Ile jest warta Heritage Insurance Holdings, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Heritage Insurance Holdings, Inc. daje 135,86 USD na akcję.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 2,5% | 10,0% | 91,04 USD | - |
| Bazowy | 7,5% | 9,0% | 135,86 USD | - |
| Optymistyczny | 12,5% | 8,0% | 225,22 USD | - |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 169,17 USD | 179,37 USD | 191,83 USD | 207,41 USD | 227,44 USD |
| 8,0% | 144,29 USD | 150,90 USD | 158,72 USD | 168,10 USD | 179,56 USD |
| 9,0% | 126,12 USD | 130,64 USD | 135,86 USD | 141,95 USD | 149,14 USD |
| 10,0% | 112,29 USD | 115,50 USD | 119,15 USD | 123,31 USD | 128,12 USD |
| 11,0% | 101,42 USD | 103,77 USD | 106,41 USD | 109,37 USD | 112,73 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Heritage Insurance Holdings, Inc. z ostatnich 5 lat obrotowych (7,4% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia