HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1,28	30,8	77,5	146	88,6	86,3	108	127	144	155
Koszt sprzedaży	0,04	4,59	27,5	61,6	36,2	46	54,9	65,1	38,6	41,3
Zysk brutto ze sprzedaży	1,24	26,2	50	84,3	52,4	40,3	52,8	61,9	106	114
Badania i rozwój	103	139	140	167	175	131	82,7	39,1	16,7	12,4
Sprzedaż i marketing	47,7	56,6	64,6	89,8	63,9	87,2	82,5	67,6	47,1	49,1
Ogólne i administracyjne	21,4	25,6	29,3	37,9	42,2	40,2	62,2	65,8	53,4	54,6
Koszty operacyjne	172	225	261
Zysk operacyjny	-171	-195	-184	-211	-228	-218	-175	-111	-11,5	-2,54
Koszty odsetkowe	2,66	3,94	2,67	1,47	1,9	2,41	2,47	3,87	6,03	9,61
Przychody odsetkowe	0,45	1,05	5,97	7,26	3,63	0,43	1,64	3,36	3,55	1,95
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,23	-2,93	5,1	5,95	0,89	-2,86	-7,37	0,06	-2,05	-17,7
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto	-173	-197	-179	-205	-227	-221	-182	-111	-13,6	-20,2
EBITDA	-170	-193	-182	-209	-225	-215	-172	-108	-9,04	-0,22
Zysk na akcję, podstawowy	-4,56	-3,65	-2,44	-2,50	-2,50	-2,24	-1,67	-0,80	-0,09	-0,12
Zysk na akcję, rozwodniony	-4,56	-3,65	-2,44	-2,50	-2,50	-2,24	-1,67	-0,80	-0,09	-0,12
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	37,9	54	73,2	81,8	90,8	0,1	109	138	152	167
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	37,9	54	73,2	81,8	90,8	0,1	109	138	152	167

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	13,4	145	31,8	71,9	105	90,5	15,4	28,7	25,8	28,6
Inwestycje krótkoterminowe			301	319	103	67	69,5	51,7	33,5	18
Należności	1,96	41,9	64,7	39,9	41,9	35,5	52	60,1	78,9	89,6
Zapasy	5,34	10,1	39	25	41,9	48,4	54,6	42,1	53,2	92,7
Pozostałe aktywa obrotowe	3,71	3,7	11,2	23,2	22	13	14	6,12	17,7	9,1
Aktywa obrotowe razem	62,1	228	447	479	314	254	205	189	209	238
Rzeczowe aktywa trwałe	5,08	5,98	14,7	19,6	22,7	23,7	22,2	20,2	14,9	12,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				13,8	16,3	9,83	7,65	5,44	2,79	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,26	0,26	0,25	0,35	0,35	17,7	15,7	8,13	6,48	5,41
Aktywa razem	67,5	234	462	513	354	306	251	223	233	256
Zobowiązania handlowe	6,81	18,8	16,9	2,76	0,53	3,8	3,23	3,24	11,7	8,99
Rozliczenia międzyokresowe bierne	8,41	8,86	13,4	15,2	13,6	15,3	13,4	9,22	9,55	9,27
Przychody przyszłych okresów	1,1	2,76
Zobowiązania krótkoterminowe razem	38,7	103	92	96,7	103	71,1	82,4	79,7	91,5	96,1
Zobowiązania leasingowe				12,2	14,6	8	5,5	2,8		0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe							0,24	0,24	0,62	4,81
Zobowiązania razem	88,7	103	92	109	117	228	237	256	267	242
Kapitał wpłacony	564	914	1330	1568	1628	1690	1808	1871	1884	1951
Zyski zatrzymane	-586	-783	-961	-1165	-1393	-1613	-1795	-1906	-1920	-1940
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,02	-0,01	-0,09	0,09	0,26	-0,01	-0,02	0,01	0,01	0
Kapitał własny	-21,3	131	370	404	236	77,6	13,6	-34	-33,7	14,3
Kapitał własny razem	-21,3	131	370	404	236	77,6	13,6	-34	-33,7	14,3
Pasywa razem	67,5	234	462	513	354	306	251	223	233	256
Akcje w obrocie	0,04	64,6	78,2	90,3	91,3	102	119	150	152	188

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-173	-197	-179	-205	-227	-221	-182	-111	-13,6	-20,2
Amortyzacja	1,1	1,53	1,51	2,04	2,85	3,02	2,89	2,9	2,49	2,31
Wynagrodzenia w akcjach	26	30,5	33,4	51,4	50,2	46,9	43	32,9	13	10,3
Zmiana należności	-1,96	-39,9	-22,8	24,8	-1,97	6,35	-16,6	-8,09	-18,7	-10,7
Zmiana zapasów	-5,34	-4,77	-29,1	14,1	-16,9	-6,48	-6,19	12,5	-11,1	-31,1
Zmiana zobowiązań handlowych	3,51	12	-1,91	-14,1	-2,23	3,28	-0,58	0,02	8,47	-2,72
Przepływy operacyjne	-134	-170	-192	-125	-185	-203	-147	-58,8	-22,5	-27,6
Nakłady inwestycyjne	-3,14	-2,55	-9,17	-7,15	-6,81	-3,02	-1,83	-1,55	-1,71	-0,32
Zakup inwestycji		-122	-497	-477	-134	-129	-146	-87,7	-103	-50,8
Przepływy inwestycyjne	14,9	7,74	-279	-21,8	209	32,7	-3,32	18	18,7	16
Spłata długu		-25	-25
Emisja akcji	6,68	306	363	162	6,76		75,1	29,8		18,3
Przepływy finansowe	57,5	294	358	186	9,11	156	75,1	54,1	0,94	14,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	-61,8	131	-113	40,1	33,2	-14,6	-75,2	13,3	-2,88	2,85
Wolne przepływy pieniężne	-137	-173	-201	-132	-192	-206	-149	-60,3	-24,2	-27,9
Zapłacone odsetki	1,62	2,79	1,18			1,24	2,25	3,06	4,86	6,51

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,29 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	70,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-7,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-5,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-22,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-8,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-7,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-492,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-13,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	8,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	7,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	7,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	12,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	7,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	29,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	16,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-42,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	9,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	0,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-6,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	9,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	15,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	12,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,49x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,44x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,46x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	97,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	137,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	6,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,60x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	12,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,50x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	731 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	1,69x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	216 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	94 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	853 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,18 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,79 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,06 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,06 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,04 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,04 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,22 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	55,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	13,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,37x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	8,08x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	8,08x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,09x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-21,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-61,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/ w roku obrotowym 2025?

HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/ wykazała przychody 154,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 20,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/ w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 27,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 317,0 tys. USD dały wolne przepływy -27,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do HERON THERAPEUTICS, INC. /DE/