Spółki HTLD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHEARTLAND EXPRESS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HEARTLAND EXPRESS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 613 | 607 | 611 | 597 | 645 | 607 | 968 | 1207 | 1048 | 806 |
| Zysk operacyjny | 85,6 | 63,5 | 89,8 | 94,3 | 93,4 | 105 | 188 | 42,4 | -20,2 | -57,4 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0,18 | 0 | 1,05 | 0 | 0 | 8,56 | 24,2 | 17,6 | 11,5 |
| Przychody odsetkowe | 0,48 | 1,13 | 2,13 | 3,96 | 0,84 | 0,64 | 1,29 | 1,66 | 1,14 | 0,77 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 86 | 64,5 | 91,9 | 97,2 | 94,3 | 106 | 181 | 19,9 | -36,7 | -68,1 |
| Podatek dochodowy | 29,7 | -10,7 | 19,2 | 24,2 | 23,5 | 26,8 | 47,5 | 5,08 | -6,95 | -15,7 |
| Zysk netto | 56,4 | 75,2 | 72,7 | 73 | 70,8 | 79,3 | 134 | 14,8 | -29,7 | -52,5 |
| EBITDA | 191 | 167 | 191 | 195 | 204 | 210 | 321 | 241 | 161 | 102 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,68 | 0,90 | 0,88 | 0,89 | 0,87 | 1,00 | 1,69 | 0,19 | -0,38 | -0,67 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,68 | 0,90 | 0,88 | 0,89 | 0,87 | 1,00 | 1,69 | 0,19 | -0,38 | -0,67 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 83,3 | 83,3 | 82,4 | 82 | 81,4 | 79,6 | 78,9 | 79 | 78,7 | 77,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 83,4 | 83,3 | 82,4 | 82 | 81,4 | 79,6 | 79 | 79,1 | 78,8 | 77,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,58 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 129 | 75,4 | 161 | 76,7 | 114 | 158 | 49,5 | 28,1 | 12,8 | 18,5 |
| Należności | 46,8 | 64,3 | 49 | 56,8 | 55,6 | 52,8 | 140 | 103 | 91,6 | 74,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 13,8 | 13,8 | 12,6 | 8,95 | 15,3 | 9,41 | 26,1 | 17,6 | 12,6 | 9,18 |
| Aktywa obrotowe razem | 202 | 171 | 233 | 152 | 193 | 233 | 230 | 169 | 129 | 115 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 408 | 443 | 403 | 526 | 539 | 488 | 973 | 885 | 764 | 667 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 21 | 17,4 | 7,87 | 1,65 | |||||
| Wartość firmy | 100 | 132 | 132 | 168 | 168 | 168 | 321 | 323 | 323 | 323 |
| Wartości niematerialne | 12,1 | 17 | 14,5 | 27,1 | 24,7 | 22,4 | 104 | 98,5 | 93,5 | 69,5 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 12,4 | 24,3 | 19,2 | 19,4 | 17,7 | 16,8 | 19,9 | 15 | 15,4 | 14,7 |
| Aktywa razem | 738 | 789 | 806 | 899 | 951 | 929 | 1669 | 1510 | 1334 | 1192 |
| Zobowiązania handlowe | 12,4 | 14,4 | 10,6 | 11,1 | 12,8 | 20,5 | 62,7 | 37,8 | 35,4 | 33,5 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 23,3 | 26,8 | 22,6 | 24,7 | 22,4 | 21,4 | 31 | 28,5 | 27 | 25,1 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | 13,9 | 9,3 | 9,04 | 5,71 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 65,5 | 75,3 | 64,7 | 63,4 | 71 | 71,6 | 157 | 123 | 120 | 110 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 399 | 291 | 192 | 154 | |||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 8,95 | 8,18 | 1,75 | 0,32 | |||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 232 | 214 | 190 | 214 | 227 | 201 | 814 | 644 | 512 | 436 |
| Zadłużenie razem | 0 | 0 | 380 | 280 | 188 | 154 | ||||
| Kapitał wpłacony | 3,43 | 3,52 | 3,45 | 4,14 | 4,33 | 4,14 | 4,17 | 4,53 | 3,18 | 2,98 |
| Zyski zatrzymane | 626 | 694 | 760 | 827 | 891 | 924 | 1052 | 1060 | 1024 | 965 |
| Akcje własne | -124 | -124 | -149 | -147 | -172 | -202 | -201 | -200 | -206 | -214 |
| Kapitał własny | 506 | 575 | 616 | 685 | 724 | 727 | 855 | 865 | 823 | 755 |
| Kapitał własny razem | 506 | 575 | 616 | 685 | 724 | 727 | 855 | 865 | 823 | 755 |
| Pasywa razem | 738 | 789 | 806 | 899 | 951 | 929 | 1669 | 1510 | 1334 | 1192 |
| Akcje w obrocie | 83,3 | 83,3 | 81,9 | 82 | 80,7 | 78,9 | 79 | 79 | 78,5 | 77,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 56,4 | 75,2 | 72,7 | 73 | 70,8 | 79,3 | 134 | 14,8 | -29,7 | -52,5 |
| Amortyzacja | 106 | 104 | 101 | 101 | 110 | 104 | 133 | 199 | 182 | 159 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,3 | 0,5 | 0,5 | 2,1 | 2,1 | 1,1 | 1,4 | 1,6 | 1 | 2,2 |
| Podatek odroczony | -5,46 | -27,2 | 2,76 | 4,39 | 8,15 | -5,87 | 5,7 | -18,1 | -30,2 | -25,2 |
| Zmiana należności | 14,2 | 15,2 | 15,3 | 6,68 | 1,18 | 2,77 | 20 | 37,1 | 11,1 | 17,4 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -11,1 | -26,9 | -26 | -10,8 | 3,06 | -18,5 | -1,23 | -31 | 5,2 | -9,51 |
