Spółki IMKTA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweINGLES MARKETS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które INGLES MARKETS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3795 | 4003 | 4093 | 4202 | 4611 | 4988 | 5679 | 5893 | 5640 | 5334 |
| Koszt sprzedaży | 2871 | 3039 | 3113 | 3180 | 3412 | 3684 | 4263 | 4488 | 4340 | 4060 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 924 | 964 | 980 | 1022 | 1198 | 1303 | 1416 | 1405 | 1300 | 1274 |
| Sprzedaż i marketing | 13,3 | 12,5 | 12,6 | 10 | 15,8 | 18,6 | 20,8 | 14,6 | 14,5 | 16,3 |
| Koszty operacyjne | 795 | 837 | 856 | 874 | 922 | 963 | 1040 | 1115 | 1162 | 1159 |
| Zysk operacyjny | 129 | 128 | 125 | 152 | 281 | 350 | 377 | 292 | 147 | 118 |
| Koszty odsetkowe | 46,3 | 47,5 | 47,6 | 47,4 | 40,5 | 24,3 | 21,5 | 22,1 | 21,9 | 19,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 2,36 | 3,81 | 3,06 | 1,81 | 1,74 | 2,97 | 5,85 | 8,27 | 14,2 | 12,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 84,6 | 84,3 | 80,3 | 107 | 235 | 328 | 361 | 279 | 140 | 110 |
| Podatek dochodowy | 30,4 | 30,4 | -17 | 25 | 56,4 | 77,9 | 88,5 | 67,7 | 34 | 26,3 |
| Zysk netto | 54,2 | 53,9 | 97,4 | 81,6 | 179 | 250 | 273 | 211 | 106 | 83,6 |
| EBITDA | 235 | 239 | 238 | 265 | 397 | 467 | 495 | 408 | 269 | 240 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5,68 | 23,9 | 10,5 | 42,1 | 6,9 | 70,3 | 267 | 329 | 354 | 366 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 0 | 5 | ||||||
| Należności | 61,7 | 66,3 | 70,1 | 72 | 81,4 | 95,1 | 97,2 | 108 | 78,3 | 106 |
| Zapasy | 344 | 349 | 372 | 374 | 367 | 390 | 458 | 494 | 462 | 483 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,19 | 6,27 | 44 | 8,9 | 15,1 | 15,1 | 15,8 | 22,6 | 31,5 | 20 |
| Aktywa obrotowe razem | 418 | 446 | 497 | 497 | 470 | 575 | 838 | 953 | 926 | 976 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1248 | 1265 | 1303 | 1344 | 1354 | 1371 | 1374 | 1432 | 1527 | 1515 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 46,6 | 40,1 | 38,6 | 39,6 | 27,2 | 25,1 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 20,1 | 22,4 | 25,1 | 26 | 28 | 32 | 44,8 | 49,8 | 48,4 | 50,3 |
| Aktywa razem | 1686 | 1733 | 1825 | 1867 | 1899 | 2018 | 2296 | 2474 | 2528 | 2566 |
| Zobowiązania handlowe | 155 | 151 | 165 | 151 | 204 | 189 | 213 | 204 | 198 | 179 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 76,3 | 82,5 | 82,1 | 83,6 | 92 | 90,4 | 95 | 101 | 99,1 | 101 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 10 | 12,2 | 12,8 | 12,6 | 19,3 | 17,6 | 17,6 | 17,5 | 17,5 | 17,5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 242 | 246 | 260 | 248 | 324 | 306 | 334 | 331 | 321 | 303 |
| Zadłużenie długoterminowe | 866 | 866 | 853 | 840 | 586 | 572 | 554 | 533 | 515 | 497 |
| Zobowiązania leasingowe | 41 | 33,9 | 32,8 | 34 | 24,3 | 21,5 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 36,8 | 41,1 | 42,2 | 41,9 | 55,7 | 50,4 | 41,5 | 47,4 | 56 | 61,7 |
| Zobowiązania razem | 1216 | 1222 | 1229 | 1205 | 1080 | 1035 | 1036 | 1015 | 982 | 950 |
| Zadłużenie razem | 876 | 878 | 866 | 852 | 606 | 590 | 572 | 550 | 533 | 515 |
| Kapitał wpłacony | 12,3 | 12,3 | 12,3 | 12,3 | 12,3 | |||||
| Zyski zatrzymane | 457 | 498 | 582 | 651 | 816 | 986 | 1246 | 1445 | 1538 | 1609 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,27 | -10,3 | -3,43 | 12,4 | 13,2 | 6,74 | 5,6 | |||
| Kapitał własny | 470 | 511 | 595 | 663 | 819 | 983 | 1260 | 1459 | 1546 | 1616 |
| Kapitał własny razem | 470 | 511 | 595 | 663 | 819 | 983 | 1260 | 1459 | 1546 | 1616 |
| Pasywa razem | 1686 | 1733 | 1825 | 1867 | 1899 | 2018 | 2296 | 2474 | 2528 | 2566 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 54,2 | 53,9 | 97,4 | 81,6 | 179 | 250 | 273 | 211 | 106 | 83,6 |
| Amortyzacja | 107 | 111 | 113 | 113 | 116 | 117 | 118 | 116 | 122 | 123 |
| Podatek odroczony | 6,81 | -1,53 | 4,54 | 1,45 | 0,74 | -2,77 | -4,31 | -6,66 | -1,33 | 1,65 |
| Zmiana zapasów | -5,24 | -5,45 | -22,9 | -1,93 | 7,3 | -23,1 | -68 | -35,9 | 1,33 | -20,9 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -12,6 | 4,59 | 14,2 | -9,59 | 62,6 | -7,15 | 22,6 | 5,11 | -3,82 | -11,1 |
| Przepływy operacyjne | 159 | 156 | 161 | 212 | 350 | 306 | 339 | 266 | 263 | 154 |
