INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	28	16,8	13,9	17,6	21,6	23	27,7	34,8	47,2	84,3
Koszt sprzedaży	11,5	8,67	7,31	7,68	9,79	10,3	11,1	13,5	21,3	43,8
Zysk brutto ze sprzedaży	16,5	8,12	6,54	9,9	11,8	12,8	16,7	21,3	25,9	40,5
Badania i rozwój	4,87	4,46	3,58	2,49	2,96	2,62	2,71	3,13	4,14	3,99
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	9,17	3,74	6,67	5,88	6,1	6,26	6,75	10,8	12,1	16,4
Koszty operacyjne	14	8,2	10,2	8,37	9,06	8,88	9,46	14	16,3	20,4
Zysk operacyjny	2,44	-0,08	-3,71	1,53	2,75	3,9	7,22	7,36	9,66	20,1
Koszty odsetkowe								0,39	0,94	1,73
Przychody odsetkowe	0,03	0,04	0,05	0,25	0,15	0	0,06	0,52	0,13	0,02
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,08	4,86	0,07	0,07	0,06	0,07	0,07	0,15		1,59
Zysk przed opodatkowaniem	2,56	4,82	-3,59	1,85	2,96	3,98	7,34	7,64	8,85	20
Podatek dochodowy	0,57	0,25	0,06	0	-1,09	-1,09	1,82	1,61	1,85	4,32
Zysk netto	1,99	4,57	-3,65	1,85	3,27	5,06	5,52	6,03	7	15,6
EBITDA	2,94	0,37	-3,28	1,98	3,18	4,33	7,58	8,06	11,8	23,8
Zysk na akcję, podstawowy	0,12	0,27	-0,22	0,11	0,19	0,29	0,32	0,35	0,40	0,89
Zysk na akcję, rozwodniony	0,12	0,27	-0,22	0,11	0,19	0,29	0,32	0,35	0,40	0,88
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	16,9	16,7	16,8	16,9	16,9	17,2	17,3	17,4	17,5	17,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	17	16,9	16,8	16,9	17,1	17,2	17,3	17,4	17,5	17,8

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	18,8	24,7	20,4	22,4	12,6	8,27	17,3	3,1	0,54	2,69
Należności	4,51	2,75	3,45	2,35	4,37	4,05	4,3	9,74	12,6	13
Zapasy	3,65	4,18	4,28	4,47	4,29	4,55	5,35	6,14	12,7	25,8
Pozostałe aktywa obrotowe	0,35	0,43	0,28	0,34	0,34	0,51	0,37	0,39	0,49	0,34
Aktywa obrotowe razem	29,4	34,2	28,7	30	33,1	17,7	28,2	34,7	34,7	50,7
Rzeczowe aktywa trwałe	6,96	6,67	8,79	8,44	8,18	8,14	6,29	7,89	13,4	18,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	0,05	0,04	0,03	0,02	0
Wartość firmy								3,56	5,21	6,7
Wartości niematerialne	0,07	0,07	0,07	0,05	0,11	0,06	0,06	16,2	27	23,6
Pozostałe aktywa trwałe	0,16	0,19	0,18	0,15	0,25	0,19	0,1	0,19	0,47	0,72
Aktywa razem	36,5	41	37,6	38,6	41,5	27,1	34,7	63	82,4	103
Zobowiązania handlowe	1,5	1,32	1,53	1,08	0,79	0,62	0,71	1,34	2,32	3,58
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,89	1,76	1,46	1,11	1,36	1,43	2,97	2,92	4,61	8,16
Przychody przyszłych okresów	0,18	0,28	0,36	0,31	0,31	0,42	0,26	0,14	0,34	2,48
Zadłużenie krótkoterminowe								2		2,44
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3,57	3,36	3,35	2,22	13,6	2,47	3,94	6,4	7,27	16,7
Zadłużenie długoterminowe								17,5	28	21,7
Zobowiązania leasingowe				0		0,03	0,02	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0		0,03	0,02	0,42	0,45	0,4
Zobowiązania razem	3,64	3,43	3,48	2,35	13,8	2,5	3,96	24,3	35,7	38,8
Zadłużenie razem								19,5	28	24,4
Kapitał wpłacony	51,4	51,6	51,8	52	51,5	51,8	52,5	54,3	37,4	39,8
Zyski zatrzymane	2,81	7,37	3,72	5,57	-2,34	-5,88	-0,36	5,67	12,7	28,3
Akcje własne	-21,4	-21,4	-21,4	-21,4	-21,4	-21,4	-21,4	-21,4	-3,46	-3,46
Kapitał własny	32,8	37,6	34,2	36,2	27,8	24,6	30,7	38,6	46,6	64,6
Kapitał własny razem	32,8	37,6	34,2	36,2	27,8	24,6	30,7	38,6	46,6	64,6
Pasywa razem	36,5	41	37,6	38,6	41,5	27,1	34,7	63	82,4	103