| Przepływy operacyjne | 156 | 110 | 147 | 146 | 179 | 123 | 195 | 165 | 144 | 89,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -86,1 | -184 | -169 | -164 | -204 | -133 | -161 | -209 | -110 | -156 |
| Przejęcia | 0 | -86,7 | 0 | -61,9 | 0 | 0 | -676 | 0 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -28,8 | -123 | -37,8 | -133 | -111 | -2,65 | -663 | -67,9 | -46,5 | -26 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 447 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -14,7 | 0 | -25,1 | 0 | -25,7 | -32 | 0 | 0 | -7,28 | -10,4 |
| Wypłacone dywidendy | -6,67 | -6,67 | -6,59 | -6,56 | -6,5 | -45,9 | -6,32 | -6,32 | -4,72 | -6,24 |
| Przepływy finansowe | -21,3 | -30,2 | -31,9 | -100 | -32,7 | -78,1 | 359 | -121 | -113 | -58,2 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 106 | -44,1 | 76,8 | -86,9 | 35,1 | 42,6 | -109 | -23,3 | -14,9 | 5,16 |
| Wolne przepływy pieniężne | 69,7 | -74,6 | -22,7 | -17,4 | -25,5 | -9,22 | 34,1 | -43,3 | 34,8 | -66,9 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0,15 | 0 | 0,93 | 0 | 0 | 6,38 | 22,4 | 17,7 | 12,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 35,5 | 21,9 | 12,8 | 18,9 | 13,7 | 38,5 | 44 | 30,1 | 15,6 | 9,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -2,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 17,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -3,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -3,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -11,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -2,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -1,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 22,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 19,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -23,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -36,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -31,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -13,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -38,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -22,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -13,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -292,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -8,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -10,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,58x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,53x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,18x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 11,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 35,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 72,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,57x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 68,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 33,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 366,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,63x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,29x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,60x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 38 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 209,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,28 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,51 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,11 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,78 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,74 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,81 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 873,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 946,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,19x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,16x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,38x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 11,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 7,47x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -9,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -2,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała HEARTLAND EXPRESS INC w roku obrotowym 2025?
HEARTLAND EXPRESS INC wykazała przychody 805,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 23,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy HEARTLAND EXPRESS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 52,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HEARTLAND EXPRESS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 89,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 156,2 mln USD dały wolne przepływy -66,9 mln USD.