High Templar Tech Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które High Templar Tech Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	734	1119	1270	565	260	83,7	17,8	29,7	5,86
Koszt sprzedaży	135	398	130	132	46,9	55,5	22,6	27,5	5,44
Zysk brutto ze sprzedaży	599	721	1140	433	213	28,2	-4,76	2,11	0,42
Badania i rozwój	23,6	29	29,4	26,2	22,2	8,45	6,73	8,01	6,54
Sprzedaż i marketing	66,4	78,6	40,3	44,9	20	39,4	0,53	0,8	1,15
Ogólne i administracyjne	28,2	37,2	41,1	43,8	69,6	41,7	38,5	37,9	41,7
Koszty operacyjne		333	603	353	80,8	81,4	50,1	44,4	57,4
Zysk operacyjny	372	391	553	133	145	-47,8	-46,6	-42,2	-57
Przychody odsetkowe	3,28	5,2	6,34	4,2	4,34	7,94	15,6	19,9	15,9
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,19	-5,86	6	54,4
Zysk przed opodatkowaniem	372	385	559	187	133	-39,1	14,3	21,6	106
Podatek dochodowy	39,3	22,9	90	40,2	40,9	13,4	8,78	9,02	4,39
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym					-0,49	-0,01
Zysk netto	333	362	469	147	92,4	-52,5	5,51	12,6	101
EBITDA	373	393	556	134	148	-46,6	-44,7	-39,1	-49,7

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1050	364	411	236	324	505	1015	584	791
Inwestycje krótkoterminowe	46,1			773	930	780	90,5	153	126
Należności			27,3	17	32,1	0	3,64	4,7	0,77
Zapasy		18,6	1,28	14,1	2,39	16,9	1,46		8
Pozostałe aktywa obrotowe	74,1	264	235	117	251	305	94,4	265	208
Aktywa obrotowe razem	2949	2107	2445	1792	1917	1603	1431	1389	1629
Rzeczowe aktywa trwałe	0,71	3,81	13,3	46,4	103	112	184	217	240
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			21,4	32,3	47,2	15	23,2	21,6	13,2
Wartości niematerialne	0,91	1,06	0,98	1,3	1,73	1,41	0,44	0,3	0,23
Inwestycje długoterminowe					9,8	31	30	11	10
Pozostałe aktywa trwałe	0,99	2,49	2,54	64,3	69,5	65,4	70,3	48,4	35,6
Aktywa razem	2979	2364	2637	2053	2211	1848	1758	1708	1947
Zadłużenie krótkoterminowe	1226	561	151					98,6	225
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1434	730	560	72,4	77,4	84,8	106	154	283
Zadłużenie długoterminowe	78,4	60,1
Zobowiązania leasingowe			3,12	12,3	26,5	0,06	5,6	6,67	0,09
Pozostałe zobowiązania długoterminowe					1,57
Zobowiązania razem	1512	790	925	228	246	102	112	161	283
Zadłużenie razem	78,4	60,1
Kapitał wpłacony	1164	896	570	614	630	585	568	552	575
Zyski zatrzymane	379	737	1197	1274	1397	1238	1208	1188	1341
Akcje własne	-64,7	-52,7	-52	-56,9	-54,3	-70,6	-127	-194	-245
Skumulowane inne całkowite dochody	-12	-6,52	-1,86	-7,88	-9,26	-6,66	-3,4	1,88	-7,89
Kapitał własny	1466	1574	1713	1824	1964	1746	1646	1547	1663
Udziały niekontrolujące				1,53	1,08
Kapitał własny razem	1466	1574	1713	1825	1965	1746	1646	1547	1663
Pasywa razem	2979	2364	2637	2053	2211	1848	1758	1708	1947

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	333	362	469	147	91,9	-52,5	5,51	12,6	101
Amortyzacja	0,89	1,75	3,18	1,6	3,39	1,15	1,96	3,08	7,25
Wynagrodzenia w akcjach	9,85	8,43	12,5	6,99	5,55	3,49	0,7	0,31	0
Podatek odroczony	15	-18,6	19	20,3	19,7	3,02	-0,3
Zmiana należności							-3,67	-1,16	4,18
Przepływy operacyjne	473	485	791	379	145	37,8	49,6	-15,2	98,2
Nakłady inwestycyjne	-1,74	-20,4	-11	-34	-75,1	-39,7	-79,6	-43,6	-16,7
Zakup inwestycji	-178	-197	-65,2	-2575	-3107	-2253
Przepływy inwestycyjne	-108	-406	-134	-501	-38,7	273	549	-321	121
Emisja długu	1342	385	323	15,7	6,73
Spłata długu	-1662	-1167	-776	-159	-21	-102	-20,5		-103
Emisja akcji	821	0	0	36,1	0	0	0
Skup akcji własnych	-64,7	-205	-300	-2,38		-21,1	-59,2	-73	-43
Przepływy finansowe	577	-979	-484	-244	-13,2	-121	-79,7	25,6	79,4
Różnice kursowe	-12
Zmiana stanu środków pieniężnych	929	-908	184	-375	89,5	193	520	-304	288
Wolne przepływy pieniężne	471	464	780	345	69,6	-1,85	-30	-58,8	81,6
Zapłacone odsetki	68	88,7	52	4	1,21	0,25			4,61
Zapłacony podatek dochodowy	35,5	30,3	37,9	97,8	21,6	8,57	6,11	19,8	0,83

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,41 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	7,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-972,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-848,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	1805,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	1730,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1393,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1677,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	4,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	6,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-6,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	111,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	284,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	123,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-80,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-58,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-59,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-80,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-75,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-75,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	706,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-7,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	37,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-23,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-25,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	7,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-1,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	14,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-1,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	5,75x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	14,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	1,35 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	1,66 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,00x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,03x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,68x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	537 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,15x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	170 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	80,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	17,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Skup akcji / FCF	52,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	374,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-542,6 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	3,69x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	63,9x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,22x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,23x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	4,59x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	3,81x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
Stopa FCF	21,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	27,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	11,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała High Templar Tech Ltd w roku obrotowym 2025?

High Templar Tech Ltd wykazała przychody 5,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 80,2% mniej niż rok wcześniej.

Czy High Templar Tech Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 101,3 mln USD, marża netto 1729,9%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała High Templar Tech Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 98,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 16,7 mln USD dały wolne przepływy 81,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do High Templar Tech Ltd