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1,99	4,57	-3,65	1,85	5,06	5,06	5,52	6,03	7	15,6
Amortyzacja	0,49	0,45	0,44	0,45	0,43	0,43	0,37	0,7	2,1	3,73
Wynagrodzenia w akcjach	0,25	0,2	0,2	0,17	0,18	0,34	0,35	1,45	1	2,34
Podatek odroczony	0,49	0	0,06	0	-1,19	-1,19	1,02	0,01	-1,14	-1,25
Zmiana należności	-2,12	1,76	0,23	1,1	0,32	0,32	-0,25	-5,45	-2,87	-0,34
Zmiana zapasów	0,95	-0,63	-0,1	-0,29	-0,15	-0,15	-0,71	-0,83	-2,34	-9,67
Zmiana zobowiązań handlowych	0,07	-0,18	0,21	-0,45	-0,17	-0,17	0,09	0,63	0,98	1,26
Przepływy operacyjne	3,56	6,07	-1,74	2,11	4,59	4,59	6,09	2,1	5,8	13,3
Nakłady inwestycyjne	-0,35	-0,15	-2,55	-0,08	-0,34	-0,34	-0,16	-0,3	-0,66	-6,51
Przejęcia								-35,9	-14,2
Przepływy inwestycyjne	-0,35	-0,15	-2,55	-0,08	-0,34	-0,34	2,59	-36,2	-16,9	-6,51
Emisja długu								20	52,4
Spłata długu								-0,5	-43,8	-28
Emisja akcji					0,02	0,02	0,3	0,41
Skup akcji własnych	-0,72
Wypłacone dywidendy					-19,8	-19,8
Przepływy finansowe	-0,72				-19,8	-19,8	0,3	19,9	8,53	-4,64
Zmiana stanu środków pieniężnych	2,49	5,91	-4,29	2,03	-15,5	-15,5	8,98	-14,2	-2,56	2,15
Wolne przepływy pieniężne	3,21	5,91	-4,29	2,03	4,25	4,25	5,93	1,8	5,14	6,79
Zapłacone odsetki								0,26	0,85	1,54
Zapłacony podatek dochodowy	0,18	0,4	0,01	0	0	0	0,53	1,86	1,91	4,73

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 24,78 USD z 17 sierpnia 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	54,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	27,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	30,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	26,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	20,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	15,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	19,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	22,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	24,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	12,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	16,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	21,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	78,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	44,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	31,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	56,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	34,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	28,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	107,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	40,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	48,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	102,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	46,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	49,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	123,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	41,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	36,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	120,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	40,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	35,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	129,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	29,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	23,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	32,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	4,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	9,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	38,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	28,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	18,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	25,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	43,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,97x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,49x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,71x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	36,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	47,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	43,8 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,55x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	10,1x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	42,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	41,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	15,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,63x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	4,50x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,31x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	279 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,83x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	63 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	85 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	256 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	74,8%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	22,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,05 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,10 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,78 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,01 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,23 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,84 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,59 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	443,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	487,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	23,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,76x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,75x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	28,8x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	31,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	24,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	5,23x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	19,1x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	17,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	34,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
PEG	0,58x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC w roku obrotowym 2025?

INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC wykazała przychody 84,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 78,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 15,6 mln USD, marża netto 18,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 13,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,5 mln USD dały wolne przepływy 6,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do INNOVATIVE SOLUTIONS & SUPPORT INC