 1607 | 2095 | 6050 | 5724 | 5713 | 6109 | 5358 |
| Kapitał wpłacony | 1665 | 1935 | 2114 | 2266 | 2634 | 3535 | 3477 | 3700 | 3914 | 4241 |
| Zyski zatrzymane | 529 | 918 | 841 | 1068 | 1160 | 830 | 734 | 879 | 1127 | 646 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -317 | -141 | -198 | -223 | -134 | -400 | -1126 | -842 | -948 | -569 |
| Kapitał własny | 1877 | 2713 | 2757 | 3111 | 3660 | 3965 | 3086 | 3737 | 4094 | 4319 |
| Kapitał własny razem | 1877 | 2713 | 2757 | 3111 | 3660 | 3965 | 3086 | 3737 | 4094 | 4319 |
| Pasywa razem | 4800 | 5124 | 5203 | 5539 | 6536 | 12 299 | 10 835 | 11 393 | 12 012 | 11 659 |
| Akcje w obrocie | 59,8 | 58,9 | 57,7 | 56,1 | 56,2 | 61,6 | 63,2 | 62,3 | 60,6 | 61,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 397 | 488 | 447 | 523 | 239 | -330 | -224 | 415 | 560 | -356 |
| Amortyzacja | 11,8 | 13,1 | 15,2 | 15,3 | 18,7 | 26,7 | 30,3 | 30,4 | 32,8 | 41,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 98,8 | 107 | 102 | 111 | 121 | 189 | 222 | 227 | 248 | 291 |
| Podatek odroczony | -41,2 | -226 | -88,8 | -237 | -137 | 69,2 | -292 | -260 | -208 | -445 |
| Zmiana należności | -25,6 | 12,3 | -40,1 | -92,3 | -38,6 | -92,7 | -90,1 | -51,9 | -21,1 | -106 |
| Zmiana zapasów | -17 | -8,67 | -18,5 | -32,8 | -30,5 | -48,9 | -49,6 | -13,4 | -45,5 | -86 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,36 | 0,21 | 17 | 4,77 | -18,9 | 57 | -11,2 | 9,6 | -20,1 | 39,9 |
| Przepływy operacyjne | 592 | 693 | 799 | 776 | 900 | 779 | 1272 | 1092 | 1396 | 1356 |
| Nakłady inwestycyjne | -9,69 | -29 | -20,4 | -40,1 | -15 | -27,6 | -29 | -24 | -38,1 | -58,8 |
| Przejęcia | -1502 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6235 | 0 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | -132 | -385 | -1166 | -917 | -2398 | -26,8 | -61 | -390 | -1305 | -1830 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 66,9 | 230 | 855 | 985 | 1755 | 1095 | 60 | 270 | 845 | 1360 |
| Przepływy inwestycyjne | -1751 | -269 | -394 | -155 | -1008 | -5212 | -446 | -163 | -508 | -1510 |
| Emisja długu | 995 | 559 | 0 | 0 | 0 | 1472 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | -278 | -98,8 | -524 | -301 | -147 | 0 | -0,05 | -270 | -311 | -125 |
| Przepływy finansowe | 541 | -409 | -479 | -294 | 528 | 3971 | -529 | -305 | 20,5 | -873 |
| Różnice kursowe | 5,05 | -1,7 | 0,37 | 0,37 | -3,21 | -6,22 | 1,14 | -1,68 | 6,56 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -623 | 20,1 | -76,4 | 328 | 420 | -466 | 290 | 625 | 907 | -1021 |
| Wolne przepływy pieniężne | 583 | 664 | 779 | 736 | 885 | 751 | 1243 | 1068 | 1358 | 1297 |
| Zapłacone odsetki | 39,9 | 44,6 | 42,7 | 43 | 42,5 | 138 | 271 | 333 | 315 | 249 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 160 | 174 | 164 | 184 | 227 | 271 | 94,7 | 178 | 115 | 122 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 19,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 20,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 20,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 34,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -29,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 17,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 36,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -160,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -151,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -163,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -167,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -2,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -4,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -7,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,78x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,91x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 39,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,73 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,92x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 1,74 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 52,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,03 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,42x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 21,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,22x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 70 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 169,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 13,56 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 66,30 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 22,93 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 23,93 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 69,19 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -14,81 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 23,34 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 15,45 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 18,18 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,36x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,22x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 9,71x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,30x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,95x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 20,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 19,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Jazz Pharmaceuticals plc w roku obrotowym 2025?
Jazz Pharmaceuticals plc wykazała przychody 4,27 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy Jazz Pharmaceuticals plc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 356,1 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Jazz Pharmaceuticals plc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,36 mld USD minus nakłady inwestycyjne 58,8 mln USD dały wolne przepływy 1,30 mld USD.