| Nakłady inwestycyjne | -138 | -128 | -150 | -162 | -123 | -141 | -120 | -174 | -211 | -115 |
| Zakup inwestycji | -295 | -110 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -137 | -125 | -148 | -153 | -117 | -128 | -112 | -170 | -206 | -110 |
| Emisja długu | 20,3 | 59,7 | 155 | |||||||
| Spłata długu | -30,8 | -59,5 | -13,5 | -14,1 | -443 | -328 | -18,4 | -22,5 | -18,3 | -18,3 |
| Skup akcji własnych | -80 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -13 | -13 | -13 | -13 | -13 | -12,6 | -12,3 | -12,3 | -12,3 | -12,3 |
| Przepływy finansowe | -24 | -12,7 | -26,5 | -27,1 | -268 | -115 | -30,6 | -35 | -31,2 | -31,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1,83 | 18,2 | -13,4 | 31,6 | -35,2 | 63,4 | 197 | 61,3 | 25,1 | 12,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 21,4 | 28,6 | 10,8 | 49,8 | 227 | 166 | 220 | 92,8 | 51,7 | 39,6 |
| Zapłacone odsetki | 46,5 | 46,7 | 47,3 | 47,5 | 47,2 | 26,5 | 21,4 | 21,5 | 22 | 19,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 20,2 | 28,4 | 13,7 | -11,7 | 63,2 | 77,5 | 87,2 | 78,4 | 45,8 | 11,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 24,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 4,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -2,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -20,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -32,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -16,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -10,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -21,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -20,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -32,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -14,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -41,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -23,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -15,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -23,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -43,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -29,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,21x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,69x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 19,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 36,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 45,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,17x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 7,71x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 727,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,68 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,06x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,61x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 8,53x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 43 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 52,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 7 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 17 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 33 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 143,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 39,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik wypłaty | 11,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,59 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,64 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,29x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,94x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,94x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,39x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,30x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,19x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 10,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała INGLES MARKETS INC w roku obrotowym 2025?
INGLES MARKETS INC wykazała przychody 5,33 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy INGLES MARKETS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 83,6 mln USD, marża netto 1,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała INGLES MARKETS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 154,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 114,5 mln USD dały wolne przepływy 39,6 mln USD.