Humacyte, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Humacyte, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody					0	2,04
Koszt sprzedaży					0	9,7
Zysk brutto ze sprzedaży					0	-7,66
Badania i rozwój	54,1	61,3	63,3	76,6	88,6	69,3
Ogólne i administracyjne	12	21,1	22,9	23,5	25,8	31,2
Koszty operacyjne	66,1	82,5	86,1	100	114
Zysk operacyjny	-64,6	-81,2	-84,6	-100	-114	-108
Koszty odsetkowe	2,2	4,35	6,2	6,6	9,28	11,3
Przychody odsetkowe	0,28	0,02	2,63	5,47	4,1	2,59
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,92	54,7	72,6	-10,7	-34,3	67,3
Zysk przed opodatkowaniem						-40,8
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0
Zysk netto	-66,5	-26,5	-12	-111	-149	-40,8
EBITDA	-58,3	-75	-78,4	-94,4	-109	-103
Zysk na akcję, podstawowy	-11,54	-0,66	-0,12	-1,07	-1,26	-0,26
Zysk na akcję, rozwodniony	-11,54	-0,66	-0,12	-1,07	-1,26	-0,26
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	5,77	40	103	103	118	158
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	5,77	40	103	103	118	158

Bilans

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	39,9	218	150	80,4	44,9	50,5
Inwestycje krótkoterminowe	0	8	2,11	0
Należności	0,11	0,18	0,03	0	0	0,44
Zapasy					0	13,6
Pozostałe aktywa obrotowe	1,41	3,66	2,3	2,83	2,92	3,27
Aktywa obrotowe razem	41,4	229	154	83,3	47,9	67,8
Rzeczowe aktywa trwałe	41	35	30	26,8	23,1	18,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	0,77	0,73	0,7	0,6	0,6	0
Inwestycje długoterminowe	100
Pozostałe aktywa trwałe			0,68	0,63	1,25	0,67
Aktywa razem	107	287	204	128	138	116
Zobowiązania handlowe	2,27	2,09	1,6	6,49	4,49	5,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,59	6,76	7,11	9,34	11,4	10,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	11,2	11,1	19,6	18,4	20	18,4
Zobowiązania leasingowe	0,73	0,68	0,6	0,6	0,5
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0,71	0,71	0,98	1,58
Zobowiązania razem	36	164	87,4	115	191	113
Zadłużenie razem		30			0	35,4
Kapitał wpłacony	37,8	537	543	551	633	730
Zyski zatrzymane	-388	-415	-427	-537	-686	-727
Kapitał własny	-350	122	117	13,5	-52,7	3,11
Kapitał własny razem	-350	122	117	13,5	-52,7	3,11
Pasywa razem	107	287	204	128	138	116
Akcje w obrocie	5,82	103	103	104	130	193

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-66,5	-26,5	-12	-111	-149	-40,8
Amortyzacja	6,29	6,18	6,15	5,66	5,1	5,33
Wynagrodzenia w akcjach	4,69	10,1	6,18	6,83	6,14	9,75
Zmiana należności	0,49	-0,06	0,15	0,03	0	-0,26
Zmiana zapasów					0	-21,8
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,89	-0,2	-0,51	4,81	-1,96	0,97
Przepływy operacyjne	-55,6	-81,2	-71,1	-73,3	-98,1	-105
Nakłady inwestycyjne	-0,32	-0,22	-1,05	-2,28	-1,57	-0,88
Zakup inwestycji	0	-8	-10,1	0
Przepływy inwestycyjne	-0,27	-8,22	4,85	-0,17	-1,57	-0,88
Emisja długu	3,25	0
Spłata długu					0	-88
Emisja akcji	0	242	0,54	0,57	1,51	0,06
Przepływy finansowe	2,05	267	-1,45	4,51	114	61,5
Zmiana stanu środków pieniężnych	-53,8	178	-67,7	-69	14,5	-44,4
Wolne przepływy pieniężne	-55,9	-81,4	-72,2	-75,6	-99,7	-106
Zapłacone odsetki	0	1,12	2,67	1,61	0
Zapłacony podatek dochodowy					0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,56 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	-494,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-5241,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-4990,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-4561,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-4600,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-4582,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-309,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-70,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	3276,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	507,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	17,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	250,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-70,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-15,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-17,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	33,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	15,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	93,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	6,21x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	5,37x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	5,35x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,16x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	26,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	77,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-43,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-10,8x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	77,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	31,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,02x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,13x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,81x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	202 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,43x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	57 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	120 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	139 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,41 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,01 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,42 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,42 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,11 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,11 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,29 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	154,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	111,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	73,0x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,95x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,95x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	52,4x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-63,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-62,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Humacyte, Inc. w roku obrotowym 2025?

Humacyte, Inc. wykazała przychody 2,0 mln USD za rok obrotowy 2025.

Czy Humacyte, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 40,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Humacyte, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 105,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 884,0 tys. USD dały wolne przepływy -105,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Humacyte, Inc.